Rocky

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3小时前

小日本股市崩盘了，整个亚太股市都受此影响，开始📉下跌！发生了什么？🧐

#小日本股市崩盘 #亚太股市下跌 #股市下跌 #经济 #消极

4小时前

这次中国开始硬刚了！怪不得早上下跌📉了！神仙打架，股民币民遭殃😭

#中国 #下跌 #股民 #币民 #遭殃

18小时前

美股稀土板块，全线大涨！逐渐增加美股的配置比重，减轻加密的仓位！毕竟美股还有 SEC保护着，加密的黑暗森林，急需类似 SEC监管得机构！🧐

#美股 #稀土板块 #SEC #加密货币 #监管

20小时前

我讲讲这次「川川TACO」后的美股思考和一些机会思路。首先，我先来讲讲“TACO”，算是最近在华尔街很火的新词，Trump Always Chickens Out（特朗普总是临阵退缩）是一个嘲讽语，用来形容：特朗普一开始大喊要加重关税、强硬政策，造成市场恐慌，等市场下跌、压力大了，他又收手或缓和。其实这次在周六凌晨，亚太时区夜里，制造政策预期冲击，是个常见的政治博弈手段：给予市场一个“先手震荡”，迫使中国在谈判中做出反应，同时也给自己留足缓冲空间。然后周末Vance再发声服软。这种典型的短期政治博弈，已经见怪不怪了，但这次却引发了美股和加密的特大震荡，实属意外。所以今天我们公司开会复盘，给了一道铁律：周末将采取空仓的手段，周五下班就撤退留U出来，防止这种不确定事件再次发生。梳理一下，川川这么做有几重意图： • 施压并掌握议程主动权：先放重话，对方要反应，被迫表态； • 制造谈判筹码：让市场和对方感觉到如果不回让就会有严重后果； • 测试红线：看看中国在稀土、出口管控上能承受多少，以及能否为谈判让步； • 引导市场心理：在市场因关税担忧下跌时，他可能选择“退让”以刺激反弹（TACO式操作）。所以，这种川川惯用的博弈套路，我们不光要分析和拆解，还要灵活的改进我们的投资策略和思路，既然防不胜防，那么我们就干脆关键时间点，逃离市场，不去参与，是最佳手段。 📝这次 “TACO” 对美股 + 市场信心的影响市场信心层面，在我看来，这一次的影响很可能是典型的「短线恐慌 + 中线修复」： 1️⃣短期：市场情绪被打压、走“风险偏好回撤” 因为这里触及中美高度敏感的稀土，技术，供应链领域，任何“出口限制 + 加征关税”的组合都会让科技、半导体、电子等板块承压。就像这几天标普纳指出现的大幅下跌。投资人短期恐慌情绪可能增强，“避险买入”（如美债、黄金）会上涨。 2️⃣中期：政策软化和谈判缓和的可能推动修复反弹如果川川最终不把关税落实或中国在稀土出口上做出让步，那么这种“先抛压后释放”的路径就会迎来一波“跌后买盘”——这不就是“市场在最恐慌的时候买入”的 TACO 交易机会吗？而且许多策略性基金、对冲基金也可能在这一波政策波动中反复抄底和出清头寸，做波段性交易。 3️⃣长期来看，基本面依然是关键市场能否稳定下来，关键在于中美在稀土，技术出口，供应链方面的“让步程度”与透明度。如果只是嘴上放狠话，不落地政策或最终退让，那市场信心可能虽然短振荡，但不会崩溃。相反如果真打到实质限制与报复，就有可能演变为更大的系统性风险。总体来说，我不会把这次操作视为“美股信心崩溃”的信号，但它确实是加剧波动、动摇短期信心的催化剂。作为美股投资者，我会保持警惕、严控仓位、留一些流动性等待机会。同时要观察几个关键节点： • 美股开盘反应如何：如果开盘又被重压，那可能表明市场对政策落实的恐惧依然强； • 中国官方反应＋稀土出口政策是否进一步收紧或让步； • 接下来几天或几周的谈判消息能否带来“软化脚步”，尤其是月底的APEC会议。 🎯稀土和关键矿产概念美股，可能存在机会因为稀土和关键矿产（包含稀土、镧、钕、镨、重稀土、磁材、永磁体）本身就带有“战略 + 工业 + 政策导向”属性，可能在近期的博弈中存在潜在利好因素。以下是几家比较有代表性的公司，以及我个人觉得值得重点盯一下。 1️⃣MP Materials (NYSE: #MP) MP Materials 是美国境内最大的稀土矿企，也是美国唯一具备矿山 + 加工能力的稀土资产运营商。拥有加州山坡矿矿山资源，并且在推进下游加工磁体和永磁体等完整链条的整合。最近与美国国防部有重大合作：DoD 投资 $400M 成为其最大股东，并设定 NdPr（镧-镨氧化物）价格底线 $110/kg 的保障机制。这个价格底线可以减少因中国补贴压制市场价格对 #MP 的冲击。它还与 #Apple 有合作（供给稀土磁体）以保证其下游订单的稳定性。投资逻辑： • 国家安全 + 非中国供应链在中美科技战、供应链本土化的大背景下，#MP 垂直一体化 + 美国本土稀土资源属性使其成为政策青睐标的。 • 保障机制 + 政府承诺那个价格底线承诺 + 政府入资 + 合同订单保证，能在某种程度上降低商品价格大幅震荡对公司营运的伤害。 • 稀土 / 磁材需求长期向上 • 从电动车、风力发电到机器人，国防，航空器件都离不开稀土，长期需求支撑比较扎实。 • “最先吃螃蟹 + 技术规模壁垒” 虽然很多公司谈要做稀土产业，但技术门槛、资本投入、环境审批、政策许可都很难。但 #MP 已经在路上，如果中国在未来对稀土出口管控收紧或做出新限制，那么 MP 这样的公司可能迎来“供给替代”的投资风潮。 2️⃣USA Rare Earth (#USAR) USA Rare Earth是美国本土另一个较知名的稀土和永磁体供应链企业，尝试在“矿山 + 磁体制造”等全产业链布局方案。公司提出要在德州建设矿山和磁体设施等项目，目标是从美国本土完成更完整的链条。并且最近公司高管表示正与特朗普政府保持紧密沟通，可能争取政策和资金支持。如果政府真愿意支持“美国本土稀土 + 磁体制造”，#USAR 可以作为“潜在受益黑马”之一。 3️⃣其他值得关注的标的，一些小型公司和ETF • Critical Metals ( #CRML)：最近有媒体报道美国政府可能入股该公司（Greenland 的稀土项目）以确保战略矿产掌控。 • 稀土战略金属 ETF，比如VanEck Rare Earth(#REMX)，作为分散风险的方式，也可以考虑。整体来说，最近TACO仅仅还只是动动嘴皮子，还未有到实刀实枪的恶性冲突，所以依旧需要观察，在操作层面，不宜太大仓位，轻仓运行，保持一定的后手，保留流动性。并时刻关注政策和消息动向。关注几个节点：中国稀土出口政策下一步如何变动；美国政府或国防部是否真的落地补贴合同和采购；双方高层是否会在国际场合（如APEC）进行缓和谈判。现如今，小心驶得万年船，谨慎为上！目前 #MSX 有稀土第一大龙头公司 MP Materials (NYSE: #MP)的股票代码，可以买卖。其他三家，暂时只有富途证券等传统美股券商有。炒美股，我选择用 RWA代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：私信我，早期可免费进我们美股投研群，免费投行研究报告和密码！🧐

美欧关税战：特朗普挥舞关税大棒· 452 条信息

特朗普关税：欧盟拟反制，市场渐麻木· 1400 条信息

#美股 #川川TACO #稀土 #MP Materials #中美博弈

22小时前

大家嘴上一套，背地里一套，貌似情况并没有想象的那么乐观，今天 #Bloomberg 消息，美国开始在中国石油领域展开制裁！直到这个月月底，韩国将于10月31日至11月1日在庆州举办亚太经济合作组织（APEC）领导人会议，此时中美领导人会碰面，最终关税贸易战还是以结果为导向才能盖棺定论！目前过程中，可能还会博弈和拉扯，市场还需谨慎一些！🧐

川普延长中美关税休战90天，贸易谈判再迎曙光· 18 条信息

#中美关系 #石油制裁 #APEC会议 #贸易战 #市场谨慎

1天前

今天港股来看，特朗普TACO，貌似并不是很有诚意！留心一下，盘前美股情况🧐

美欧关税战：特朗普挥舞关税大棒· 452 条信息

特朗普关税：欧盟拟反制，市场渐麻木· 1400 条信息

#港股 #特朗普TACO #美股 #诚意不足 #负面

1天前

误解？川川给我们开了一个玩笑？历史上最大规模的加密货币清算和标准普尔500指数市值损失2.5 万亿美元。似乎是由一个巨大的误解造成的！巨大的草台班子！😢

昔日富豪陨落？詹姆斯豪赌加密货币再亏损· 80 条信息

#加密货币清算 #标准普尔500指数 #市值损失 #误解 #川川

2天前

RIP，据报道，一位著名的乌克兰加密货币投资者在市场崩溃期间自杀！哎，不知道今天多少人有类似的经历，痛不欲生，心如刀割💔 除了交易和投资，人生还有更多美好！投资本质是服务更好的生活，而不是反过来！😑 远离杠杆，远离合约，远离meme！

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 4960 条信息

#加密货币 #乌克兰 #投资者自杀 #市场崩溃 #远离杠杆

2天前

讲真的，这一波真要为 #OKX 点个赞，我们群5点21分，全员喊的抄底。 5点21分到5点58分附近，币安是完全动弹不得的，一直显示「负载过大」，而平时闲U都自动放在理财，也是无法赎回的。当时群里大家都干瞪眼，最后 #OKX 有一些资金，开始抄底动作。但群里大家普遍有一个现象，就是 #OKX 放的钱比较少，我个人也是。一般2:1的配比在币安和OKX，这次对币安真的失望至极！关键时刻，才是显现真章的时刻，默默无闻，打磨技术，十年磨一剑，用户好体验，才是真正的价值。主营业务是立业之根本，无畏扩张，舍本逐末，恐将灾祸🧐

OKB价格暴涨引发投资者狂欢，现货获利翻倍！· 163 条信息

#OKX #抄底 #币安 #用户体验 #数字货币

3天前

居然有归零起来的！😅

#归零 #股市 #亏损 #无奈 #表情符号

3天前

这么久了，还无法下单，这是要闹哪一出？整天想着meme市场，自己主业都不干了嘛？真心服了！

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 4960 条信息

#无法下单 #meme市场 #主业 #消极

3天前

又是川川！🥲 川川表示，他正在考虑提高中国产品的关税。另外还表示“没有理由”再与中国国家主席会面！这是闹哪一出？现在大家都喜欢用嘴来控盘？

中美贸易战升级：特朗普再挥关税大棒，会晤取消· 31 条信息

#川川 #中国 #关税 #负面 #中美关系

3天前

美股突然跳水，是什么情况？🧐

美股新行情：就业数据下修引恐慌· 228 条信息

#美股跳水 #股市下跌 #金融市场 #风险预警 #市场波动

3天前

中美博弈正在加剧，今天港股和A股纷纷大回调，预计今晚美股可能也会堪忧！目前中美针对11月10日重启的关税贸易战，开始纷纷加大博弈，美国禁止出口AI芯片，中国制裁稀土出口，以及大豆进口，并且在今天限制了关键锂电池材料和技术的出口。而市场将会聚焦本月在韩国举办的亚太经济合作组织（APEC）领导人峰会，日期为10月31日-11月1日，会上将会展开中美领导人会谈！看来行情要煎熬一段日子了🥺今天港股回撤比较凶！

美欧关税战：特朗普挥舞关税大棒· 452 条信息

特朗普关税：欧盟拟反制，市场渐麻木· 1400 条信息

#中美博弈 #贸易战 #APEC峰会 #股市回调 #经济下行

4天前

#AI 战争，成为一种新冷战形式！美国正式立法，禁止向中国出口 #AI 芯片。以前还能通过新加坡转运，立法后，美国可以全球执法，这下中美真的关系割裂了！🧐

#中美芯片战：英伟达求生，中国突围· 98 条信息

#AI 战争 #中美关系割裂 #AI 芯片出口禁令 #新冷战 #美国立法

4天前

最近美股的分歧，貌似已经到了最严峻的时刻！从各大对冲基金的头寸来看，多空博弈也是最激烈的时刻，神仙打架，小民遭殃！还是留一个心眼子！🧐 今天摩根大通的CEO也放话了，美股存在回调风险，而美股跟 #BTC 是绑定关系！仓位和杠杠，需要注意⚠️

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 4960 条信息

#美股回调风险 #摩根大通 #多空博弈 #BTC #仓位杠杆

5天前

最近阅读美国投行的报告，总结一句话，基本都在说：我们现在还没到“泡沫破裂”的阶段，但市场风险正在累积。昨天高盛也发了类似的美国投资策略展望报告，从几个维度介绍了当前美股的情况。首先介绍了泡沫的一些典型特征，我们可以对照着看一看： 1️⃣资产价格飞涨：这通常是泡沫最直观的体现。 2️⃣估值高到离谱：比如市盈率（P/E ratio）远超历史水平，和基本面脱钩。 3️⃣系统性风险增加：主要是因为杠杆率（借钱投资）大幅提高。所以通过上述几点，高盛列举了现在并未泡沫的原因，并拿00年互联网泡沫做了对比： 1️⃣盈利增长vs投机炒作：这是最重要的一点。过去的泡沫，比如互联网泡沫，很多公司的股价上涨是基于对未来增长的“不理性”猜测。当时，投资者疯狂地涌入任何一家沾上“互联网”边的新公司，希望能找到下一个巨头。但这次不一样，像我们常说的“美股七巨头”，它们的股价上涨是建立在实实在在的强劲盈利增长基础上的。这些公司的盈利能力，尤其是科技板块的每股收益（EPS），比其他板块要高得多。如下👇图2，清楚地展示了这一点，科技公司的盈利增长曲线是“一骑绝尘”的。 2️⃣公司资产负债表健康：在过去的泡沫中，很多公司为了扩张而疯狂借债。但现在领先的科技公司，它们的资产负债表非常强劲。虽然它们为了 #AI 在增加资本支出，但这些钱大部分是靠自己的自由现金流来支付的，而不是靠大量举债。这大大降低了系统性风险 (貌似现在新玩法是：互相资本投资)。 3️⃣市场竞争格局：历史上的泡沫，往往是在一个新领域出现大量竞争者，大家一窝蜂地涌入时形成的。比如互联网泡沫时期，无数的“.com”公司涌现。而这次的AI领域，到目前为止，主要是少数几家老牌巨头在主导 (如下图3，可以看到泡沫形成的路径树)。最后，整个报告，突然出现转折，先扬后抑，高盛认为现在虽然不是泡沫，但一些值得我们关注的风险，需要留意： 1️⃣估值正在变高：虽然还没到历史泡沫的极端水平，但目前的估值确实已经偏高了。特别是在美国市场，市盈率（P/E）已经超过了过去20年的最高点。这说明市场对未来的增长预期很高，如果未来盈利不及预期，可能会引发一波显著回调。 2️⃣市场集中度过高(如图4)：现在美股市场，特别是全球市场，几家头部科技公司所占的权重太大了。美国前10大科技股（含英伟达、微软等）占全球股市市值近25%，规模达25万亿美元，超过欧元区、英国、日本等经济体GDP总和。这几家公司的表现对整个市场指数有着决定性的影响。虽然历史上有过很多次市场集中度高的时期，并且不一定都以泡沫破裂收场，但这种极度集中的情况本身就是一种风险，一旦这些公司出现问题，整个市场都会受到影响。 3️⃣资本支出激增：这些科技巨头为了 #AI 竞争，正在大幅增加资本支出。报告有图显示(由于只能放4张图，如若需要，请私信进美股群免费获得报告)，从2023年开始，这些公司的资本支出在未来几年预计将翻倍增长。虽然目前主要是自有资金，但过度投资可能会导致未来的资本回报率下降，就像过去的铁路、运河和电信泡沫一样，最终造成产能过剩。所以高盛最后给出的当前投资建议：美股那个闭眼买，都能赚钱的时代已经过去了。作为美股投资者，我现在的策略是： 1️⃣不要恐慌，但要保持警惕：我不认为我们应该卖掉所有的科技股，因为它们的盈利基础依然稳固。但是，我也不会盲目追高。 2️⃣多元化投资：报告中反复强调了多元化的重要性。我不会把所有的鸡蛋都放在几个科技巨头的篮子里。我开始关注一些传统行业，比如能源、资源股和公用事业。#AI 的发展需要巨大的电力和基础设施支持，这会给这些行业带来新的增长机会。 3️⃣关注“新星”：在科技板块内部，未来的增长可能会从现在的头部公司，扩展到那些能够利用 #AI 基础设施开发新产品和服务的“新星”公司。比如之前介绍的存储行业，美光科技，西部数据等，尤其是Sora2发布，存储这一块的需求会与日俱增！虽然历来高盛的报告都作为反指的代表，但高盛今年的几份报告，貌似流转了这个局面，尤其是对黄金的大胆高估和分析，的确深得人心，目前已经看涨到4900美金了。所以这份报告也算比较中肯，切换投资板块思路，才能稳操胜券！🧐 最后，假如炒美股，您无法注册富途证券以及老虎证券，我建议选择用 RWA代币化平台 #Mystonks，一同投资参与美股市场：私信我，早期可免费进我们美股投研群，免费投行研究报告和密码！🧐

#美股 #高盛 #AI #投资风险 #多元化投资

6天前

黄金价格已经突破4000美金/盎司，距离我们去年喊囤积黄金，已经翻倍有多！世界是多么的混沌，疯狂避险和疯狂投机，同时并存！中国央行已经连续11个月购买黄金，外汇管理局公布的数据显示，中国央行上个月新增黄金储备4万盎司，总储备量达到7406万盎司，价值2833亿美元。其中不光中国，多国央行都在行动！当下，我们生在一个乱纪元，最终需要一次大洗牌，才能重制全球社会秩序！🧐

#黄金价格震荡：暴涨暴跌？避险依旧？· 86 条信息

#黄金价格突破 #央行购金 #避险情绪 #全球经济乱纪元 #中国央行

6天前

昨天美股 #AI 板块集体跳水，终于找到原因了！起因是The Information昨天发布的一篇关于甲骨文的最新独家报道(建议看原文)。几个核心要点： 1️⃣上季度出租英伟达 Blackwell 芯片亏损近1 亿美元，出租英伟达芯片服务器营收约9 亿美元，毛利率仅14%。 2️⃣14% 的毛利率已计入数据中心人力、电力及部分设备折旧成本，而其他未明确的折旧费用还会进一步侵蚀7%的利润。该业务过去一年毛利率平均约16% ，且未来公司整体毛利率将从近年的70% 大幅下滑。 3️⃣前五大 AI 云客户贡献约80% 业务，近季度 3170 亿美元云协议几乎全来自 OpenAI。整体来说，这篇报告揭露了，目前甲骨文业务的痛点：对少数客户过度依赖、数据中心多为租赁，成本控制能力弱，主要矛盾在于高营收预期与低利润率现实的失衡，也就是增收不增利，市场表示普遍担忧！

英伟达市值破四万亿，AI芯片霸主地位稳固？· 111 条信息

#甲骨文 #英伟达Blackwell芯片 #毛利率下降 #AI云客户依赖 #增收不增利

6天前

我还记得今年6月那场 USD1 交易赛的冠军——老鹰(#EGL1)。那时候真是风头无两，整个BSC圈几乎人人都在聊它，像是一只随时要飞上币安的 meme 传奇。结果没想到，一路高飞之后，突然就沉寂了。没有上币安，没了热度，也没了声音。老鹰，一头扎进了冬眠。但这几天，它(#EGL1 )又开始“扑腾”了。随着中秋之际，#BNB 不断创新高，BSC链赚钱效应显著！我开始注意到一个细节——#EGL1 底部的几根放量K线，尤其是在币安重新开始频繁上meme的节奏下，这种突然的量能变化，不像是散户随便玩玩，更像是有资金在提前布局。一般这种情况，要么是内部嗅到了风向，要么是老项目要“搞事情”了。其实，#EGL1 一直是我心里那种“有底子但没爆发”的典型meme项目。当时它之所以能拿下 USD1 交易赛冠军，不只是因为炒作，更因为它背后的社区凝聚力和执行力在BSC那一代meme中是顶尖的。只是后来，BSC 整体热度转冷，资金出走，老鹰也被埋在一堆尘土之下。而现在，市场开始重新给 meme 溢价。币安上meme的节奏、各链的新老币复苏，这些都意味着一个信号：情绪要回来了。我不敢说 #EGL1 会重现6月份那种疯狂，但这种“低位放量+市场情绪转暖+老项目复苏”的组合，往往是最容易出奇迹的。如果你问我怎么看？我会说，这种位置，回调就是机会。当然，meme 永远是情绪游戏。它不是价值投资，但它代表的是“共识重燃”的时刻。老鹰(#EGL1)这种有故事、有底子、有记忆点的项目，一旦被点燃，往往飞得比新meme还高。老鹰没死，只是在盘旋。要是它真要再起飞，风口可能就在这几天。🧐 #EGL1 ：0xf4b385849f2e817e92bffbfb9aeb48f950ff4444

#EGL1 #meme币 #币安 #bsc #市场情绪转暖

6天前

今天对冲基金巨头Citadel掌门人Kenneth Griffin访谈的警告，意味深长！🧐 他说：尽管当前正处于牛市高潮期，但历史经验表明，市场调整往往来得极其迅速，且毫无征兆。尤其讲到1987年股灾那天，媒体头条其实不是“市场暴跌”，而是“Nancy Reagan 被诊断出乳腺癌”。另外，还有一条“伊朗或伊拉克的小船袭击了美国军舰”的新闻，完全不算什么大事。可那天，美股在没有明显导火索的情况下，一天之内跌掉了将近25%。重点他提到了 #AI，他承认 #AI 会改变世界，就像当年的个人电脑、互联网一样。问题是，这类变革从来不是线性的。个人电脑的革命用了五十年才走到今天，互联网也经历了dot-com 泡沫破裂之后的淘汰与重生。今天AI的火爆，确实让人想起2000年那一幕——没人怀疑技术的方向对，但太多人忽视了周期的节奏。整体来说，这个时间节点，Citadel掌门人的公开警告，要值得重视——市场崩盘从来都不需要一个“完美的理由”。真正的暴跌，往往就是在大家最不相信会跌的时候发生的。🧐

#Kenneth Griffin #Citadel #AI #市场调整 #风险警告

1周前

我们在欢度国庆中秋佳节，美股继续创新高，#BTC 也创下新高，黄金也创下新高，仿佛一切都其乐融融，但这两天发生了一件事，新闻貌似报道的不多，但却很重要。有两家美国汽车相关的公司破产倒闭了！一家叫 #FirstBrands，一家叫 #Tricolor，而且牵扯的投行还蛮多，包括瑞银UBS，摩根大通等，虽然金额不算庞大，但却是欣欣向荣中，一些比较诡异的事件！以前我们讲过美国汽车贷款超90天违约率已经创下新高，达到了5%水平，跟疫情封锁期间和08年金融危机相近。而汽车消费，又是除住房以外，最大额的个人消费，我们要知道，美国是一个靠消费支撑的国家。此时此刻，这两公司的倒下，很可能是美国金融系统暗流涌动的一个信号。 1️⃣先说说这俩公司到底干嘛的！ #Tricolor，这家公司干的是二手车生意，全美前十大二手汽车零售商，运营65个零售中心。07年成立，拿过两轮融资，总融资超1.3亿美金，其中不乏贝莱德，摩根大通等投行参与其中。它的商业模式也很特别，#Tricolor 不是普通卖车的。它专门卖车给那些信用不太好、身份比较特殊的人——比如非法移民、低收入群体之类的。它的套路很简单： • 卖便宜车，比如几千到一万美元； • 搭配一个年利率高达 20% 的高息贷款。这些客户一般没法拿现金买车，只能靠贷款，而 #Tricolor 就靠这个高利息赚钱。这听上去是不是有点像 2008 年的次贷模式？——对，subprime（次级贷款）汽车版。而另一家公司 #FirstBrands，它的历史可以追溯到80年代，历史悠久，旗下有112家独立子公司，核心业务主要做全球汽车售后市场零部件的领先供应商。其产品主要通过零售店、批发商和独立维修店进入二级市场，以服务于车辆维护和修理需求。主要产品包括以下这些品牌，并且在各自的汽车细分市场中占据主导地位： • 过滤系统（Filtration）: Fram 滤清器和 Champion Laboratories (Champ Labs) • 制动系统（Braking）: Raybestos 刹车片、Centric Parts 和 StopTech • 点火与视觉系统: Autolite 火花塞和 Trico 雨刷此次 #FirstBrands 破产，它作为主要汽车零部件供应商，整个汽车产业链上游的一环，这可能将会导致美国汽车后市场上零部件选择大幅减少，甚至可能推高维修价格，最终将会传导给消费者，加重汽车消费的萎缩。 2️⃣ #FirstBrands 倒下的逻辑：表外融资的暴雷这家公司一直靠两种方式借钱： 1. Inventory loan（库存融资）：拿库存去抵押借钱； 2. Invoice financing（票据融资）：把未来要收的钱（应收帐款）拿去抵押。这种方式看起来很聪明，短期能拿到现金周转，但如果你的客户付款慢了、库存卖不动，这些债务马上就会变成炸弹。更离谱的是——这种债务根本没计入资产负债表。这就像你明明欠了一屁股债，但账面上看起来很健康。结果有一天债主全上门了，你才发现：哎呀，原来我早就破产了。后来大家才发现，First Brands 表外债务超过了 100 亿美元。这时候投资者傻眼了——昨天还 AAA 评级，今天直接跳到 CC。债券价格一天从 1 美元掉到 1 分钱，崩了 99%。这场景是不是似曾相识？对，有点像2008年雷曼兄弟的翻版。当年一堆 AAA 的债券，最后全成了废纸。 3️⃣ #Tricolor 的倒下：美国消费的真实断层再说 #Tricolor。它其实是美国普通人的一个“生活晴雨表”。你想啊，美国人最重要的消费支出就俩：房子和车。房子现在利率高到买不起，那车就成了“能消费的最后一块阵地”。结果呢？#Tricolor 破产了，#CarMax（美国最大的二手车公司）今年利润也暴跌了 40%，股价直接被干趴地上。说明什么？美国底层消费者的购买力彻底撑不住了。就像开头说的，美国的汽车贷款逾期 90 天以上的比例，已经超过5%，现在基本在红色警戒线摇摆，很多普通人连车贷都还不上了。美国作为‘车轮子上的国家’，汽车是刚需，你连车贷都断，那说明整个消费系统可能出问题了。 4️⃣为什么这两家公司破产，要引发警惕我觉得这两起破产的可怕之处在于——它们的象征意义。首先它们代表的是美国消费的断裂点。当老百姓连买车都买不起了，这将是消费体系摇摇欲坠的开始。另外它们代表的是融资链条的崩断点。表外融资、私募债、票据抵押这些玩法，过去几年太多公司在用。一旦第一家爆雷，私募机构开始审查并收缩资金，整个链条的流动性就会被抽干，容易引发多米诺骨牌效应。最后，它们的倒下，很像 2007 年的前奏。当年也是从小公司、小型抵押贷款机构开始，一连串 domino 效应最后引爆了雷曼、AIG、华尔街。说白了，现在的情况就是——地壳在动，火山在鼓气，大家还在唱歌跳舞。但地底下的温度，其实已经在升高了，所以此刻，歌舞升平时刻，反而要冷静看待市场的一举一动，战战兢兢，如履薄冰，踏错一步，都可能成为‘山顶资本’。最后呢，我讲讲我个人的看法，首先我不是在唱空美国，只是更多从现象看本质，虽然现在各种迹象表明，离断裂点，应该还为时尚早，尤其是这轮以 #AI 支撑的企业利润，的确还能支撑整个蓬勃的美股牛市。但也要警惕几个信号： • 消费端已经透支。美国人靠信用过日子的模式到了极限。 • 表外债务风险高企。很多公司都在玩“看起来健康”的财报游戏。 • 利率高位太久。长期高息让很多中小企业现金流崩盘只是时间问题。 • 美股估值离谱。连鲍威尔都在警告“股票估值过高”。短期内，市场可能还会维持“美丽的泡泡繁荣”——因为 #AI、科技股、回购支撑着指数。但底层经济的裂缝，已经开始初见端倪。所以投资策略上，我始终建议粉丝伙伴们，3不原则：不加杠杆，不玩合约，不借钱钞币。现在再加上：「不要追高，关注流动性！」这两家汽车公司的破产，也许只是序章，真正的危机——往往就是从这种没人关注的小新闻里开始的，就像早期我们介绍过的贝莱德Q4投资策略展望，其中就讲到，「活在当下更重要」。🧐

#美国经济 #汽车行业 #金融风险 #消费断层 #债务危机

1周前

#AI 赛道是我们长期看好的方向，而 #Openledger 最近回调，也算洗盘彻底，今天看到他们要启动由企业收入支持的 $OPEN 回购计划，看来要积极搞事情了！🧐 首先能通过企业收入回购，说明项目有现金流，且愿意真金白银回购，说明团队是长期主义者。相较于很多 #Web3 项目天天喊生态、喊用户，但最大的问题是没钱，靠融资烧。#OpenLedger 不同，它强调回购是来自企业收入，这就意味着项目本身已经跑通商业模式，有实打实的营收来源。依靠的是“内生血液”，而不是靠输血续命。其次，回购相当于变相分红。传统股市里，上市公司用利润回购股票，本质就是给股东变相分红。因为市场上流通的代币减少了，每个代币背后的价值就更大。对我以及社区持有 #OPEN 用户来说，给予了足够的信心，同时这种机制也能让 $OPEN 的价格有下行支撑。最后，市场信心比价格可能更重要，加密市场相对情绪化。一个“由收入支持的回购”本质在告诉大家：#OpenLedger 不只是喊愿景，而是有实际行动在支持代币。简单来说，团队用自己的收入和未来对赌，绑定了和投资人、社区的利益。综上所述，我的判断是：这次 $OPEN 回购计划不仅仅是个利好公告，而是一个验证商业模式、提升代币价值锚点、增强生态信心的战略动作。如果后面他们能持续、透明地公布回购规模和频率， $OPEN 将有机会从一个“生态代币”真正变成有“现金流支持的资产”。在我看来，这是 #Web3 项目最稀缺的特质之一。

#ai赛道 #OpenLedger #OPEN回购计划 #Web3项目 #现金流

1周前

涨幅相当不错！！ #AI 存储超级周期！😊

英伟达市值破四万亿，AI芯片霸主地位稳固？· 111 条信息

#AI #存储 #超级周期 #涨幅 #积极

1周前

最近摩根士丹利( #MorganStanley)发布多篇长文研究报告，讲到 #AI 领域存储超级周期！随着 #AI 推理需求激增，加之对高速、大容量、随机I/O访问存储的需求，使得QLC eSSD成为 #AI 应用的最优存储方案。#AI 时代终于降临NAND。最近推荐的美光科技，西部数据涨幅都不错！不知道 #Web3 领域的存储项目，#FIL #AR #WAL ，有没有利好！🧐 私信我，目前可免费进美股群，免费阅读这些报告。🧐

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