Rocky

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21小时前

在市场动荡中，聆听查理·芒格的教诲，在芒格如此多智慧言论中，有一个演讲，我听了十遍，还没听够：如果让我用一个词，总结一生的财富经验，那就是耐心，不是天赋，不是机会，而是那种能在岁月里坐得住熬得下去的耐心。我见过太多人穷，不是因为他们不努力，而是因为他们太急，急着赚钱，急着证明，急着改变命运，结果他们在每个阶段都挖了坑，最后掉进自己的焦虑里。你得明白，财富从来不是线性增长的，它更像一棵树，你浇水施肥，守着它，前几年什么都不发生，然后某一天它突然疯涨。问题是大多数人活不到那一天，他们在复利的临界点之前放弃，在正确的策略生根前动摇，他们想看到立刻的回报，于是做出立刻的蠢事。这世界的游戏规则很简单，不耐烦的人把钱交给耐心的人。我年轻时最崇拜的投资者，不是那些靠一夜暴富的人，而是那些什么都不干，却一直活着的人。他们看起来没什么特别，但几十年过去，他们比任何人都富，因为他们懂得时间的语言。时间是世界上唯一不骗人，也从不欠债的东西。你给它信任，它就给你复利，你催它快点，它就惩罚你。巴菲特喜欢说雪球定律，但没人愿意听滚的那部分，那部分漫长无趣，甚至让人怀疑是不是白干。但正是那段滚得慢的时期，决定了雪球的命运。大多数人只看到雪球有多大，没人看到别人推了多久。你得学会在寂静中积累，在无人喝彩时坚持，当世界不理你时，你继续理性，继续节俭，继续思考，等到别人都在慌乱、盲目时，你的时机就到了。我不相信幸运，我相信等待，因为幸运只是结果，等待才是过程。这世界会惩罚急躁，也会奖赏冷静。你看那些输光一切的人，他们都有共同点，太想快，而那些真正富有的人，他们都有一种近乎宗教般的耐心，耐心到让人以为他们傻。可正因为他们傻，他们从不被市场的噪音左右。耐心是一种战略伪装，它让你看起来平凡，直到所有聪明人都败给自己的焦躁。你不需要做太多事，你只需要比别人多等一点，这多等的一点，就是复利的全部秘密。人类历史上最大的财富，都属于那些懂得慢的人。慢是快的最高形式，因为它建立在理性、节制和时间的同盟之上。所以，如果你问我，“查理，最好的投资是什么?”我会回答，投资在你的耐心里，因为市场会骗你，新闻会骗你，情绪会骗你，但时间从不骗人。我见过太多聪明人破产，他们不是没脑子，是没耐心。他们太想证明自己比市场聪明，于是用杠杆、借贷、幻想去赌，以为那是策略，实则自寻死路。财富积累的本质是道德问题，考验的是你的理性、节制，以及对慢的忍耐力。我这一生从未做过天才般的决定，只是少犯愚蠢的错误，再让时间完成剩下的事。人们以为我是长期投资者，其实我只是慢性耐心者。别人忙着冲刺，我忙着等待。1973年股灾时，所有人都恐慌抛售，我始终未动，我知道市场终将恢复，而那些慌乱的人，不过是在打折卖出自己的未来。快速致富的人往往也在快速失去，拒绝速度的诱惑，才是致富的前提。你不需要天才的头脑，常识与足够的定力就够了。我和巴菲特的成功，从不是因为精准挑中赢家，而是擅长避开输家。我们赚到的大部分财富，都来自找到好标的后数十年的“什么都不做”。在伯克希尔.哈撒韦，有些股票我们持有数十年，并非忠诚，而是卖掉优质公司才是真的愚蠢。很多人都搞反了：赚钱不靠频繁买卖的果断，大钱往往在等待中赚到。这世上最难的两件事，一是别人发疯时保持冷静，二是看不到回报时仍能坚持——而这正是耐心的核心考验。耐心本身也会复利，就像利息和知识。刚开始等待是种折磨，但看惯了急躁者如何搞垮自己后，耐心会变成本能。你越练习，它越容易，给你的回报也越大。另外，你得先攒下人生的第一笔积蓄。它不只是钱，更是你能耐心等待的底气——有了这笔钱，市场崩盘时你不会恐慌，市场狂热时你不会贪婪，才能始终靠逻辑做选择，而非被情绪裹挟。我活了九十多年，见过有人赢了钱却输了人生，也见过普通人靠耐心活得清醒安稳。真正的财务自由，不是钱多到想做什么就做什么，而是终于能不做自己不想做的事。我一生的哲学可以浓缩成一句话：慢慢致富，永远富有。慢慢富不是懒，而是对短期刺激的绝对冷漠，是唯一不会让你失去灵魂的路。能慢下来的人，才配得上长久的富有——因为财富从不是奔跑的奖赏，而是耐心的必然回报。知识很复杂，真谛很简单。市场很复杂，应对很简单。共勉之🧐

#查理·芒格 #耐心 #长期投资 #复利 #避免愚蠢的错误

1天前

最近美股各投行在大肆鼓吹TPU芯片了，谷歌自从被巴菲特锁定后，股价蹭蹭涨📈，已经临近4万亿大关，今天就简单解析一下TPU的潜力以及相关利好利空的公司。我最近也跟随巴菲特，在押注谷歌TPU，我认为这不仅仅是芯片，而是一场云计算的“阳谋”。可能大家都听说过GPU——英伟达（#NVDA）靠着它成了AI时代的“印钞机”，市值一度飙到5万亿。但TPU，是谷歌偷偷练了12年的大招。过去，它只给自己用，比如训练Gemini大模型、优化YouTube推荐、支撑Google Search的AI功能。但现在，谷歌突然说：“嘿，Meta、Anthropic，你们要不要也试试我的芯片？” #AI 芯片三足鼎立，可能就此展开竞争，英伟达，AMD，谷歌。而谷歌家的TPU，可能是改变整个AI芯片格局的一招。 TPU是什么？简单理解就是“谷歌自研的AI加速卡” 你可以把它想象成英伟达GPU的“竞品”，但专为谷歌的AI任务深度优化。TPU不是通用芯片，而是ASIC（专用芯片），就像为跑马拉松专门定制的跑鞋，别的路可能不灵，但在谷歌这套AI生态里，又快又省电。过去TPU只在谷歌自家数据中心跑，从不对外。但现在，风向变了。Morgan Stanley的报告显示，谷歌已经和 #Anthropic 签下100万颗TPU的大单，还正和 #Meta 谈明年租用、后年直接采购用于训练Llama模型——注意，是训练，不是简单的推理。训练对芯片性能要求高得多，这说明谷歌在自家Gemini的实际使用上，已经被大众所认可。这会给谷歌带来哪些财务影响？根据Morgan Stanley的测算：每对外卖出50万颗TPU，谷歌2027年云业务收入就能多130亿美元（+11%），每股收益（EPS）能涨$0.37，相当于整体EPS提升3%。别小看3%——在 #GOOGL 这种体量的公司，这就是实实在在的利润增量，而且还能推动估值倍数上移。现在谷歌云还在追赶AWS和Azure，但TPU可能是它的“差异化王牌”：别人用英伟达GPU，又贵又抢不到；而谷歌说，“我不仅有云，还有自己造的、性价比更高的AI芯片，还能和PyTorch无缝对接。”这对大多数AI客户来说，诱惑太大了。 📝这里面存在利好利空的公司？谷歌（#GOOGL）：显然是最大受益者。不仅云收入增长，还能摊薄TPU研发成本，形成“芯片-云-大模型”闭环。是一个典型的正向飞轮加速。英伟达（#NVDA）：短期影响不大，长期投资者心态有一定影响。毕竟NVDA 2027年预计卖800万颗GPU，谷歌TPU就算卖100万颗，也只是小部分替代。但长期看，如果TPU生态做起来，NVDA的“独占”地位会被削弱，长远来看还是有一定负面影响。 #AMD：有点尴尬。本来指望靠MI450抢点份额，结果Meta转头去试TPU了。AMD一直强调“通用性+云兼容”，但现在TPU也变成“准商用”产品了，这个优势被完全稀释了，苏妈又要焦虑了。博通（#AVGO）：它可能是隐形最大受益者。因为TPU是谷歌设计、博通代工制造的。Morgan Stanley估计，2025年博通为谷歌生产了180万颗TPU，2027年要干到300万颗。TPU越火，博通订单越稳。虽然这块业务毛利率可能不如NVDA那么高，但量大、稳定、绑定头部客户，是优质资产。 ⚠️我的三点担忧，从Morgan Stanley报告中，提到了一些风险点，需要注意： 1️⃣商业模式：谷歌是直接卖芯片？还是只租用？如果是卖，会计入硬件收入（低毛利）；如果是云服务形式，就计入高毛利的云收入。这对利润结构影响巨大。 2️⃣开发者生态：TPU过去被诟病“难用”。现在谷歌搞了个“TPU Command Center”，还能用PyTorch调用，这是重大进步。但真能打消开发者对NVDA CUDA的依赖吗？还得看实际体验。 3️⃣Meta到底买多少？如果只是“试试”，影响有限；但如果Meta真把Llama 4或5的大规模训练交给TPU，那等于给TPU发了“行业认证证书”，对其他AI公司来说，会大批量跟进。我最近已经加大对谷歌和博通的押注，我不赌“英伟达会不会影响”，而是押注“谷歌能不能跑出第二曲线”。TPU对外销售，是谷歌从“AI使用者”变成“AI基础设施提供商”的关键一步。如果2027年谷歌真能卖出200万~300万颗TPU，那不仅云业务估值要重估，整个 #GOOGL 的AI叙事也会从“追赶者”变成“规则制定者”之一，所以，我现在更坚定地持有 #GOOGL，甚至在回调时准备再加一点。这不是炒概念，而是在押注一个被低估的硬件+软件+云一体化AI平台的崛起。毕竟，在AI这场马拉松里，光有引擎（GPU）不够，还得有整辆车——而谷歌，正在悄悄造一辆自己的车。🧐 假如您还受限于国内美股开户不方便，那么可以尝试用U炒美股，体验丝丝顺滑，我个人正在使用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，一同参与美股市场：目前可以免费进我们美股社群，免费阅读海外投行一手报告，每周限额10人，可以私信我，填写表单，进入美股交流和探讨社群(最近加群人数较多，助理审核需要时间，感谢理解)🙏

谷歌TPU崛起，英伟达面临市场危机· 10 条信息

#谷歌TPU #AI芯片 #云计算 #英伟达竞争 #博通代工

2天前

仅仅一周时间，市场利好铺天盖地涌来！中美关系和好了！英伟达准备给中国供应芯片了！ 12月降息概率升高到了83%！美国AI创世纪任务启动！一切又回归了熟悉的味道，市场可以继续狂欢一阵子了！🧐

#中美关系缓和 #英伟达供货中国 #12月降息概率 #美国AI创世纪 #市场乐观

3天前

美股上周一轮回调后，也接近比较好的配置区间了，美股的策略，其实比A股和加密市场更佳简单，大跌大买，小跌小买，紧跟大佬，抄袭作业，长周期来看，一准错不了！作为投资美股近10年的老韭菜，我每个季度都要盯紧巨头基金的13F报告的动向，最近陆陆续续各基金13F报告，也基本披露完毕，这次2025年Q3的持仓报告特别有意思——桥水、橡树、方舟、潘兴广场这四家风格迥异的机构，用真金白银投出了截然不同的“市场剧本”。也对应不同投资风格的投资者，可以根据自己的投资风险偏好对号入座，总有一款适合您。接下来，我们来拆解一下： 1️⃣桥水基金（Bridgewater）：桥水的风格，一贯是稳如老狗的策略，分散+对冲，像穿防弹衣。桥水作为全球最大的对冲基金之一，风格一直保持着“穿防弹衣的保守派”，永远怕黑天鹅，所以仓位分散到极致。看它的Top3持仓分别是： • 标普500ETF（#IVV）10.62%：直接买“美股大盘”，而且加仓了4.84%！桥水用真金白银告诉你：“别瞎折腾，大盘跌到位了，该反弹了”。 • 标普500ETF（#SPY）6.69%：同样是买大盘，但SPY是“更灵活的ETF”，持仓微降1.73%，说明桥水在“平衡风险”——既想蹭大盘反弹，又怕反弹不持续，所以用不同ETF分散。 • 科技股“一边卖一边买”：谷歌（-52.61%）、微软（-36.03%）、英伟达（-65.28%）都在卖，但科研股份（#LRCX，+111.38%）、#Adobe（+73.09%）又在猛买。其实这并不矛盾，而是“调结构”：卖“太贵的巨头”（谷歌微软英伟达今年涨疯了），买“有技术壁垒、估值还合理”的公司（比如做半导体设备的 #LRCX，做软件的 #Adobe）。桥水的小心思：它还藏着大量“非美股资产”（看左边柱状图，绿色部分是新兴市场、蓝色是医疗金融），但13F只报美股，所以实际它比看起来更保守——典型的“鸡蛋放十个篮子，一个篮子破了也不慌”。桥水像“老司机开车”，不追热点，不押注单一行业，适合风险承受力低、想“稳稳赚钱”的人参考(如图1)。 2️⃣橡树资本（Oaktree）：押注“能源+周期”，做空美股大盘。橡树资本创始人霍华德马克斯，是连巴菲特都十分推崇的投资者。它是“另类投资大佬”，专挑“别人不要的资产”，这季度的操作像“在美股头顶悬了把刀”。看它的Top3持仓分别是： • TORM plc（#TRMD）12.86%：丹麦油运公司，加仓1.14%——油运是“全球经济晴雨表”，橡树在赌“全球贸易复苏，油运需求暴增”。 • 切萨皮克（#CHK）8.29%：美国页岩气巨头，仓位没动——能源是“抗通胀+地缘政治”受益股，俄乌、中东一闹，能源就涨。 • 做空标普500ETF（SPY Put）3.39%：这是“押注美股大盘下跌”，虽然减持67.65%，但仍是第六大持仓。橡树的意思：“美股整体风险大，但个别能源股有机会，所以一边做空大盘，一边买能源股对冲”。再看它的“新动作”：Viper Energy（新能源）、Talen Energy（公用事业）都在加仓，而盖瑞特（GTX，涡轮增压）、Anglogold（AU，黄金）在减持——说明橡树从“传统周期股”转向“新能源+公用事业”（更稳的现金流）。整体来说，橡树资本更像“精明的商人”，一边赌能源周期，一边防美股下跌，适合想“在震荡市里找确定性”的投资者，属于稳健对冲的保守派(如图2)。 3️⃣方舟投资（ARK）：疯狂押注“颠覆性科技”，赌性最重，这是一贯木头姐的风格，激进且大胆，押注的波动性十分大。方舟是“科技赌徒”的代表，“颠覆性创新”是他们投资的风格信条，所以持仓像“科技股赌场”。看它的Top3持仓分别是： • 特斯拉（#TSLA）9.5%：加仓16.64%！特斯拉不只是电动车，还是“AI+机器人+能源”平台，ARK赌的是“特斯拉未来卖的不是车，是AI服务”。 • Coinbase（#COIN）4.81%：加密货币交易平台，虽然减持8.68%，但仍是第二大持仓。ARK的逻辑：“加密货币是未来金融基础设施，短期波动没关系，长期必涨”。 • Roblox（#RBLX）4.38%：做元宇宙游戏的，减持21.52%——不是看空，而是“获利了结”（今年游戏股涨多了，先套点现，后面再低吸）。 ARK的赌性十分明显，它的持仓里Palantir（AI大数据）、Roku（流媒体）、Shopify（电商SaaS）全是“高波动科技股”，涨的时候猛，跌的时候狠。而且它几乎不碰消费、金融、地产这些“稳增长”的行业，纯靠科技股“赌未来”。 ARK更像“年轻人炒股”，高风险高回报，适合能承受30%回撤、想博高收益的投资者——但千万别重仓，当彩票玩玩就行(如图3)。 4️⃣潘兴广场（Pershing Square）：死磕“消费+科技”，越跌越买，潘兴广场，这家基金像极了蹲守猎物的老鹰，专挑“大众离不开、科技砸钱多”的公司下注。看它的Top3持仓持仓分别是： • 优步（#UBER）20%仓位：别光想着打车，UBER现在是“本地生活基础设施”——外卖、货运、甚至未来自动驾驶，只要人要出门，它就赚钱。季持仓只减了0.1%，说明老板阿克曼觉得“打工人离不开UBER，消费者也跑不掉”。 • 布鲁克菲尔德（#BN）19%仓位：这公司是“全球收租大佬”，搞商业地产、新能源基建，抗通胀的典型。阿克曼加了0.67%仓位，明显在赌“高利率环境下，能收稳定租金的资产更值钱”。 • 希尔曼（#HHH）10%仓位：做地产经纪的，仓位没动。逻辑很简单：美国房价虽然震荡，但租房、买卖房子的需求永远在，属于“旱涝保收”的行业。再看它的其他持仓动作：Alphabet（C股）没动，亚马逊也没动，但Alphabet（A股）减持了9.68%——这不是看空谷歌，而是“调仓换血”：C股投票权低但便宜，A股投票权高但贵，市场波动时换更便宜的仓位，省下的钱去加其他标的（比如希尔曼）。潘兴广场是典型的beta+alpha策略，用消费股做稳健的beta，科技股做高回报的alpha，赌“消费复苏+科技垄断”，仓位稳得像块石头，适合我这种“不想天天盯盘，就想抱紧大树”的投资者(如图4)。 📝最后讲讲我的的“抄作业”策略——四步走方案看完四家基金的操作，我给普通美股投资者一些建议（我自己也在这么干）： 1. 稳健型：学潘兴广场，抱紧“消费+科技巨头”（比如UBER、AMZN、GOOG），长期拿着，每年分红+股价增长，稳稳赚个8%-10%。 2. 保守型：学桥水，买标普500ETF（IVV/SPY）+分散配置（医疗、金融、新兴市场），再加点“科技成长股”（比如LRCX、ADBE），进可攻退可守。 3. 激进型：学ARK，小仓位（不超过20%）赌“颠覆性科技”（TSLA、COIN、RBLX），当彩票玩，赚了翻倍，亏了当交学费。 4. 对冲型：学橡树，在能源（TRMD、CHK）、公用事业（TLN）里找机会，再适当做空大盘（比如买SPY Put），防黑天鹅。最后需要提醒一下，13F只报美股持仓，像桥水、橡树的“债券、私募、非美股资产”都没体现，所以别光看表面，得结合他们的投资风格判断。就像我常说的：“基金持仓是地图，不是目的地，关键是读懂他们为啥买这些标的，卖这些标的”。但如今行情，大多美股都经过了一轮20%左右的回调调整，性价比拉满，可以参考自己不同风险承受力，来做对应的风格配置，或许是一次很好的机会！目前可以免费进我们美股社群，每周限额10人，可以私信我，填写表单，进入美股交流和探讨社群(最近加群人数较多，助理审核需要时间，感谢理解)🙏 假如您还受限于国内美股开户不方便，那么可以尝试用U炒美股，体验丝丝顺滑，我个人正在使用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，一同参与美股市场：

#美股投资策略 #13F报告分析 #基金持仓抄作业 #风险偏好配置 #长线投资机会

6天前

这行情已经没啥好恐慌了，高点12.6万下来，已经跌幅35%，最差0.618抄底，黄金分割。离开底部75000附近，微策略的成本位置，也仅仅5%跌幅，逐渐打满仓，做长周期准备！接下来就是躺到2028，又是一条好汉！🧐

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6409 条信息

#加密货币 #比特币 #抄底 #长期投资 #微策略

6天前

我错了，再次捡起了巴菲特相关书籍📚😭 《聪明的投资者》《彼得·林奇的成功投资》《价值评估：如何评估公司，股票并获利》《为叙事估值》《伯克希尔30年投资备忘录》《滚雪球：巴菲特自传》 🧐重新再读一次这些经典投资书籍！

#巴菲特 #投资书籍 #价值投资 #重新学习 #经典

1周前

尘埃落定，英伟达财报超超超预期！最后就看周四政府停摆修复后，第一份就业报告了！🥸 理论上，最坏的时刻已经过去，逢低买入，我的兄弟们！🧐

英伟达市值破四万亿，AI芯片霸主地位稳固？· 216 条信息

#英伟达 #财报超预期 #就业报告 #逢低买入 #乐观

1周前

买到了，妙瓦底！🥲 下一个位置挂什么价格？整不会了！😭

#妙瓦底 #购买 #价格 #负面 #困惑

1周前

尽力了，大师说，要买88888美金的开光 #BTC！妙瓦底，钻石底，苏格拉底，请问还有什么底？😭救救孩子吧！

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6409 条信息

#BTC #妙瓦底 #钻石底 #88888美金 #救救孩子

1周前

我好奇地指着角落里那台嗡嗡作响的机器： “大师，您这... 是什么法器？” 大师微微一笑，轻摇手中的禅杖（禅杖头嵌着一个LED屏幕，实时显示算力）： “此乃阿瓦隆（Avalon），我佛慈悲，普度众生，也需广积功德（哈希）。” 我凑近了看，那机器上贴着一张黄纸符，上面用毛笔写着“稳如泰山”，旁边还用红笔标注着温度：68℃。 “那这散热是怎么解决的？” 我问道。 “心静自然凉。” 大师捻须，顿了顿，又补充道： “不过，为求万事稳妥，贫僧特地定制了风冷。外号——‘赛博六根清净’。” 我又指着那机器旁边堆积如山的矿渣（Wire Mesh），问： “那这每天产出的‘舍利子’（指 #BTC）该如何处置？” 大师叹了口气，目光深远地望向窗外： “看破，放下，随缘。” “大部分自然是归入功德箱，用于修缮寺庙，弘扬佛法。小部分嘛...” 问他何时能“开悟”（回本），他说：“不急，待到牛市，自然‘顿悟’。” 问他“坐禅”多久（维护），他说：“24小时，只要 #BTC 不被‘量子攻破’，便永不圆寂。”😂

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6409 条信息

#比特币挖矿 #赛博佛法 #阿瓦隆矿机 #功德箱BTC #牛市顿悟

1周前

滔天的洪水在路上，此时不抄底，啥时候动手？🧐 法币泛滥年代，拥抱优质资产！ #BTC #SOL

币圈反弹潮：投资者低多策略引发热议· 103 条信息

#洪水 #抄底 #法币泛滥 #优质资产 #BTC #SOL

1周前

#OKX 总是在寒冬中送温饱，感动哭了😭 这次额度很大，#USDT 有15万U额度，#OKB 有1500个额度，这次还支持 #BTC，太香了，我已经统统塞满了！干就完了，猪脚饭有了，VIP用户还享有额外额度，冲啊！参与方式很简单👉：打开 #OKX App 左上角 →【赚币与奖励】→【闪赚】→【塞满】

OKB价格暴涨引发投资者狂欢，现货获利翻倍！· 200 条信息

#OKX #寒冬送温暖 #USDT #OKB #BTC

1周前

这年头定期存款都不给你存了！赶紧来 #Web3 买币买股买债券吧！至少现在美债还有 4%！😅 快来救救加密市场！🥲

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6409 条信息

#定期存款限制 #Web3投资 #美债4%收益 #加密市场救助 #负面情绪

1周前

美股📉一点点🤏 加密直接雪崩！😭 这还怎么玩？🥲

美股新行情：就业数据下修引恐慌· 319 条信息

#美股下跌 #加密货币雪崩 #市场恐慌 #投资亏损 #负面情绪

1周前

这洗钱套路真牛逼，CZ看了，都要喊释永信为大师！😂 助记词刻在佛珠上，最后3个单词刻在脑袋里！🥸

#洗钱 #CZ #释永信 #助记词 #佛珠

1周前

最近一直在囤积 #SOL，从170就一路买到140，买了挺多，我讲讲其中的缘由。首先肯定是我坚定看好 #SOL 和 #SOL 生态的发展，这点毋庸置疑，从早期meme到 #Depin 到 #AI 再到 #RWA 和 #Payfi，你会发现，其他链，基本都是跟随 #SOL 的脚步，从未被超越过！引领者的思路，这是战略眼光的先发优势。其次是 #SOL 质押情况，从质押网站(图2)可以看到，目前质押率高达75.45%，目前SOL流通量为5.54亿枚，质押量就高达4.18亿枚，真正实际流通仅仅1.36亿枚。而这剩下的1.36亿枚，最近还在被 #SOL 财库公司和SOL ETF疯抢。假如你去观察一众DAT财库公司，现在要不停滞不前，要不就基本处于观望姿态(除了BMNR之外，我是佩服的，一直在买买买)，但SOL 财库公司，依旧疯狂扫货，你要知道SOL 财库公司的龙头Forward Industries，第一笔买入SOL成本还在232美金啊。(图3) 最后你观察ETF，目前无论是BTC ETF还是ETH ETF都在疯狂出货啊，净流出资金十分严重，而反观SOL ETF，上市以来，全部净流入，就是一顿扫货。除了7%额外的质押收益之外，灰度还免手续费，这让谁不心动啊！🧐 目前美股不稳，加密难堪！(写的这会儿，美股期货又跌了，加密也扛不住了)，期待 #SOL 重回300，重回巅峰🧐

币圈反弹潮：投资者低多策略引发热议· 103 条信息

#SOL #SOL生态 #质押 #SOL财库公司 #Sol ETF

1周前

当前行情，抄底难度的本身，在于 #BTC 已经下跌41天，回调幅度高达26%。但美股纳斯达克回调仅仅15个交易日，回调幅度仅仅为6.7%，而且最近还涨回去了，实际跌幅仅仅5%不到。目前海外悲观+中性的投行分析师，对美股的基准评判是，回调幅度均值应该在10%-15%区间，才是良性的回调空间。这跟今年二月——四月份的回调，完全截然不同，当时美股优先下跌，回调深度高达25%。与此同时，#BTC 高度协同，回调幅度为31%。实际上，当前很多山寨和蓝筹币种，已经跌不动了，但架不住 #BTC 的颓势，也跟着无量下跌。而 #BTC 其实也跌不动了，但架不住美股的一顿猛轰。所以当前，优先看美股止跌回升，才是关键所在，而美股的良性回调，目前幅度依旧不足！🧐

比特币震荡，以太坊承压，Solana崛起？· 2046 条信息

#BTC下跌 #美股回调不足 #市场颓势 #美股影响 #抄底难度

1周前

历史一次次告诉我们，现在是 #BTC 定投好时候！🧐 9神的囤币指标：1以下每周定投，0.45开始疯狂抄底，现在指标是0.63！长周期去看，一般都能赚钱！🧐

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6409 条信息

#BTC定投 #9神囤币指标 #长周期投资 #赚钱 #加密货币

1周前

随着SEC和CFTC的恢复运作，加密ETF也迎来了新的热潮。#SEI ETF正式登陆 DTCC，股票代码为 #SEIZ。值得注意的是，此次 #SEIZ 是 Staked SEI，而不是普通 SEI，是有被动质押收益的产品，跟目前的 #SOL ETF一致！而DTCC能给你挂代码，可不是发推、上线交易所那么简单。其中难度更大。首先产品结构必须满足美国监管框架，其次发行方的合规能力要过关，最后风险模型可以接入清算系统，才能满足传统金融的准入门槛，这也代表着 #SEI 正走向：Institutional-Grade（机构级）。众所周知，华尔街的资金进入加密市场，主要有两种入口：基金和 ETF。当一个加密资产有了 ETF 形式，其实是在翻译给机构听： ➡️ “你们可以把 #SEI 当成一种可配置资产了。” ➡️ “可以纳入组合、策略、自动投顾模型。” 所以整体来说，#SEI 未来开始有中长期增量资金开始介入，同时 #SEIZ 作为 Staked ETF，会增加链上锁仓，锁仓高，抛压低，#SEI 的波动性会逐步下降。而且 #SEI 最近被 #Robinhood 上线、被 #Binance 节点验证、又被多家大型机构采用，可谓最近搞事多多，值得长期关注🧐

#加密ETF #SEI ETF #机构级 #Staked SEI #长期关注

1周前

美国封锁中国，日本紧随其后！东亚大概率有一场军事冲突，打开种种禁锢，突破第一第二岛链！地缘政治不稳定，会继续推高黄金1万美金/盎司！🧐

#黄金价格震荡：暴涨暴跌？避险依旧？· 138 条信息

#美国封锁中国 #地缘政治 #军事冲突 #黄金 #东亚

1周前

现如今，中美两国的经济，都比较扑朔迷离，美股高高在上，但经济数据真的如公开的那么优秀？中国A股10年新高，4000点徘徊，国内经济真的开始起稳反弹？最近统计局公布了中国10月份的经济数据📊，我们来看看其中的端倪，反而让人忧心忡忡！先说结论吧，从统计局的数据来看，几乎所有关键指标，工业、出口、消费、投资，都出现了全面放缓。虽然财政刺激让中国经济在三季度短暂企稳，但四季度再次迎来了更明显的逆风之势，难言乐观。如同👇面数据曲线，尽管不看“好或坏”的绝对值，只看综合趋势，也能得出一个关键结论：政策刺激的边际效应正在快速消退。 1️⃣工业：制造业进入“硬着陆”状态 10 月规模以上工业增加值同比 4.9%，比 9 月的 6.5% 明显放缓。尽管今年 10 月工作日比去年少，存在节假日因素，但今年放缓幅度显著大于往年同期。更关键的是制造业投资的断崖式下跌：9 月：-1.9%；10 月：-6.7%，这是 2020 年以来最低增速(如👇图1)。究其根本原因，核心在于：外需不稳（美国加关税、全球制造业萎缩），内需疲弱导致企业不敢扩张，民营投资信心仍未恢复，企业“投不动”“不敢投”，工业生产自然撑不住。 2️⃣投资：最糟糕的一项，四季度最大的风险源 1-10 月固定资产投资 -1.7%，跌幅继续扩大。这是36年来首次出现连续两个月负增长(如👇图2)。其中最“拉胯”的还是房地产。房地产开发投资：-14.7%，商品房销售面积：-6.8%，商品房销售额：-9.6%(如👇图4)。假如单看10月份房地产投资，实际同比暴跌 21.9%。这才是市场真实感受到的冰点，往年金九银十，今年十分冷淡。目前中国房地产市场的“K 型分化”开始越加明显： K 的下半腿：刚需盘、普通二手房卖不动、跌幅大。 K 的上半腿：一线城市超级豪宅、顶级地块继续涨价。其中典型代表就是，上海新房均价上涨被2000万—8000 万的豪宅拉动，成为富豪新贵的抢手货，刚需盘和豪宅盘呈现明显分化，越通缩，越不平等。越危机，越分化。 3️⃣消费：补贴退出后，真实内需迅速回落 10月社零同比 2.9%，创 14 个月新低，虽然国庆双节带动文旅餐饮零售同比增长3.8%，但全月依旧乏力(如👇图3)。核心拖累项，主要原因是以旧换新效应消失，汽车家电等大件消费增速从 +3.8% 直接转为 -2.5%，补贴退去、需求回落——这说明居民消费非常脆弱。 CPI 虽然略有回暖（+0.2%），但主要靠黄金珠宝 (+12.8%)，这其实反映的是：居民避险情绪强，而不是消费强劲。 4️⃣出口：结束连续 18 个月正增长，重新转负以美元计价，10 月出口 -1.1%。外需恶化已经明显影响工业，四季度出口大概率不会好转。 5️⃣金融数据：社融、信贷、M1 全面走弱，经济活力明显下降 10 月社融仅 8150 亿，远低于市场预期的 1.2 万亿。其中政府债仍是唯一支撑项，但额度快用完了。居民贷款：短贷 -2866 亿（消费弱），长贷 -700 亿（房贷继续烂）企业长贷仍负增长，说明企业投资意愿仍然极弱。最值得注意的是：M1 增速继续下滑（-1%），M1-M2 剪刀差倒挂加剧。企业宁可把钱存回定期，也不愿意拿出来投资；居民储蓄偏好上升，经济活性资金继续减少，市场流动性未来仍然将会吃紧。整体来看，居民端，老百姓都不想花钱，不敢投资，不愿借钱。企业端，不愿借钱，不愿投资，继续收缩。房地产的深度下行仍在继续，并拉低所有其他行业，社融和货币数据不乐观，经济内生动力正在进一步下滑。现如今是一个典型的通缩大环境，需求弱—>企业不投—>就业弱—>收入弱—>消费更弱，形成负向螺旋，这样下去，A股股市吹出的泡泡，最终也会打还原型。🧐

中国制造业PMI连续七个月收缩，经济复苏乏力引发担忧· 5 条信息

#中国经济下行 #房地产市场低迷 #消费需求疲软 #投资意愿不足 #通缩风险

2周前

美联储的声音，暂且听一听，就业压力会让美联储最终妥协，通胀和就业之间，就业是核心博弈点。另外财政部TGA账户，接近万亿的储备，会是一切修复的开始，只等待美国政府开门，逢低买入 #BTC！🧐 又到了恐慌时刻，该贪婪一点的时候了，BTC 98200美金，纪录一下📝依旧保持圣诞节之前有一波狂欢的概率！

BTC市场震荡，巨鲸减仓引发价格波动· 638 条信息

#美联储 #就业压力 #财政部TGA账户 #BTC #圣诞节狂欢

2周前

继续看多美光科技 #MU！🫡 随着DRAM需求大涨，供需严重失衡，全球三大DRAM制造商（三星、SK海力士、美光）将大量传统DRAM（尤其是DDR4）产能转向生产利润更高的高端产品HBM和DDR5！截至2025年第三季度，全球DRAM供应商的库存仅剩3周左右，创近七年新低，远低于行业平均的10周健康水平！

#美光科技 #DRAM需求大涨 #供需失衡 #DDR4 #HBM

2周前

#AI 究竟是“未来奇迹”还是“世纪泡沫”。最近这种讨论可谓是不绝于耳，尤其是昨天软银清仓了英伟达，更佳成为大家风口浪尖的讨论话题。最近看到一个难得的 #AI 大佬圆桌讨论，英伟达CEO黄仁勋，前Meta首席AI科学家和图灵奖得主杨立昆，AI教母李飞飞，AI教父杰弗里·辛顿，图灵奖得主约书亚·本吉奥，英伟达首席科学家比尔·戴利，6位世界顶尖的 #AI 大佬们首次同台对话，精彩程度堪比神仙打架。当主持人问到，“AI泡沫是否存在时”，这群最懂 #AI 的人，竟然给出了完全不同的答案。第一阵营是以黄仁勋为代表的非泡沫派。黄仁勋举了个例子，在互联网泡沫时期，铺设的大部分光纤，都是没被点亮的“暗光纤”，这意味着，行业的供给远远超过了实际需求，但是现在，几乎每一块能找到的GPU，都在全负荷运行，这说明需求是真实存在的，同时他还认为，#AI 是一个需要工厂，来生产智能的新兴产业，而我们才刚处于这场智能大建设的开端。英伟达首席科学家比尔戴利也认同这个观点，他认为我们才刚刚开始触及应用的表面，估计目前只达到了最终需求的1%，还远远满足不了市场的需求和前面黄仁勋完全看好 #AI 不同，前Meta首席AI科学家杨立昆，给出了一个很微妙的答案，#AI 短期有泡沫，但长期来看，却不是。为什么说长期来看并没有泡沫呢，他认为基于当前的大语言模型技术，还有大量的应用有待开发，这些应用足以证明目前在软件和基础设施上的所有投资是合理的。从这个角度看AI投资不是泡沫。至于说为什么短期有泡沫，是因为他个人不相信，以当前大语言模型范式，AI能够演化到达到人类智能水平的说法，要不然怎么会到现在我们都还没造出一个跟猫一样聪明的机器人。AI的进步不能光靠基础设施投资和数据的堆量，而是需要取得一些根本性的突破。李飞飞也给出她自己的独到看法，#AI 作为一个领域还非常年轻，物理学都已经发展了400多年，而AI还不满70年，有太多新领域等待开拓。但从市场角度来说，总会有其自身的动态和调整，这里其实在暗示AI会有短期波动。同样的约书亚·本吉奥认为，过去的技术验证非常成功，长远看好AI发展，但是短期的期望落空会带来金融风险。所以短期还是需要留心。黄仁勋在建设基础设施，杨立昆则呼吁寻找新路径。你觉得谁的观点，更接近 #AI 的未来，欢迎在评论区讨论。🧐

英伟达市值突破5万亿，科技巨头再创历史· 44 条信息

#AI泡沫 #黄仁勋 #杨立昆 #李飞飞 #AI未来

2周前

国内券商陆陆续续出2026年投资策略展望了！今天看了一下中金对A股和港股的报告，对26年还是比较有信心的。但有一点很奇怪的是，预测A股和港股，行业盈利增速预测这一栏，分别录的平均值是4.7%和2.9%，都纷纷低于2025年，这仿佛并不是好事。(如👇图2) 另外中国投资行业和赛道来看，依旧以软件，电子，电力设备，汽车，这四大板块为核心资金的布局方向。并且重点提示三条主线: 1️⃣景气成长：#AI 技术领域经历三年高速发展，2026年有望逐步进入产业应用兑现阶段，算力、光模块、云计算基础设施层面仍有机会，但可能更偏国产方向；应用端关注机器人、消费电子、智能驾驶和软件应用等。此外，创新药、储能、固态电池等方向也在步入景气周期。 2️⃣外需突围:出海仍然是当前较为确定性的增长机会，结合出海趋势和对美敞口，建议关注家电、工程机械、商用客车、电网设备，以及有色金属等全球定价资源品。 3️⃣周期反转：结合产能周期位置，建议关注供需问题临近改善拐点或政策支持领域，关注化工、养殖业、新能源等。此外，当前地产链和泛消费行情或仍偏左侧，明年宏观环境变化及政策改革红利有望平衡新老经济“温差”。高股息风格或仍多为结构性、阶段性机会。最近在国产方向，我比较看好一些机器人领域的核心零部件供应商，还有海外电力暴增的需求下，一些相关电力供应链相关的公司。具体相关公司，可以问问AI，还是比较容易找到的，因为A股公司，波动较大，也就不太方便推荐！🧐 原文报告已经发送到‘RWA美股投资群中’，可以详读！

#2026投资策略 #A股港股信心 #软件电子电力设备汽车 #AI产业应用 #国产机器人核心零部件

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