#HBM

1天前

历史内存周期 ATH 大概会抢跑业绩达到最高值之前的 1-2 个季度，现在的预期是海力士 26 年底之前的 DRAM、NAND 和 HBM 产能已经售罄了，业绩高点大概率甚至在 27 年了，刻舟求剑也是安安稳稳拿到明年 Q2。明年 6 倍PE，要么周期顶点套五年，要么干到 12 倍 PE 挣一倍，买 2x 做多挣三倍。大机会大赌，买入删除 IBKR 睡大觉。

#海力士 #DRAM #NAND #HBM #半导体周期 #投资机会 #高风险

2天前

继续看多美光科技 #MU！🫡 随着DRAM需求大涨，供需严重失衡，全球三大DRAM制造商（三星、SK海力士、美光）将大量传统DRAM（尤其是DDR4）产能转向生产利润更高的高端产品HBM和DDR5！截至2025年第三季度，全球DRAM供应商的库存仅剩3周左右，创近七年新低，远低于行业平均的10周健康水平！

#美光科技 #DRAM需求大涨 #供需失衡 #DDR4 #HBM

ariel reyez romero

1个月前

OpenAI 26GW数据中心计划（总投资超可能超万亿美元，2026年启动，2027年全面上线），需求超过目前全球hbm产能的50%甚至更多，将显著拉动美光科技（Micron Technology）HBM和DRAM产能需求，促使其加速扩产。美光已规划2026财年CapEx超180亿美元，2027年约200亿美元，聚焦HBM4/4E、1γ节点DRAM及新加坡/美国工厂建设，受CHIPS法案补贴支持。基于现在OpenAI项目及后续google，微软等巨头可能的跟进，美光加速扩产可能性更高，（HBM市场可达CAGR 90%）。

#OpenAI #数据中心 #美光科技 #HBM #扩产

Tigris 会讲课教授是好老师

1个月前

美光1.2倍是半导体涨幅最大的今年超过英伟达，凭什么一个内存典型周期行业咸鱼翻身？ AI 时代最火的故事是算力，大家都盯着 GPU，看谁的芯片更快、更强，谁能抢到英伟达份额。但真正懂技术的人都知道GPU 只是发动机，内存才是油箱。内存还能继续吗？会不会24-27将进入一个超级周期… AI 的瓶颈不在算力，而在记忆力。没有足够快、足够大的内存，AI 就像一个健忘的天才，算得快但记不住。所以接下来的主角，不再是 GPU，而是内存。全世界的内存产业正进入一个罕见的“超级周期”。核心产品叫 HBM（高带宽内存）。它的本质，就是把DRAM内存一层一层叠起来。AI 模型越大、推理越复杂，就越离不开它。但能做 HBM 的，全世界只有三家公司：三星、SK 海力士、美光。不是因为别人不想做，而是因为这东西太难了。这是一层层堆叠要精密级，良率要高，散热要稳，功耗还要低。谁能把这几个平衡点同时拿下，谁就能成为 AI 世界的“记忆中心”。现在这个超级周期已经走到一半，需求没问题，供给也没问题，技术更是大突破。唯一的风险是价格。当三家都量产、都认证通过，2026 年开始价格下滑几乎是必然。这就是资本主义永远有竞争谁也不会一家独大，这是良性的，每次被新闻头条什么降价之类的杀情绪的时候、要记住：这是一个被 AI 锁定的四年超级周期，HBM 是绝对的核心战场。拿住 ALL IN。关注我，有逻辑变化，我会及时发布展望。

英伟达市值破四万亿，AI芯片霸主地位稳固？· 175 条信息

#美光 #HBM #AI #半导体 #超级周期

1个月前

野村证券的报告，随着 #AI 发展进入后半段，数据中心的需求大大增强，内存芯片市场将会进入一个史无前例的超级周期。尤其是针对 #AI 的服务器，因为对性能要求比较高，所以对类似HBM和企业级eSSD等高端内存芯片需求巨大。这其中包括像三星，海力士，美光科技，西部数据等上市公司，都存在潜在利好！🧐

#AI发展 #数据中心需求 #内存芯片超级周期 #HBM #企业级eSSD

李老师不是你老师

9个月前

2月10日，《金融时报》报道，由中国领先的存储芯片生产商长鑫存储，正与DeepSeek联手，迅速蚕食三星和 SK 海力士的市场份额，该公司还带领中国打入运行人工智能的关键组件——高带宽内存 (HBM)的市场。其“滚雪球式”增长威胁了韩国芯片的主导地位。分析人士指出，自 2023 年以来，长鑫存储利用了美国出口管制的一个漏洞，使其能够使用美国先进的芯片制造设备来帮助生产其最尖端的芯片。该公司去年还被美国商务部从最新黑名单中删除，该名单禁止任何美国公司与其开展业务。兰德公司研究机构技术分析高级顾问 Jimmy Goodrich 表示：“即使是现在，仍不完全清楚 CXMT 是否受到任何限制。”

#长鑫存储 #DeepSeek #HBM #存储芯片 #美国出口管制

10个月前

“美光在HBM和DRAM领域的快速进展震撼韩国竞争对手”成为韩国最大日报英文网站的头条新闻。报道称，美光通常在韩国三星和SK海力士之后排名第三，但其在HBM（高带宽存储器）芯片领域的表现正在提升，尤其是在今年据称将大规模生产16层HBM3e芯片的背景下。此外，美光还击败三星的芯片部门，成为三星Galaxy S25智能手机首批产品的主要内存供应商。

#美光 #HBM #DRAM #三星 #SK海力士 #进展 #市场竞争 #芯片 #智能手机 #Galaxy S25

10个月前

NVDA 三大负面消息： 1）Hopper需求下降，降幅达大两位数%，预期之中。无反转可能 2）Blackwell需求下降，主要来自GB200 NVL thermal design或HBM的thermal defect，这个在之前的小作文中出现过，已经得到多个信源的反复证实。反转可能是GB200可能会被GB300取代，但各大厂商晒出的GB200只是样机而已没必要拿来吹 3）CoWoS砍单，砍掉14%产能。反转可能是把S换成了L，对GB300无影响。在后两者被反转打脸之前，股价继续承压

#NVDA #Hopper #需求下降 #blackwell #GB200 #NVL #thermal design #HBM #thermal defect #GB300 #CoWoS #砍单

10个月前

黄仁勋是认真的吗，72个BlackWell GPU外加HBM，NVLINK连在一个wafer上？这下咱们华强北的手工师傅们还怎么抄？所有现在还对中国这个国家有信心还想着脚踩两条船，给自己留后路的人脑子都有点问题，真的 seriously, not 人身攻击

#黄仁勋 #blackwell #GPU #HBM #NVLINK #wafer #华强北 #中国 #留后路