中国赢麻了,美国也赢麻了? 中国靠吃苦耐劳老百姓,美国靠华尔街两天跌完又暴涨的信心。两边都说赢了,都在庆祝。真的是这样吗?关税底牌是啥?真正的“慢刀切肉”,才刚刚开始。下一步路在何方?古龙说得好,你最好的朋友是你的敌人。独家深入解读 ⬇️ 恨的怕不要命的,面对美国的极限施压,强权关税谈判,中国硬生生从超过100%恢复到了50%,美国也“赢”了。华尔街低点反弹已超20%,市场直接唱多年底新高,衰退风险“技术性下降”,短期情绪恢复。看起来皆大欢喜。但这场游戏结束了吗?还远远没有。 美方这轮谈判的底线非常精准:10%全球普适税率;20%芬太尼+行业调查关税;上限50,下限10。中方确实踩线打穿了,美方被迫“缓冲”。 但请看穿迷雾。特朗普短期的“让步”,本质是为美国战略转型争取时间。 美国为什么逆全球化? 这背后是一套高度清晰的制度性战略逻辑: 美国产业链空心化、制造业失衡、供应链脆弱,直接危及国家安全与技术领导力。没有一个大国失去制造业靠服务业玩大的。 美国国债超36万亿美元,年利息破万亿,靠全球供应链+美元霸权薅羊毛的时代正在终结。 重建产业链安全,转向再工业化能源、半导体、AI制造、生物科技,战略级产业必须重回本土或“友岸”。 通过系统性成本加压+供应链外迁,试图强制中国“自我转型”,削弱全球制造极权国家。 短期看,risk on模式重启,风险资产狂欢。但美国逆全球化的慢变量逻辑未动。未来全球资金流向、产业链重组、资产定价体系,都将进入长期重构。 真正的“慢刀切肉”,才刚刚开始。
当美国人买不起iPhone、喝不起冷萃咖啡,中国人还能扛住下岗、看病、养娃的时候——你就明白,为何美方突然对手机、电脑、服务器豁免关税。 不是心软了,而是认清了现实。这是一次不加掩饰的承认—中国制造在这条关键产业链上,短期不可替代。未来如何演绎?资本和实体?独家解读 ⬇️ 中国每年出口到美国4000多亿,其中电子产品相关占了超过四分之一,占美国进口相关的40%。你说要脱钩,结果最后豁免的,恰恰是脱不了的那部分。因为一旦动真格,美国消费者先崩。 不加豁免,结果就是:iPhone涨价、电脑,电视买不起,连冷萃咖啡的玻璃瓶都成了奢侈品。 所以你会看到什么?资本市场国债利率飙升,国际大厂开始游说施压,民众开始抱怨——最终,白宫打出了一张“豁免”牌。 这不是妥协,是一次高成本脱钩逻辑的破产试演。 嘴上说脱钩,身体很诚实。 美中体制的分水岭在哪? 中国的打法是刚性系统:定方向就不回头,推进强,回调难。美国是多元驱动系统:既要控制通胀,又怕中产破防,还得兼顾跨国巨头的链条稳定。 这就是制度博弈:谁更能扛得住代价,谁才有资格定义“战略”。 下一阶段会怎么演化? 你加我也加,打到疲了,就会有人试着“先松一口”。现在豁免电子产品,是第一个缺口。 接下来会是什么? 你松我也松,甚至变成“你减我也减”,进入一个“战略回调+战术合作”的灰区阶段。 但别以为这是和平的开始,短期不可替代,更说明脱钩的重要性,真正的硬仗可能全面进口替代,加速回流,和转向AI芯片、半导体设备等更深水区全面封锁。 贸易战的尽头,不是胜者全拿,而是谁在高压下还能保持系统的韧性与自我调节能力。 美国人扛不住“没冷萃咖啡”的生活方式,中国人扛得住“没电视也得干活”的底线生存。 后面关键看老川有没有战略定力,还是小学生据说是双子座的死不回头?这或许是借坡下驴最好时刻了。
完整第一时间回顾和解读 从整个事件来看,泽连斯基的举动不像是单纯的情绪失控,而更像是一场精心策划的谈判博弈。 他知道自己无法接受妥协,于是选择主动破坏谈判,以确保乌克兰不会在他的领导下签订协议,而是由下一任总统承担妥协的责任。这不仅让他自己在国内政治上立于不败之地,也可能为乌克兰争取到更多筹码。 换句话说,他的目标可能从来都不是“达成协议”,而是确保“协议无法在他的领导下达成”。 一开始,我只看了争论片段,觉得可能是特朗普和范斯在故意为难泽连斯基,甚至想羞辱他。但完整观看后发现,事实完全不同。 在前40分钟的对话中,双方的互动是平和的。范斯的发言没有攻击泽连斯基,也不是针对他的,然而争论却是由泽连斯基主动挑起的。 在这40分钟里,泽连斯基反复尝试超出谈判协议的框架,试图推动更激进的立场,而特朗普的回应始终是“再看看”。泽连斯基则不断强调乌克兰不会与普京谈判,俄罗斯必须承担战争赔偿。当特朗普说战争是悲剧,双方都有人员伤亡时,泽连斯基立刻打断,强调俄罗斯是入侵者。 但关键是,特朗普已经明确表示美国会继续提供军事援助。只要泽连斯基再冷静几分钟,协议就能签署,他完全可以得到一个对乌克兰来说有利的结果。 争论爆发的导火索是特朗普提到,如果泽连斯基继续用这样的方式谈论普京,谈判将变得更加困难。范斯随后补充说,拜登曾辱骂普京,但这并未带来任何实质性进展。这本来是一个合理的观点,但泽连斯基突然转向范斯,开始对他进行咄咄逼人的质问。这与之前的对话模式完全不同——在发布会的大部分时间里,所有人都在向观众阐述自己的观点,而泽连斯基却选择直接挑战范斯,向他发出敌意强烈的问题,并重申普京从未遵守停火协议,暗示任何谈判都没有意义。然后,争论彻底爆发,最终导致会议失控。 这真的只是泽连斯基的情绪失控吗?还是一种有意为之的谈判策略? 泽连斯基的国内政治环境决定了他不可能在谈判中妥协。如果他接受特朗普的协议,那将意味着他要向国内人民解释为什么乌克兰需要与普京谈判,而这可能直接导致国内的政治动荡,甚至危及他的领导地位。因此,他的目标可能并不是争取“最好的协议”,而是确保自己不会成为“签署妥协协议的人”。 如果泽连斯基清楚自己无法推进谈判,他或许会选择故意让谈判破裂,从而为未来的继任者打开空间。他挑起争论,制造僵局,使得乌克兰无法在他的任期内与特朗普政府达成协议。这样,未来换一位新总统,就可以在政治上更容易接受一份有妥协的协议,而他自己则继续保持“绝不妥协”的战时英雄形象,为未来的政治生涯留下资本。 泽连斯基可能也在赌美国和西方国家不会轻易让乌克兰失去筹码。谈判破裂后,欧洲可能不得不加大对乌克兰的支持,以防止局势失控。现在欧洲已无退路,只有All in。