0xTodd
1个月前
之前说过的 Buidlpad 马上要开第三次 IDO 了,继 Solayer、Sahara 连续大获成功之后,这次上的项目是 Lombard。 Buidlpad 这个平台本身也是BN 前高管 Erick Zhang 做的,虽然 Buidlpad 上了本身就代表不用细研究了,但是本着分享的态度,还是聊聊关于 Lombard 项目的一些分析。 Lombard 上一轮是Polychain 和 YZI 领投的。简单来说Lombard 是一个封装比特币的协议,它是把 BTC 变成$LBTC。 和其他协议不同的是,它更强调它是建立在 Babylon 之上,而不是 Babylon 的竞争对手。 PS:有意思的是,Lombard 这个单词本身是伦巴第人,虽然和巴比伦人不是一个朝代,但是也是“某某某人”格式的。其实 Lombard 脱离 Babylon 单干理论上也是可以的,尽管现在是上下游的关系。 PS2:Polychain 的 GP Luke Pearson 唯二当过顾问的项目,一个是 WLFI,另一个就是 Lombard。 Babylon 之前分析过,它有自己独立的一条 L1,地位有点类似于比特币侧链。具体来说,里面有两大角色: BABY 抵押者来跑 PoS 节点,负责出块; 而 BTC 抵押者来做最终性签名,负责验证。 而 Babylon 的比特币抵押者这个岗位,除了 Kraken 之外,剩下的几乎被 Lombard 垄断了。 Top 10 的比特币抵押者,Lombard 一家就占整整一半,因为不但有 Lombard,还有Lombard x Fig、x 银河、x P2P 和 x 麒麟四个小池子(应该是不同 LP 对于运营商不同的要求导致的)。 这五个池子总量加和,实际上是 Babylon 上体量最大的一家。 颇有一种某些央企故意把自己拆分成若干家,以显示自己没有垄断的感觉。 而人们之所以愿意把比特币存给 Lombard,而不是直接存 Babylon (虽然最后也是到 Babylon)也不难理解——就是 Lombard 本质上是个套娃,叠加一层收益自然也比 Babylon 本身要高。 另外,当 LP 选择不同的比特币抵押者时,这也是代表 LP 对于托管要求的不同偏好,毕竟说到底,比特币的私钥终归还是到了协议手里,那么LBTC 是怎么处理这个问题的呢? LBTC 是一个比较经典的精英联邦的思路,它有一条联盟链,然后一些机构、交易所、矿池和资本是其中的节点,例如 OKX、DCG、AntPool等。这就等于这些机构来作为铸币、毁币的联合阵线成员。 最后,说一下代币的情况。 Lombard 这轮 IDO 估值是 4.5 亿,如果和 Babylon 对比的话不算低。但是考虑到之前 Solayer 和 Sahara 开盘后的表现,也还是值得期待。 Buidlpad 开始时间是 8 月 26 号,需要 KYC,所以可以提前准备一下。
最近这次的波动明显可以感觉到 $BTC 的势能和动能比$ETH 差很多。 Jackson Hole 后, 比特币快速上涨 3%–5%,价格回升至 116K–117K 美元区间,并清除短线空头仓,盘中短线跳涨到 ~$117,300。 以太坊则表现更强劲,一度上涨 11%–15%,达到高点 4,789–4,882 美元,部分记录显示创新高(接近历史高位)。 所以如果我们BTC/ETH的汇率对,周五之后是下跌的。在今天的下跌行情中,BTC更显弱势。 最近在思考一个问题,ETH国库的建立短期内是否会对BTC造成冲击,BTC是否涨不动了。 $MSTR 似乎买不动了。 除了单纯的价格,有几个维度的数据可以关注,1️⃣各大上市公司公开的持股买入量,2️⃣ETF的买盘。 由于BMNR和SBET开始买入ETH主要是在7月,我们就看过去2个月的数据。7月1日, BTC/ETH约为7.18,到今天8月25日,BTC/ETH约为3.95;7月1号,BTC的价格约为107000,ETH价格2500。所以明显可以看到,美股ETH国库买入,是本轮ETH起涨点和核心买盘。 那大家各自买了多少呢?7月以来, $BMNR 目前买了150w颗ETH, $SBET 买了74w颗以太坊, $MSTR 买了多少比特币呢?7月增持了31466颗,8月仅增持155颗。微策略似乎买不动了。 而ETF的情况更明晰,7 月:加密 ETF 市场迎来爆发式增长,ETH ETF 流入速度超过 BTC,显示机构对以太坊的实用性与收益偏好提升。8 月:ETF 市场出现短期震荡。值得关注的是 ETH ETF 的交易量仍高。 短期的未来,我更关注ETH 和SOL。BTC的最大买主和增长或许已经告一段落。