看到这,不得不发声,我就是被贝宝和币印Poolin血洗的人。 18年,我在北京工作时,一个好友也是老乡叫我去望京见他一个合伙人,杨舟。那是杨舟在北京第一间办公室,里面还有一个白板,他大概给我们讲了下他要做的业务,我懵懂的在跟着学,当时觉得他们好厉害,嗯,他也是我老乡。 贝宝21年红极一时,最高达到了70亿美元规模,当时最早的业务是矿工质押 BTC,然后贝宝借出稳定币USDC、USDT给客户,后来随着BTC市场行情上涨📈 ,贝宝的业务出现了BTC 本位或 ETH 本位的理财产品,他们用期权结构来获得收益,就是卖 CALL / PUT 结构化产品,而大部分人借贷的主要需求来自套利和投机,比如做Funding Rate 套利,所以贝宝当时可以理解为是个中心化的借贷机构。 回想起一几年根本没有现在这些Web3概念,整个市场其实是处于没有监管状态下,而且矿工的金融知识也很薄弱,随着BTC价格的暴涨,大家资产增值,情绪都很FOMO。 当时crypto的“无风险套利”的年化收益在40%-50%,2020 年底 USDT 的供应量大概是200 亿美元,到 2021 年 4-5 月份已经到 600 多亿,说明新增了两倍的资金进来市场去进行套利交易,这时候这些多的💰进入后怎么办呢?贝宝开始找出路,也就是放入大名鼎鼎的算法稳定币Luna 的公司Terra 当时的 Anchor 协议—UST/Luna,当时确实是香饽饽,可好景不长…2022年5月,Terra在三天里直接崩盘,UST 蒸发了 200 亿美元,Luna 也灰飞烟灭,大约400–500 亿美元的基础货币消失!现在的10.11氛围都比不上当时,那时候是真的导致很多人家破人亡。 在这里面那些敢去付7%-8% 高利息去借钱的人,他们的资金去向大多都也和 Terra 挂钩,直接或间接流入了Anchor 协议,原理是有人从贝宝这借钱,拿固定利息的融资,然后他们再用交易手段去博更高收益,来cover这部分利息,所以直接或者间接的最后去到Luna 理财… 之前我的资产都在火币,当时碰巧赶上火币在中国清退,每天邮箱📪都会弹出要赶紧提币的提醒,我寻思到底放哪里呢?因为我身边的朋友全是老矿工⚒️,还有把价值几亿的BTC放到这些矿池做理财的朋友,他们当时和我说放这里比较好,原因是贝宝完成了4000万美元A轮投资,沈南鹏也投了,他的投资者名单:万物资本、红衫资本中国基金、Darggonfly Capital、BAI资本、老虎全球基金。 而币印在当时也是全球第三大矿池,币印矿池的创始人潘志彪曾就职于当当网、百度,后面在比特大陆公司建立团队。 币印CTO李天昭,也曾是比特大陆技术团队的负责人、核心开发人员。 我也因为信任朋友,想着这么有钱的人都放大钱进去,我就把我所有BTC都放进去,一开始都一切安好,可最后结果就是一个币印雷暴变成一堆OBTC在页面里显示,另一方面贝宝和当时出名的三箭资本3AC因为luna事件影响也一起破产,我辛苦攒下的BTC也永远无法提出。 这也是为什么我一直强调一定要注意中心化风险‼️ 当年的贝宝和币印也是此刻大家心目中的tier 1公司,就如同没有人会想到明星交易所FTX会暴雷,Babel Finance和poolin的中心化风险就是当时他们没有告知客户风险的情况下,利用用户资产投机加密货币,持续加杠杆,而且中心化机构会掩盖事实,出事的时候散户根本不知道,他们都在拆东墙补西墙,直到拖不住了被曝光。 当时币印提现困难也是受LUNA暴雷影响,当时虎符、安银、中币等都出现提现困难,但币印由于持有大量用户挖矿所得的“沉淀资金”,还可以一直隐瞒。后面因为以太坊合并,不少用户由于无法继续挖矿ETH或看空ETH2.0,决定将ETH提出,于是,币印便出现了挤兑,流动性危机就出现… 出事的前期出现挤兑,客服还回应表示,币印矿池和钱包都营运正常,不会跑路,挖矿用户能看到收益正常支付,可是没过多久后面这个社群也被管理员设置为禁言状态。🙂 想起那时候我们还组织过维权群,群里非常多亿级别的大佬都被割了,这么多年也没有任何结果,有人贷款50万元购买矿机被套,有人2000万元无法提现,大家在群里反思自己真是太傻了,为了一点利息,存了几十个ETH,BTC在币印钱包,你想要利息,别人盯着你的本金,所以币圈这些玩法真是换汤不换药,大家也要注意不要过度信任朋友,系统性风险来临时,大家都是被收割的。 加密市场风云变幻,时过境迁,此刻不知道当年那些投资几千万几亿的老矿工们,现在可否安好?
Morris
3周前
《我教十二岁的儿子炒币》,我儿子今年十二岁,我觉得该让他长长见识,于是决定从金融入手。孩子喜欢新鲜,我就从炒币讲起。 第一课:本金与责任 我说:我可以借你100个USDT,这就是你人生的第一桶金。记住,是‘借’,不是‘送’。借钱代表责任,要还。金融世界最重要的第一条规则——本金永远不是免费的。我给他注册了交易所账号,充了100U。他兴奋得不得了,问:我可以买狗狗币吗?我说:可以买,但要先懂,这100U就是你的本金。本金没了,你就出局了。 第二课:交易与手续费 他点开狗狗币(DOGE/USDT)交易对,一键买入。我告诉他:每一次交易,都要付手续费。平台不靠猜方向赚钱,靠成交量赚钱——这叫佣金制度。我让他算:买入100U,手续费0.1%,也就是0.1U。所以,光为了回本,你至少得先涨0.1%。他皱眉说:原来一开始就输了?我笑:对,这就是金融的第二条规则——游戏从亏钱开始。 第三课:浮盈与止盈 第二天狗狗币涨了5%,他兴奋地说:爸我赚了!我说:那只是浮盈,没卖出就不算钱。金融市场不看你赚多少,只看你能守多久。当你决定卖出,把利润落袋,那叫止盈。他点了卖出,到账105U。我夸他:很好,现在你知道,赚钱不是预测,而是兑现。 第四课:利息与借贷 过了几天,他想再加仓。我说:你可以再借我的钱,但要付利息。他问:利息是什么?我说:利息就是时间的租金。你借100U,年利率10%,一个月要还0.83U。这就是金融的第三条规则——钱有时间价值。他点头,写在本子上:利息 = 时间 × 本金 × 比例。 第五课:杠杆与风险 我让他试用模拟杠杆交易。杠杆就是放大镜。三倍杠杆涨10%,你赚30%;但跌10%,你亏30%。如果亏完本金,系统会强行平仓——这叫爆仓。几次模拟后,他被闪崩爆仓了。他惊讶地说:怎么一下子全没了?我说:第四条规则——市场永远比你快。 第六课:质押与被动收益 我让他体验另一种赚钱方式:质押(Staking)。你把币暂时借给系统,它每天给你一点利息,就像银行定期存款。他质押了50U的USDT,一周后到账0.05U。我说:不多,但这是被动收入。别人睡觉也能挣钱,但前提是——你有资本,别人有需求。 第七课:分散与保险 后来狗狗币暴跌,他有点慌。我说:别怕。市场下跌不可控,你能控的是风险。别把所有钱放一个篮子——那叫分散投资。他问:那如果全跌了呢?我说:可以买保险或对冲。比如买‘看跌期权’,当价格下跌时,你反而赚。这就是金融的第五条规则——风险不能消灭,只能转移。 第八课:分红与复利 一个月后,他赚了10U,主动分给我1U。我说:这叫分红。你用别人的钱赚钱,要分享利润。企业发股息,道理一样。我又教他:把利润再投入,叫复利。钱生钱、利滚利,是世界第八大奇迹。但前提是你别先亏光。 第九课:期权与未来 我逗他说:要不要我花10U,买你未来一年利润的10%?他问:这什么意思?我笑:这叫期权。我买的是你未来赚钱的权利。如果你赚了,我分一成;如果你亏了,我损失10U。期权不是赌博,是用钱表达信心。他想了想,认真握了握手。 尾声:规则与人性 几个月后,他的账户从100U涨到130U。他说:爸,我懂了——市场不是发财的地方,是算账的地方。我笑了:对。炒币只是形式,我想教你的,是理性、责任和风险意识。真正的高手,不靠消息、靠规则。金融市场的残酷之处,不在波动,而在人心。
一图看懂什么是爆仓、平仓、穿仓的区别! 竟有兄弟问,合约爆仓的钱被谁赚走了? 简单科普一下: 🔺永续合约的资金费率全归对手方。 🔺保证金(本金)主体部分的爆仓前亏损,被对手方赚取。 🔺穿仓时的额外亏损归平台。插针行情下,平台赚这部分钱; 单边行情时,平台可能亏更多,甚至把钱又给对手方。不过,如今平台有ADL机制,会强行平仓避免大亏。 🔺手续费全给平台,平台分一部分给做市商(优惠形式)。 🔺交易所不会主动下场做对手方,庄家从来都是做市商而不是平台准备金。 下面延伸一下相关的科普基础知识: 1. 资金费率 永续合约的锚定物是对应的现货,为了使合约价格与现货价格保持接近,交易所会通过资金费率进行调整。资金费率的支付规则如下:如果资金费率为正,做多的用户需要向做空的用户支付;如果为负,则做空的用户向做多的用户支付。支付周期通常为每8小时一次。 具体支付金额的计算公式为: 支付金额 = 成交额(购买本金 × 杠杆倍数)× 资金费率 2. 杠杆 许多新手在玩合约时容易爆仓,最直接的原因就是杠杆。杠杆会放大交易的收益和风险,从而激发人性中的贪婪。合约的杠杆倍数可以设置在1到125倍之间。以100倍杠杆为例,这意味着价格只要波动1个点,就能实现收益翻倍。因此,很多人在低倍杠杆下亏损后,会忍不住加高杠杆,最终导致爆仓。所以,合理控制杠杆倍数是避免爆仓的关键。 3. 手续费 以某安交易所为例,在没有优惠的情况下,合约手续费的收取规则如下: 吃单(即直接成交已挂出的单)手续费为万分之五; 挂单(即事先挂出等待成交的单)手续费为万分之二。 手续费是双向收取的,无论是买入还是卖出,都会收取手续费。 具体计算公式为: 手续费 = 成交额(本金 × 杠杆倍数)× 手续费率 4. 爆仓 爆仓是指当价格达到用户设置的强行平仓价格时,平台会自动平仓。爆仓时会收取高额的手续费,因此建议用户自行设置一个止损价(最好与强平价格保持一定空间),以避免因插针行情而被强行平仓。
《giggle近日复盘》 事实证明,我前两天对giggle的判断是错误的 我能想到giggle是币安自己搞的 但当时我觉得币安不会花钱去救这个标的 我觉得骂声对币安不算什么,犯不上花钱拉盘 我是发自内心的不相信慈善 否则慈善机构公开的地址,不见几人直接打钱 大家只是追随CZ的喜好 也不相信通缩的叙事 但忽视了双圣提及这个通缩概念后,后面会花钱拉盘 现在想来,之前3号cz喊单,涨到111然后暴跌回去 市场流动性也没有那么弱 是庄在里面砸盘,导致盘面那么弱 导致了我的误判 随后4号跌到47,让所有人失去希望 逼大部分大户交出了筹码 前天段王爷提醒我,giggle是币安自己做的 当时我没有引起重视 是因为我觉得热点bsc盘,几乎都是币安自己及其关联方做的 币安自己做的盘,并不稀缺。币安是京东,本身几千个币种就有相当数量的自营产品 那么问题来了 币安这次为啥要花钱拉盘?为啥不愿意挨骂几声就算了? 因为bsc急需一个10亿以上的提振信心? 我觉得并不存在这样的急需 因为目前sol和base更挫,币安并没有这样的竞争压力 币安怕挨骂? 也不是。 作为头部交易所,币安哪天不挨骂。 我猜测是4号市场大跌,熊市氛围迷茫 让庄家意外收集齐了筹码 并且这个标的的争议大,一旦拉盘,就会吸附不少做多的流动性 但重新来一次,我也无法拿到最后 giggle我极早期建仓,中期波段,然后在40m卖完 上现货后追,追完出 4号傍晚通缩叙事出来后,小空小赚 我没有拿到最后的信念,也避免了自己不擅长没把握的博弈 不追求做版本之子、最cool的人 ,追求做活的最久的人 这个标的也让我学到了不少 也让我明白我币安学不行,研究的不够,哈哈 剧本还没有结束