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Rocky
6个月前
桥水清仓中概股的新闻，今天在各个金融群炸锅了，毕竟我也是买了桥水在中国的基金，华润创意桥云9号，今年业绩十分突出，有40%+回报率。但突然主体基金清仓中国的策略，让人始料未及！ 我们仔细研究了Ray Dalio 这次 Bridgewater 2025年二季度的13F报告，简单一句话来看：老爷子这是彻底“弃船”中国互联网股，转头一头扎进了美股 AI 巨头的怀抱。 1️⃣彻底撤出中国互联网 Bridgewater 直接清仓了 $BABA 、 $PDD 、 $BIDU 、 $JD ，套现大约 11.3 亿美金。 这不只是“减仓”，这是“清空冰箱”式的退出。 在我看来，原因可能有三： • 中国经济复苏不及预期，消费、出口两头承压 • 政策不确定性高，尤其是平台经济监管阴影尚存 • 美股这边 #AI 赛道收益率太诱人，机会成本太高 换句话说，Dalio 不是觉得中国没潜力，而是觉得短期内资本效率太低，不如直接把钱放到能立刻跑起来的赛道，尤其是 #AI 领域。 2️⃣重仓 #AI 和美股科技巨头 这季度的增持动作可以用“暴力”来形容： • $NVDA 加了 154%，一下多了 5.52 亿美金，现在成了第三大持仓 • $MSFT 加了 3.93 亿 • $GOOGL 加了 4.18 亿 • 甚至 $UBER 也猛加 5.31 倍 这个组合直接把 #AI 核心硬件（ $NVDA ）+ AI 应用平台（ $MSFT 、 $GOOGL 、 $META ）绑成一个战车，明显是押注未来 3-5 年的 #AI 基础设施浪潮。而且 $Uber 也很有意思，说明他们看好 #AI 在出行、物流等实际场景的渗透。 3️⃣ETF 还是核心底仓，但开始“修剪” 虽然 $SPY 、 $IVV 、 $IEMG 还是大仓位，但 Dalio 这次减了 SPY 21.9%，套了 4.52 亿美金。 这是一种“从大水池里舀水出来，倒进 #AI 桶里”的操作。ETF 作为被动收益的底仓还在，但加了更多主动进攻型仓位。 整体思考来看，目前A股3700点，恒生25270点，标普500 6468点，美股目前历史高位，如此大力度加仓美股，撤出中国市场，说明以桥水为代表的外资，短期在中国市场看不到正向回报，就不占着资金池。而此刻这种历史高位，全面加码 #AI 赛道，把资金集中到最具确定性、最受资金追捧的核心标的上，这种抓大放小的策略，也是值得深思。作为全天候策略，依旧保留ETF被动敞口，用ETF来保底，防止单一赛道波动太大。投资组合上，攻守平衡，既追 #AI 大趋势，又保留防守余地！值得学习借鉴🧐
#桥水清仓中概股 #重仓美股AI #中国经济复苏不及预期 #AI赛道高收益 #外资撤离中国
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Cell 细胞
6个月前
这三本书串起来得出一个推断 每个超级个体都要有自己的社区， 超级个体就是自己社区的主理人， 社区会成为新的社会组织单元和经济体。
#超级个体 #社区 #社会组织 #经济体 #主理人
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德潤傳媒
6个月前
李嘉诚又抛了！1700 亿撤离后，这次抛售藏着 3 个市场信号 凌晨突发的公告再次让李嘉诚站上财经热搜，6.08 亿美元甩卖和黄医药股权的动作像一块巨石砸进平静的市场 —— 这已经是这位商界 “常青树” 近十年第 N 次高调抛售资产，而背后藏着的趋势密码，每个普通人都该读懂。 时间拉回 2013 年，当无数人还在为楼市狂欢时，李嘉诚已经悄悄按下 “减速键”，12 年间他累计抛售 1700 亿内地资产，占其亚洲抛售总额的 70%，这个数字足以买下 3 个中型房企的全部家当。 长实集团的财报更藏着惊人变化：2020 年内地销售额还是 271 亿港元的 “顶流水平”，到 2024 年直接暴跌至 17 亿，近乎 “脚踝斩”，土地储备更是砍到历史最低，那个靠 “囤地升值” 称霸江湖的李氏帝国，正在亲手拆掉自己的 “地产基本盘”。 大佬的每一次抛售都踩在市场转折点上，2015 年抛售上海世纪汇广场，2017 年清空广州西城都荟，2021 年转让成都项目…… 回头看，这些节点都成了区域楼市的阶段性高点。 别被 “抛售” 吓住，李嘉诚的操作从来不是狼狈离场，而是教科书级的 “高位套现”。 早年用 “白菜价” 圈下的核心地块，在楼市黄金期疯狂增值，如今哪怕降价甩卖，利润率仍死死咬住 35% 以上。 就像农夫在果实最饱满时收割，他懂得 “趋势红利的保鲜期”：当非核心区房价开始横盘，当政策风向悄悄转变，果断脱手那些 “甜度下降” 的资产。 这种 “低价布局 - 耐心持有 - 高价收割” 的闭环，让他在每轮周期里都赚得盆满钵满。而这次抛售和黄医药股权更耐人寻味，要知道上海和黄药业手握 “麝香保心丸” 这样的爆款产品，年销售额曾破 10 亿，但李嘉诚偏要在此时割肉，这不是不看好中药，而是资本在用脚投票：当创新药成为全球风口，传统赛道的 “安全垫” 正在变薄。 李嘉诚的动作从来不是孤立事件，而是给市场的 “趋势预警器”。 第一，房地产的逻辑变了：从 “囤地为王” 到 “现金为王”。 当土地增值的神话破灭，持有成本越来越高，“手里有房 = 躺着赚钱” 的时代彻底过去，流动性好的优质资产才是硬通货。 第二，行业风口比规模更重要。从地产到医药，从传统到创新，大佬永远在追 “上升赛道”，就像和黄医药剥离中药业务后，转头加码癌症创新药研发 —— 在趋势面前，情怀不值钱，踩对风口才是王道。 第三，周期思维比预测涨跌更有用。他从不猜 “顶在哪里”，只看 “果子熟了没”，当资产价格透支未来预期，当政策红利开始消退，无论赚多赚少都果断离场，这种 “不贪最后一个铜板” 的定力，恰恰是普通人最缺的生存智慧。 李嘉诚的每一次抛售都在告诉我们：市场永远不缺机会，但缺懂得 “见好就收” 的清醒。 当 1700 亿资金从旧赛道撤出，必然流向新的价值洼地。 普通人与其纠结 “大佬抛了什么”，不如思考 “他在等什么”。 毕竟，真正的财富密码从来藏在趋势的转向里，而不是热闹的追涨中。看懂这场持续 12 年的资产腾挪，你或许就能抓住下一个周期的入场券。 潘石屹最鬼了。记者问他:你为什么抛售资产？潘:李嘉诚在抛。记者:李嘉诚为什么抛呢？潘:我不知道他为什么拋，反正他抛我也就抛了。
#李嘉诚抛售 #房地产逻辑转变 #高位套现 #趋势预警 #周期思维
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小牛OTC
6个月前
现在傻子都知道 牛市来
#牛市 #经济 #乐观
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市场贪得无厌，被PPI数据无情浇醒，后续怎么走？
#PPI数据 #市场贪婪 #经济下行 #情绪转变
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8.14 H&H最新提交到sec的报告中， 段永平增持了pdd，英伟达，谷歌， 减仓了阿里，西方石油，微软，台积电
#段永平增持 #pdd #英伟达 #谷歌 #减仓阿里
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散戶拋售 內幕集群逆勢吸籌 有沒有可能是下一個金狗？
#散戶拋售 #內幕交易 #逆勢吸籌 #金狗 #股市
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交完税,帐户空了,澳洲的税,真是,惨
#澳洲税务 #税收高 #财务压力 #账户空 #经济负担
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德潤傳媒
6个月前
8月13日，广西省北海市合浦县，由于无法承担高昂的工人社保，红木工厂无奈只能暂时停工。
#广西省北海市合浦县 #红木工厂 #停工 #社保 #经营困难
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李狗蛋3.0
6个月前
招商银行卡 狗都不用。 日常还限额，我服了
#招商银行 #限额 #用户吐槽 #负面 #银行服务
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比特傻
6个月前
《投资的十八层地狱》 今天市场较差。 傻哥很少讨论投资方法，趁这个时间，傻哥在群里提出了一个问题： 有哪些投资操作是长期看必亏的？ 这个问题极为重要，但注定没有流量。傻哥送给有缘的聪明人吧。 且看傻哥回答: 1、高频交易。在交易所大波BD诱惑下，被交易所敲骨吸髓。 2、一级市场，跟单KOL 3、持续fomo追热点 4、持续交易（从不停止交易） 5、杠杆不加止损 6、买龙2、龙3、龙4、龙5，就是不买龙1 7、仅通过题材分析买入meme 8、永远满仓梭哈 9、在国内司法体系下实名坐庄 10、跟随市场主流观点和情绪下注，随大流 11、根据自己对短期行情的预测，下注 12、频繁超小仓位交易。这种超小仓位看似没啥问题，但消耗心力，人的生命是有限时间的游戏。是一种另类的必亏 13、长期不交易，被通胀慢性中毒，毒死 群友补充： 1、带没有投资能力和人品的亲友赚钱 2、大钱包没有私钥备份 3、场外借钱投资 4、不考虑市场实际，设定具体的赚钱目标 5、长期pvp； 傻哥补充道： 知道什么事情长期做必亏，非常重要。 因为短期看都是亏亏赚赚，看不清 人是糊涂的 但一旦知道这件事，长期干下去必亏，那么短期就也千万不能做 芒格所说的not to do list 另外，迫使自己看问题用长期视角也很重要。 短视几乎是人脑的硬件缺陷。 反过来说，如果你们对这个问题是懵逼的，从未思考过的 那说明对投资技法的理解还不够 基本可以认定自己是韭菜 以上十八条，傻哥总结为：投资的十八层地狱。 傻哥个人的经验有限，你们也多补充下长期必亏的操作哈
#投资地狱 #长期必亏 #避免短视 #反向投资 #风险警示
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Philip Fan
6个月前
刚刚躺床上半天没想明白，对方提出第三、第五诉因不能穿透公司告个人的意义何在？强迫症为了诉状看起来顺眼，还是仅仅就为了Demurrer（抗辩动议）显得正当合理做个陪衬？把个人从这两个诉因去掉影响索赔五百万吗？还是分不清大小王了？索赔额500万有495万在第一、第二诉因上面，而这俩诉因的抗辩毫无悬念地被驳回。今天法官大人就差说，你把俩个人从那俩诉因里面拿掉拉倒了，尴尬不？反正我不尴尬！也可能是我才疏学浅，不能理解大律师的应诉策略吧！
#诉讼 #抗辩动议 #索赔 #律师 #法院
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Y11
6个月前
创业才知的冷知识： - 采用包月订阅制的收费模式，能显著提升留存率。 为什么？ - 因为用户总想着‘回本’，因此会坚持每天回来使用。 - 然后因为使用形成了习惯，积累了数据在平台，只要平台不提供导出数据的能力，未来他想换平台都不容易。
#包月订阅 #用户留存 #数据积累 #使用习惯 #平台依赖
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Daniel Fang
6个月前
美国国债的真实状况
#美国国债 #金融市场 #经济分析
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小牛OTC
6个月前
日本股市也历史新高了。 今年是大年 美国，中国，日本，币圈金融市场一片繁荣。
#日本股市新高 #金融市场繁荣 #经济大年
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Salonbus
6个月前
估计要开始交易滞涨了。滞涨即化债。 思来想去，决定再哭一哭百姓。唯一区别是，各自药瓶里还有没有药。
#交易滞涨 #化债 #哭百姓 #药瓶 #经济
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小牛OTC
6个月前
桥水基金（Bridgewater Associates）在第二季度抛售了其持有的所有在美国上市的中国公司股票，标志着该基金从中概股市场果断撤退。 该基金已退出16只中国股票的仓位，总价值达14.1亿美元。这其中包括阿里、京东和拼多多、百度、蔚来汽车、携程集团以及百胜中国。
#桥水基金 #清仓 #中概股 #阿里 #京东
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Salonbus
6个月前
中美都数据上快速失速。泡沫盛宴要结束了
#中美 #数据失速 #泡沫 #经济 #负面
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中证2000太强了，在一串宏观数据组合打击下还能走这样。
#中证2000 #宏观数据 #A股 #强势 #金融市场
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勃勃OC
6个月前
星期五应该是unh空头爆仓的一天
#UNH #空头爆仓 #星期五 #股市 #负面
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BITWU.ETH 🔆
6个月前
哈哈哈，鲍威尔的剧本居然被贝森特抢了—— 美国财长贝森特罕见给鲍威尔指路，9月应该降息50个基点，后续累计要降150至175个基点。 并且极其罕见地批评日本央行明显“行动太慢”，应该加息。 一个本该和货币政策保持距离的财长，现在直接喊话，看到一个分析说，他的思路应该是这样的—— 如果按照特朗普的想法大幅降息，资本也会大幅撤离美股，形成利空。 所以最好是美国一点点降息，日本加息，继续推动美元贬值，这样头部公司的国际利润部分以美元计价仍然可以增加，头部科技公司的利润，继续讲好AI故事，最终可以撑住美股。 只要能把美股撑到中期选举，或者下次选举之前，也就大功告成了！
#贝森特 #鲍威尔 #降息 #美股 #中期选举
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哥飞
6个月前
如果给你50块钱，让你2小时手机、电脑都不能联网，你愿意吗？ 同样的问题，再换个角度问，两小时飞机航程，花50元买上网服务，你愿意吗？ 我买了两次之后悟出来了，其实换个角度来看，50块钱也还好，不算贵。 当然前提是你真的有需求。 如之前有位字节的朋友跟我说，他坐飞机就只买有空中网络的航班，作为一个销售失联几小时带来的损失绝对大于50块钱。
#飞行上网 #时间价值 #需求导向 #成本效益 #移动办公
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卫斯理
6个月前
新工作Updates 可能要到下周才能提离职，新公司HR告诉我Offer还在走流程，这个倒没什么问题 早上和老板聊了一下团队管理和融资的事情，心想 “无论在哪里工作，我内心中那种想自己干的心思一直存在，工作的确只是为了养家糊口” 只是我有太多的牵绊，主要还是财力不足、负担过重。 想到刚毕业第4年，手里差不多有20W，当时想是不是可以花一年时间不上班，去打磨一款App，但随即又打消了这个念头，因为家人刚生完小孩子，也没在上班，觉得这个想法是不成熟的，新想再等等，再等等... 后面存款的确越来越多，但要花的钱又与日俱增，其实是更加“脆弱”了 那种想去自己做的念头只能深埋心底了 现在这种上班的日子，何时是个头啊.....
#职业倦怠 #创业梦想 #经济压力 #中年危机 #自我实现
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大宇
6个月前
让人痛苦的事：承认无知、接受亏损、耐心等待。 让人愉快的事：跟随买入、害怕止损、频繁交易。
#承认无知 #接受亏损 #耐心等待 #跟随买入 #害怕止损
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布林通道能做的事不止是“看上下轨”。 在震荡市里，上轨是超买区域（情绪过热），下轨是超卖区域（情绪过冷），反转概率高；但一旦波动放大，反转成功率会明显下降。 真正能拉开盈亏差距的，是在震荡策略中学会“放弃中间段”，只做接近上下轨的单子，并且看到中轨附近就果断止盈。 在趋势市里，布林收缩往往是资金观望到极致后的临界点。突破上轨或者下轨道，将出现趋势行情，并用布林中轨作动态止损。 换句话说，布林通道不是万能信号，而是帮你先判断“这是个该吃反弹的市场”还是“该顺势追的市场”，剩下的靠进出场细节把胜率推高。
#布林通道 #震荡市 #趋势市 #交易策略 #风险控制