#垄断溢价

Tigris 会讲课教授是好老师

7小时前

你开个特斯拉，旁边来个人问你这是加91还是93号汽油。你会睬她么？英伟达这种OpenAI和AMD合作都不发一言，今天破天荒推特发布针对Meta采购Google都TPU，表示祝贺并强调GPU是最牛x的。因为他真感到威胁了，当然英伟达这么做的本质不是证明自己强而是证明他意识到对手开始具备扰动市场叙事能力… 已经开始走下神坛了，绝对的王者，要考虑一个残酷的未来，不是被全面替代，不是没人买了，也不是增长崩了。而是从75%的毛利“神话定价权”回到“高端工业品”的正常定价。尽管你可以继续卖最好GPU，享受AI 爆发的红利、你的收入和利润依然能在未来几年继续涨。但客户不再愿意永远给你“垄断溢价” HBM内存吃一块、台积电代工吃一块，然后现在定制ASIC 比如TPU吃一块，毛利太高就好比诲淫诲盗，人家都盯着世界变了，从TPU这一刻，“你来我这买,别无选择”的世界不存在了。这就死最大风险。

#英伟达 #垄断溢价 #TPU #市场竞争 #毛利