#投资心理

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推荐交易员必看的一本书《海龟交易法则》读后感，背后都是大资金利用散户心态，制造出的一个个交易陷阱，读懂后你会发现成功可以复制，因为你拥有了克服心态的利器。 其中 8 大交易心态原理，是整本书的精华。 在这里就给大家做个简单的罗列👇👇 1、锚定效应： 过于依赖容易获得的信息。锚定效应特别常见。比如币价从 5 U涨到 50 U，你就会把锚放在 50 U。当币价跌回 30 U，你就会觉得便宜，跌回 20 U你就觉得到底了。你完全忘记了 5 U的概念，其实 20U已经翻了 4 倍，价格的锚定让你对贵和便宜产生了 “幻觉”，导致决策上的失误。 2、损失厌恶： 对避免损失有一种强烈的偏好。简单地说，涨的时候每天看，亏的时候就不愿意打开交易所软件。 损失给你带来的压力，远比赚钱要高很多，这是因为你进入市场就是为了赚钱来的，没有想过要有损失。对损失的厌恶心理，容易让你在交易操作中变形。而不论是股市还是币圈的涨跌，可能会让你死死等待，因为有可能损失会消失，转而赚钱。 3、沉没成本效应： 更重视已经花掉的钱，而不是将来可能要花的钱。沉没效应，主要指的是在股票交易中，一旦出现亏损，就容易去补仓，不愿意放弃。因为放弃代表了浮亏就变成了实际的亏损。但你要明白，其实币价下跌已经带来了实际亏损，不会因为你没卖出就减少亏损。 只不过筹码持仓代表着币价的波动和你的盈亏还有关系而已。沉没成本不仅仅在币圈里，在任何地方，只要你有所付出，都会有沉没成本的存在。它极大程度地影响了一个人的交易心态。 4、处置效应： 早早兑现利润，却让损失持续下去。处置效应和损失厌恶有一些相似，指的是在交易过程中，更容易把上涨的股票抛售，留下那部分下跌的股票。很多时候，我们不愿意去动那些亏钱的币种，总期待着行情轮动把这价格拉上来，让损失减少。但实际情况是损失可能会持续，利润也可能会持续，处置错误依旧会带来很大的损失。 5、结果偏好： 只会根据一个决策的结果来判断它的好坏，而不去考虑决策本身的质量。结果偏好在股市中最大的问题，就是把运气当成了实力。买入一只股票然后赚钱了，就会觉得自己做了一件对的事情，而不去考虑本身的决策质量。如果自己只是因为运气去做了决策，那自然也就不会总结出什么规律。我们要更多地从决策本身去考虑决策的质量，去反思每一次买入卖出的对与错。 6、近期偏好： 更重视近期的数据或经验，忽视早期的数据或经验。近期偏好，在币圈中出现的就是一段时间赚钱，过一段时间就不赚钱了。我们都很注重当下的行情，当下的热点，但也不能去忽视过往的数据和经验。近期偏好可能在某个阶段的短线行情中，会带来很大的帮助，但长远看可能就是一个坑。 7、潮流效应： 盲目相信一件事，只因为其它许多人都相信它。潮流效应，这个更常见，大部分人选择炒币，就是因为潮流效应。很单纯的跟风买币，从没有想过自己到底该不该炒，到底适合不适合进入币圈。在币种买入和卖出的时候，容易受到周围人的决策影响，从而跟风做决定。这种潮流效应，带来了羊群的效应，也导致了大量的散户被主力资金给收割。 8、小数定律： 从太少的信息中得出没有依据的结论。可能很多人听过大数法则，其实炒股就是大数法则。小数定律，指的是少数的成功投资经验，并不能代表真正的成功。比如你做了 3 次投资，成功了 2 次，你认为成功率是 66%。如果你做 5 次投资，成功了 3 次，成功率是 60%，降低了。如果你投资了 50 次，成功概率可能只有 25 次，成功率就只有 50% 了。小数定律代表了偶然的投资成功，是有运气成分加持的，想要长期成功，就必须反复多次投资做验证。 海龟交易法则，真的涵盖了非常多的投资经验，总结了投资的心态，至于是投资还是投机，真的没有那么必要分的那么清楚。 看书一定是没错的，投资一样需要学习，需要增长自己的认知。但有一点切记，人很难理解超出自己认知的事情，看书也要循序渐进。 共勉！
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#交易心态 #海龟交易法则 #投资心理 #散户陷阱 #认知提升
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推荐8本投资书籍经典，个人珍藏！（附简介） 都说做投资就要知行合一，而知又是行的前提，你得先有知，才能有行，才有可能能知行合一。 所以，如果你要做好投资，读书就是第一步，必不可少。 查理·芒格曾说：阅读带给我许许多多的好处，我这辈子遇到的聪明人没有一个不是每天都在阅读的。所有人都在看书，巴菲特和我读过的书之多，可能会超乎你的想象，甚至孩子们都说：我就是一本长了两条腿的书。 这里闲话就不多说了，总之，如果你有通过读书来系统性的学习投资的想法，却不知从何读起，那么这份书单你绝对不容错过。 1、《聪明的投资者》 作者本杰明·格雷厄姆，是“股神”巴菲特的投资启蒙老师，这本书也是他最有代表性的两部作品之一，号称投资界的“圣经”。 本书介绍的投资内容相当广泛，股票、债券、基金的系列知识和投资方法都有分析介绍，而且还总结了投资界三个非常重要的投资理念，分别是： 1、价格与价值的波动。股票都有其内在价值，而它的价格始终围绕其内在价值上下波动，用巴菲特的话说：股价就像一只跟着主人散步的小狗，主人会一直沿着道路往前走，小狗会一会跑到主人前面，一会跑到主人后面，当主人走到目的地时，小狗自然也会跟到，而这个过程中，主人的动向始终是相对明确的，小狗却是调皮随机乱走的，所以，只要盯着主人怎么走就行，至于小狗怎么跑可以不用太关注。 2、能力圈。在做投资之前，你必须要对你准备投资的产品有足够的了解，大致能判断出他的内在价值，而不是什么热门追什么，要守住自己的能力圈。 3、安全边际。在股票价格大幅低于其自身价值时买股票就是具备安全边际的，反之，就是不具备安全边际，用一句通俗的话概述守住安全边际就是要用3毛钱的价格买价值一块钱的东西。 作者说，不了解股票的定价机制，不清楚自己的能力圈，忽视安全边际是大部分投资者亏损的主要原因，看完这本书之后，学习价值投资你就算入了那个门槛了。 2、《巴菲特致股东的信》 又是一本华尔街的必读书籍，一提到股票投资，我想没有人不提“股神”巴菲特的，而描写巴菲特的书有很多，像《滚雪球》、《巴菲特如是说》、《巴菲特的投资之道》、《左手巴菲特，右手索罗斯》等等，不过如果让我首推巴老读物的话，就是这本了。 书中记载了大量巴菲特股东大会的问答内容，主要讲他在公司治理、金融投资、公司合并、会计、纳税等一系列事情，让我们清晰的看到股神一路成长的轨迹，将不同时期巴菲特决策当时的想法和理念，包括他是怎么做的，如何做出选择的都一一了呈现出来，是最能反映巴菲特投资思想的书籍。 所谓，听其言，观其行，看完这本书相信能让你真正感触到，巴菲特为何以能几十年如一日的作为“股神”的存在了，他最核心的投资思想也就是以现金流为导向，运用股权投资的思路在做股票，其实投资大师的方法就是不断将投资化繁为简的。 3、《积极型资产配置指南》 这是一本实操性很强的书，它就像一盏投资的明灯，如果一直到现在，你买股票还是跟着市场追热点，炒概念，像个没头苍蝇一样到处乱撞，那么赶紧看看这本书吧，或许它能告诉你什么时候该做什么事情。 就像书里说的，经济也如四季的春、夏、秋、冬一样，有复苏、过热、滞涨、衰退四个不同的周期。对于投资者而言，就是要了解经济周期，然后通过股票、债券、商品的配置在对应投资六个不同的阶段做出相应的调整，与此同时，里面还附有股票各个行业的轮动以及相应的投资估值方法。 4、《投资最重要的事》 这本书宣传连巴菲特都读了至少两遍并且称赞不已，书中很少讲投资方法，主要讲的都是投资哲学和投资价值观，基本上我们在投资中遇到的一些困惑在这本书里都能找到，通过这本书会让你对投资智慧有一个更加深刻的认识。 书本主要介绍了周期、钟摆理论，运气与预测的局限等外，其中给我印象最深就是投资的第二层思维以及对风险问题的思考。 1、第二层思维。就是要有动态的投资思维，比如第一层思维认为这是一家好公司，让我们买进股票吧，而第二层思维会告诉你说，这虽然是一家好公司，但人人都认为它是一家好公司，价格已经不便宜，所以，它就不再是一个好股票。总之，第一层思维都是表面的，肤浅的，而第二层思维考虑的问题更多，需要通过数据反复的分析论证，结合当下的心理预期和市场共识与实际的差距后再得出结论。也只有善于运用第二层思维的人才能具备超越市场的能力。 2、风险控制。风险都具有隐蔽性，不是只有看得见的风险才叫风险。杰出的投资者之所以杰出并不在于他们创造了多少收益，而是因为他们创造同样收益的同时，将风险控制在最小的范围，也就是俗话说的一年三倍易，三年一倍难。很多现在业绩优异的投资者很有可能也只是赶上了，而那些真正能穿越牛熊的投资大师，他们绝不是牛股买的最多，就像巴菲特，即使错过了微软、苹果、谷歌这样的大牛股，也依旧是几十年如一日的“股神”，其关键就在于他优秀的风险控制能力，几十年投资生涯从来没有受到过大的回撤。 5、《股票作手回忆录》 这本书堪称是100年来最经典的股市必读书籍，也得到巴菲特和索罗斯鼎力推荐，这本书我想应该已不用我多言了，大多数人应该都已看过。 书本主要讲的就是主人公李佛摩尔从5美元起家，三起三落，中间充分向大家展示了什么是贪婪，什么是恐惧，什么是大起大落，终于在40岁做到了1亿美元（当时的1亿至少相当于现在的百亿），成为百年美股第一人的传奇故事。 尽管这本书的年代已经有些久远，不过书中介绍的很多操作方法对现在的股民依旧有很强的指导作用，而且，由于这本书是他在晚年时写下的，也就更能无所顾忌，曝光了很多当时的股市黑幕，最后作者还劝说大家千万别信内幕消息，因为那些东西都是操盘手们主动散布给你的。 6、《交易心理分析》 本书作者道格拉斯，其销量在亚马逊书店投资板块长期霸榜，也是华尔街经典读物之一。 书中的核心思想就是：市场一切皆有可能，不要总按照我们自己的预测去看待市场，淹死的都是会水的。只要交易就是在冒险，但是我们不能因为风险的存在就逃避，而是要主动的去管理风险，拥抱风险。通过胜率思维来考量，在你考虑过失败的后果并做好充足的准备后，剩下的就只要做好当下最正确最该做的事情就行了。 此外，书中还讲了很多交易中一般投资者可能都会犯的心态弱点，而且都说到了很多人的心坎里。我想，等你读完这本书，你基本就能解决掉交易中的心理问题了，并且知道该如何让你自己像一个专业投资者一样去思考了。 7、《股市长线法宝》 作者是著名的西格尔教授，本书的大量数据直至现在依然被各大投资书籍所引用，是华尔街长盛不衰的经典读物，被誉为有史以来最好的十本投资书之一。 书本主要回顾了1802-2012年内以美国为主世界范围内的金融发展史，用大量的数据揭示了投资的一般性规律。归纳起来主要有三个观点： 1、长期来看，股票相比债券、黄金等投资产品有绝对的收益优势，是最好的投资品种。 2、长期持有指数基金基本可以打败市场上90%的投资者。 3、投资的困难在于反人性，你要敢于自己克服市场中的那些心理障碍。 8、《孙子兵法》 前面连续推荐的七本都是国外的投资书籍，最后，总算推荐一本国内的了，可惜还不是跟投资直接相关的。有一点我们不得不承认，欧美的投资书籍确实认识的更深刻，毕竟人家的资本市场已运行了长达百年，沉淀更深；而我们却还不足三十年，大多投资类书籍都还是偏浮躁，可能也就雪球系列里的还值得一看。 而这本《孙子兵法》虽然讲的都是涉及军事打仗上的，不过我认为投资与打仗本身在很多地方也是相通的，都是人性博弈的地方，要取胜除了需要一定的技巧外，更需要大量的智慧。 那些一提到《孙子兵法》就以为是攻杀战法的，说明都没有真正理解它的核心智慧。其实《孙子兵法》讲的更多的并不是“战胜之法”，而是“不败之法”，告诫我们打仗时不要老想着去战胜敌人，而是应该先保证自己立于不败之地，再找准机会一战而胜。就这点而言，放在投资理念上，也是一样的道理。 所以投资也应该像兵法里所说的打仗一样，不是要你险中求胜（耍小聪明），也不是要你以一当百（以小博大），而是要通过“五事七计”，计算各种概率和可能，当你有足够的胜算以后，再实力致胜。 最后 兄弟们，读书是一件积累性的事情，当你看了足够多投资类的书籍以后，你就会焕然觉得投资的知识其实就那么多，大多数观点都是大同小异，而难的是这些知识与人性的背拗，需要大量的阅读，将过去错误的思想磨灭，然后对重新长出来的枝叉进行修剪，通过实践反复打磨，自然而然的你就会把这些大师教导的正确的投资经验上升到信仰的高度，直至在正确的投资道路上，越走越远。 市场上的投资书籍有很多，只是好书太少，要想给自己建立一套投资框架，那么我认为以上八本书刚好从投资不同的角度契合互补，肯定会对你有不小的帮助，至少这里每一本书都对我个人在投资上的见识有很大的影响。 最后，奉劝兄弟们一句，少点时间看盘，多点时间看书吧，投资市场会用金钱来奖励一直勤奋的你。
#投资书籍推荐 #价值投资 #风险控制 #巴菲特 #投资心理
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投资中如何克服人性的弱点？这个原理说明白了！ 很多兄弟明明知道不能追涨杀跌，但看到不断上涨的市场，就害怕错过好机会，忍不住跟上车，结果被套； 看到持有的股票/代币跌了，哪怕基本面没问题，但就是拿不住，恐慌卖出。 为什么我们在投资中容易被人性的弱点拿捏呢？做出非理性决策导致亏损呢？ 01/研究投资者心理的行为金融学 经典金融学的前提是“理性人”假设，即假设投资者都是理性的，为了实现对自己最有利的结果，他们的行为都是基于理性分析。 行为金融学则在经典金融学的框架下引入了心理学的研究成果，它认为投资者不会总处于理性的状态中，他们的行为并不总是考虑利弊得失之后的最优结果。 它试图从人的心理偏误、行为偏差，也就是从非理性的角度来解释金融市场出现的现象，尤其是那些理性框架下没有办法解释的异常现象。 这样的研究，推动金融学的进一步发展，也把投资者心理对投资决策的影响带入了人们的视野中。 事实上，如果所有投资者都是理性的，那市场和股票的涨跌，一定会如实反映公司的真实情况，不会出现大跌或大涨的情况，然而我们会发现，不少股票一天涨跌10%很常见，但它们的基本面可不会一天之内就好转或恶化10%。 这就说明投资者很多时候是非理性的，从而影响了他们的交易行为，进而影响股价的涨跌、市场的波动。 对于投资者而言，我们要认识并克服人根深蒂固的一些心理对投资行为带来的负面影响，做到理性投资，才能获得更高的收益，减少损失。 接下来我们用一些案例来进一步说明。 02/一些常见的投资心理误区 案例一：假设你今年投资赚了5%，你和朋友A聊天的时候，发现他不仅没赚，还亏了10%，你会觉得自己的投资能力真不错，赚得不少，很满意；第二天，你和朋友B见面，他兴奋地告诉你自己买股票赚了10%，要请你吃饭，这个时候你很可能会想自己怎么赚得那么少，B是怎么做到的？ 其实，在这两个场景中，你的收益都没有变，变的是参照物，所以心情不同。这在行为金融学中被称为“锚定效应” 在投资中，人们收到各方面的信息反馈，会给予标的一个“锚定”价格，他们的投资决策往往受到这个“锚”的影响。但理性的投资者，则是应该摒弃掉“锚”，依据投资标的的客观情况，比如基本面、估值情况、所处的行业周期等因素综合分析。 案例二：假设你捡到了100元，觉得很幸运，但不久又丢了100元，你还会觉得自己幸运吗？恐怕不会吧，而是会很难受，觉得自己可太倒霉了。 其实按照期望效益理论，捡到的和掉的金额一样，效用是不增不减的。但人们往往受损失厌恶心理的影响，天然厌恶损失，损失带来的痛苦比同等金额的收入带来的愉快，要大得多，也就导致了上述的心理表现。 在投资中，人们受损失厌恶心理的影响，会倾向于投资风险更低的产品，比如国债、存款、债基等，这样做虽然投资的波动率低，但会把有高收益和高波动特征的股票排除在外。 另外，对于标的风险是高是低，有时候人们也会存在一些误区。 比如投资商铺，很多人认为风险低，但事实上我国80%以上的城市商业是过剩的，不知道大家有没有刷到过顶级商铺倒闭的新闻，甚至连配套、交通顶配的杭州“港龙城”都无法盈利，进入法拍市场了。 再比如曾经标榜“保本保息”的P2P产品，暴雷前人们普遍忽略了它隐藏的风险。 在投资中，人们受损失厌恶心理的影响，还会在面对确定损失的时候，赌性就上来了，反正就要亏钱，不如赌一把；而面对确定收入的时候，就想着赶紧地落袋为安。 有不少投资者手里拿着一堆差公司的股票，却不舍得卖掉，因为在赌“未来上涨，咸鱼翻身”的情况，但往往越拿越跌，越跌越不想卖。在这种情况下，正确做法其实是克服赌性，一旦发现这不是一家好公司，坚决卖出，及时止损。 也有不少投资者对于盈利的btc，总是拿不住，一旦赚5%或者10%就赶紧卖出，兑现盈利，落袋为安。然而好的标的是长期是上涨的，很可能你卖出后，它继续涨就没有勇气再买入。 通过上述例子，你是不是发现，人性的弱点在投资中带来的影响可不小，很容易让投资者做出非理性决策，从而导致亏损或收益缩水。 大家可以通过行为金融学的一些研究成果，认识和判断自己的投资心理，从而努力克服这些弱点，让自己的投资决策更为理性。 给兄弟们推荐几本不错的书，感兴趣的同学可以读一读：《思考，快与慢》、《错误的行为》、《金钱心理学》、《超越恐惧和贪婪》、《金融心理学》。 共勉！
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#投资心理 #行为金融学 #非理性决策 #损失厌恶 #克服人性弱点
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Y11
3周前
002年诺贝尔经济学奖得主的研究，揭示了一个颠覆传统的发现：人类并非完美决策者。 心理学家丹尼尔·卡尼曼与弗农·史密斯（经济学家）联手，用实验证明：我们的大脑在面对不确定时，会被直觉、情绪和认知偏差裹挟，而非理性计算。 这一结论让“行为金融学”成为投资领域的新显学——它告诉我们：要想在市场中长期盈利，必须先读懂“人性”这本最难的“财报”。 一、当心理学遇上经济学：颠覆“理性人假设” 传统经济学认为，人会像“理性计算器”一样做决策：追求利益最大化，规避所有风险。 但卡尼曼和阿莫斯·特沃斯基的实验打破了这一神话。以“公共健康困境”为例： - 版本1：600人患病，选择A：200人获救；选择B：1/3概率救600人，2/3概率无人获救。80%的人选A（风险规避，确定收益）。 - 版本2：600人患病，选择A：400人死亡；选择B：1/3概率无人死亡，2/3概率600人死亡。80%的人选B（风险偏好，不愿接受确定损失）。 数学上，两个版本完全等价，但措辞不同（“拯救”vs“死亡”），结果天差地别。 这说明：我们的决策不是基于最终结果，而是基于“损失”和“收益”的心理感受。卡尼曼将这种现象提炼为“损失厌恶”——失去100元的痛苦，远大于得到100元的快乐，这种差距可达2-2.5倍。 二、短视的代价：为什么频繁交易的人总亏损？ 理查德·泰勒与什洛莫·贝纳茨进一步研究发现，“损失厌恶”与“短视”结合，会让投资者陷入致命循环： - 短视性损失厌恶：频繁查看投资组合（如每日查看股价），会放大损失带来的痛苦，进而触发非理性操作——割肉止损（卖出亏损股）、追涨杀跌（买入近期上涨股）。 - 数据说话：特伦斯·奥丁对10万投资者的追踪显示，交易越频繁，回报率越低。最激进的交易者年化收益比平均水平低3.5%，而长期持有者（如巴菲特）通过忽略短期波动，反而跑赢市场。 这解释了一个现象：多数人在牛市中贪婪，在熊市中恐惧，本质是被大脑的“即时反馈”机制操控——我们的祖先需要快速应对危险，却在今天的市场中，为短期波动付出代价。 三、破解“心理账户”：如何让投资回归理性？ 诺贝尔经济学奖得主赫伯特·西蒙提出“有限理性”：我们的大脑像“认知吝啬鬼”，倾向于用简化规则做决策。其中最典型的“心理账户”，会让我们对不同来源的钱区别对待： - 工资收入（辛苦钱）：倾向于保守，不愿承担风险； - 投资收益（意外之财）：倾向于冒险，甚至孤注一掷。 这就是“赌场资金效应”——用赢来的钱做高风险投资，却对亏损的本金耿耿于怀。真正的理性，是将所有资金视为“整体账户”，用长期视角评估风险，而非被情绪切割。 四、构建“反人性”投资系统：从认知到行动 接受“不完美”：投资不是“预测未来”，而是“管理概率”。用预期理论（卡尼曼提出）指导操作：接受短期波动，重仓长期确定性机会（如优质资产的复利增长）。 减少“信息过载”：香农的“噪声理论”指出，市场中90%的信息是“噪声”（如评论、预测、小道消息）。只保留“确定性信息”（公司财报、行业趋势、宏观经济逻辑），过滤情绪干扰。 建立“决策清单”：像飞行员检查仪表盘一样，用固定流程应对极端情况（如“市场暴跌时，我的止损线是多少？”“这只股票是否符合我的价值标准？”），避免大脑“情绪化短路”。 五、投资的终极修炼：与自己“和解” 卡尼曼的研究告诉我们：认知偏差不可避免，但可以被“觉察”和“对抗”。投资的本质，是一场“与自己的博弈”—— - 你是否能在别人恐慌时贪婪？（2008年金融危机中，坚持抄底者如今收益翻倍） - 你是否能在别人贪婪时恐惧？（2021年美股高位，多数人追涨，随后被套） 正如格雷厄姆在《聪明的投资者》中所说：“市场是你的仆人，不是你的主人。它的作用是提供价格，而非指引方向。”真正的投资大师，不是战胜市场，而是战胜自己的大脑——用理性框架包裹人性弱点，在波动中守住复利的力量。 结语：在这个充满不确定性的市场中，最确定的“确定性”，是对人性的理解。当你能控制自己的情绪而非被情绪控制，当你能用概率思维替代直觉判断，你就已经走在盈利的正确之路上。投资的智慧，从来不是“预测”，而是“认知”——认识市场，更认识自己。
#行为金融学 #卡尼曼 #损失厌恶 #非理性决策 #投资心理
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pepe boost
4周前
市场总是在FOMO的时候涌入，在低谷的时候怀疑。
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#市场情绪 #FOMO #投资心理 #市场周期 #怀疑
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这波1011之后，看到很多人过了三天还在慌慌张张的，说明新人还是进来了不少，其实多经历几次这样的“归零”，就知道每次在人们最恐慌时候闭眼买入是对的，而且市场也一定会让闭眼抄底的人再难受一次，至少会回踩一下你的成本区，甚至让你再亏损一次，让你怀疑你抄底的正确性，使抄底的人心里产生作用，最终拿不到大结果，就是我们俗称二探，这样的二探应该会在月内出现，有时候是大跌后一周之内，有时候是两周左右，没上车的不用因为这两天上涨而焦虑，因为市场还会给你一次比现在更好的上车位置。
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#1011事件 #市场恐慌 #抄底策略 #二探 #投资心理
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勃勃OC
1个月前
周五我说我减仓了，今天大涨，有人说跟我减仓怪我让他少赚了，这个心态其实非常常见，我这里稍微解释一下： 1）风险是有价值的，既然减仓规避了风险，那他就创造了价值。你不能只看自己的“为实现”盈利，而不看自己“可能规避的”损失。否则按这样说，只要未来SPY不跌，今天买的Put价格应该直接变0？你怎么可能知道未来SPY跌不跌？Q4才过了几天。。。 2）2025年12/31日到期的SPY 600P价格是5块多，700C价格则是4块多，但现货是660多。可见，市场对年底风险的估计是不对称的，看跌期权价格大于看多。一天的涨势没有影响整个季度的风险。 3）如果你真的觉得自己周五卖亏了，这里提供一个小诀窍，也让你能理解风险的含义： 第一步，明天开盘卖出和你周五卖的同样仓位，12/31日到期的，价格在你周五卖出一样价格的Put。 这里以ARM为例，如果周五因为我规避风险减仓的帖子，你跟了，卖了500股ARM，算你卖在最低点151。那你周二就群卖5手26年1/16到期的，行权价在150的ARM Put。现在是1100一手，5手5500 现在有三种情况： 1）ARM继续涨到年底永不回头，那你赚到这笔权益金，至少弥补了你“未实现利润”的损失。 2）ARM中途回调到了151，你可以行权，以150的价格买入500股，等于直接上车，没有任何损失。 3）ARM年底开始回调，最终跌150，假设跌到130。那你会承担500股每一股亏损20的损失。 但这就是你应该承当的损失，因为你没有理解“规避风险”的价值，想要什么都赚 总想卖在最高点，总想买在最低点，总是用昨天的价格估计未来的风险 ARM暴跌后出现亏损，这难道不是这种人，应得的吗？ 谢谢大家
#减仓 #风险规避 #期权策略 #市场情绪 #投资心理
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之前11万的比特币无人问津，等比特币创出历史新高后，大家又拼命往里冲，这是真么心理？
比特币冲击历史新高，巨鲸入场引发市场热潮· 189 条信息
#比特币 #历史新高 #投资心理 #追涨 #市场情绪
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涨了就想加仓，跌了头铁死扛。 赢了还想翻倍，输了急着回本。 止盈总是太快，止损总是太慢。 结果就是，赚小亏大....
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#投资心理 #追涨杀跌 #止盈止损 #赚小亏大 #负面
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北火
1个月前
我的 timeline 出现了一个信号： 一些个人投资者开始怀疑自己的谨慎，并开始说服自己股市仍旧要上涨。
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#个人投资者 #股市上涨 #谨慎情绪 #市场信心 #投资心理
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大宇
1个月前
在 hype 一路涨到30多的时候，兄弟们说要是跌到10就梭哈，后来真到10了，但大家都不买了。 这几天HYPE迎来了较大回调，兄弟们说要是跌到20就梭哈，我有点不确定万一，我是说万一到了，这次可不能说话不算话。
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#HYPE回调 #梭哈 #投资心理 #市场情绪 #风险
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大宇
1个月前
当真正该卖的时候，你一点都不想卖。 当真正该买的时候，你一点都不想买。
#投资心理 #市场情绪 #买卖时机 #人性弱点
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波动本身不会让人亏钱，真正导致亏损的是投资者无法承受波动，从而在极端位置做出错误决策。 这和人体免疫系统的运作极其相似。 强免疫系统：即使遭遇病毒，也能产生抗体并修复损伤，最终获得免疫记忆； 弱免疫系统：轻微感染就可能造成严重病变，甚至威胁生命。 投资者的心理免疫力就是在市场波动中锻炼出来的心理韧性和纪律感。 没有经历过剧烈的市场震荡，就很难在关键时刻保持冷静。 为什么大多数人“割在地板”？ 风险承受力不足：很多人买入时只考虑上涨的快感，却忽视价格下跌的心理冲击。一旦下跌超出心理预期，他们往往在恐惧中割肉离场。 过度依赖技术与预测：技术分析和基本面分析是工具，但如果没有心理承受力和执行力，这些工具毫无意义。市场总会用极端行情突破技术指标和逻辑假设，考验投资者的心态。 交易频率过高：高频操作强化了对短期波动的敏感度，让投资者在波动中“被甩下车”，从而错过长期趋势。 没有心理免疫力，就算再多指标和研究都是纸上谈兵；真正的高手，早已在恐慌里练就“免疫记忆”，未来的波动不过是小浪花。
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#投资心理 #风险承受力 #心理免疫力 #市场波动 #交易策略
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我有时候就不明白这帮家伙 例如几千万 几亿去开杠杆合约的 你说那都有1亿美金了 1亿美金就只买现货 那他妈涨10个点 不也赚1000万美金么 那还不够么 还非得弄个5倍10倍20倍的杠杆 你们说 他们这些人都是咋想的？ 没钱的开杠杆我能理解 都那么有钱了 为啥还非得开高倍杠杆呢？
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#杠杆合约 #高倍杠杆 #投资心理 #风险偏好 #财富增值
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Trader.曼
2个月前
大多数人都不舍得在情绪高涨时卖出 总是认为还会涨，害怕错过人生机会 (简称“fomo”) 等跌回来，又不舍得走，不甘心到手的利润又没了 最后，被套了，又不舍得止损，抱有侥幸心理 (领域好上面这些话，你一定会取得结果) #BTC $BTC
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#情绪高涨 #FOMO #不舍得 #BTC #投资心理
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推荐8本投资书籍经典，个人珍藏！（附简介） 都说做投资就要知行合一，而知又是行的前提，你得先有知，才能有行，才有可能能知行合一。 所以，如果你要做好投资，读书就是第一步，必不可少。 查理·芒格曾说：阅读带给我许许多多的好处，我这辈子遇到的聪明人没有一个不是每天都在阅读的。所有人都在看书，巴菲特和我读过的书之多，可能会超乎你的想象，甚至孩子们都说：我就是一本长了两条腿的书。 这里闲话就不多说了，总之，如果你有通过读书来系统性的学习投资的想法，却不知从何读起，那么这份书单你绝对不容错过。 1、《聪明的投资者》 作者本杰明·格雷厄姆，是“股神”巴菲特的投资启蒙老师，这本书也是他最有代表性的两部作品之一，号称投资界的“圣经”。 本书介绍的投资内容相当广泛，股票、债券、基金的系列知识和投资方法都有分析介绍，而且还总结了投资界三个非常重要的投资理念，分别是： 1、价格与价值的波动。股票都有其内在价值，而它的价格始终围绕其内在价值上下波动，用巴菲特的话说：股价就像一只跟着主人散步的小狗，主人会一直沿着道路往前走，小狗会一会跑到主人前面，一会跑到主人后面，当主人走到目的地时，小狗自然也会跟到，而这个过程中，主人的动向始终是相对明确的，小狗却是调皮随机乱走的，所以，只要盯着主人怎么走就行，至于小狗怎么跑可以不用太关注。 2、能力圈。在做投资之前，你必须要对你准备投资的产品有足够的了解，大致能判断出他的内在价值，而不是什么热门追什么，要守住自己的能力圈。 3、安全边际。在股票价格大幅低于其自身价值时买股票就是具备安全边际的，反之，就是不具备安全边际，用一句通俗的话概述守住安全边际就是要用3毛钱的价格买价值一块钱的东西。 作者说，不了解股票的定价机制，不清楚自己的能力圈，忽视安全边际是大部分投资者亏损的主要原因，看完这本书之后，学习价值投资你就算入了那个门槛了。 2、《巴菲特致股东的信》 又是一本华尔街的必读书籍，一提到股票投资，我想没有人不提“股神”巴菲特的，而描写巴菲特的书有很多，像《滚雪球》、《巴菲特如是说》、《巴菲特的投资之道》、《左手巴菲特，右手索罗斯》等等，不过如果让我首推巴老读物的话，就是这本了。 书中记载了大量巴菲特股东大会的问答内容，主要讲他在公司治理、金融投资、公司合并、会计、纳税等一系列事情，让我们清晰的看到股神一路成长的轨迹，将不同时期巴菲特决策当时的想法和理念，包括他是怎么做的，如何做出选择的都一一了呈现出来，是最能反映巴菲特投资思想的书籍。 所谓，听其言，观其行，看完这本书相信能让你真正感触到，巴菲特为何以能几十年如一日的作为“股神”的存在了，他最核心的投资思想也就是以现金流为导向，运用股权投资的思路在做股票，其实投资大师的方法就是不断将投资化繁为简的。 3、《积极型资产配置指南》 这是一本实操性很强的书，它就像一盏投资的明灯，如果一直到现在，你买股票还是跟着市场追热点，炒概念，像个没头苍蝇一样到处乱撞，那么赶紧看看这本书吧，或许它能告诉你什么时候该做什么事情。 就像书里说的，经济也如四季的春、夏、秋、冬一样，有复苏、过热、滞涨、衰退四个不同的周期。对于投资者而言，就是要了解经济周期，然后通过股票、债券、商品的配置在对应投资六个不同的阶段做出相应的调整，与此同时，里面还附有股票各个行业的轮动以及相应的投资估值方法。 4、《投资最重要的事》 这本书宣传连巴菲特都读了至少两遍并且称赞不已，书中很少讲投资方法，主要讲的都是投资哲学和投资价值观，基本上我们在投资中遇到的一些困惑在这本书里都能找到，通过这本书会让你对投资智慧有一个更加深刻的认识。 书本主要介绍了周期、钟摆理论，运气与预测的局限等外，其中给我印象最深就是投资的第二层思维以及对风险问题的思考。 1、第二层思维。就是要有动态的投资思维，比如第一层思维认为这是一家好公司，让我们买进股票吧，而第二层思维会告诉你说，这虽然是一家好公司，但人人都认为它是一家好公司，价格已经不便宜，所以，它就不再是一个好股票。总之，第一层思维都是表面的，肤浅的，而第二层思维考虑的问题更多，需要通过数据反复的分析论证，结合当下的心理预期和市场共识与实际的差距后再得出结论。也只有善于运用第二层思维的人才能具备超越市场的能力。 2、风险控制。风险都具有隐蔽性，不是只有看得见的风险才叫风险。杰出的投资者之所以杰出并不在于他们创造了多少收益，而是因为他们创造同样收益的同时，将风险控制在最小的范围，也就是俗话说的一年三倍易，三年一倍难。很多现在业绩优异的投资者很有可能也只是赶上了，而那些真正能穿越牛熊的投资大师，他们绝不是牛股买的最多，就像巴菲特，即使错过了微软、苹果、谷歌这样的大牛股，也依旧是几十年如一日的“股神”，其关键就在于他优秀的风险控制能力，几十年投资生涯从来没有受到过大的回撤。 5、《股票作手回忆录》 这本书堪称是100年来最经典的股市必读书籍，也得到巴菲特和索罗斯鼎力推荐，这本书我想应该已不用我多言了，大多数人应该都已看过。 书本主要讲的就是主人公李佛摩尔从5美元起家，三起三落，中间充分向大家展示了什么是贪婪，什么是恐惧，什么是大起大落，终于在40岁做到了1亿美元（当时的1亿至少相当于现在的百亿），成为百年美股第一人的传奇故事。 尽管这本书的年代已经有些久远，不过书中介绍的很多操作方法对现在的股民依旧有很强的指导作用，而且，由于这本书是他在晚年时写下的，也就更能无所顾忌，曝光了很多当时的股市黑幕，最后作者还劝说大家千万别信内幕消息，因为那些东西都是操盘手们主动散布给你的。 6、《交易心理分析》 本书作者道格拉斯，其销量在亚马逊书店投资板块长期霸榜，也是华尔街经典读物之一。 书中的核心思想就是：市场一切皆有可能，不要总按照我们自己的预测去看待市场，淹死的都是会水的。只要交易就是在冒险，但是我们不能因为风险的存在就逃避，而是要主动的去管理风险，拥抱风险。通过胜率思维来考量，在你考虑过失败的后果并做好充足的准备后，剩下的就只要做好当下最正确最该做的事情就行了。 此外，书中还讲了很多交易中一般投资者可能都会犯的心态弱点，而且都说到了很多人的心坎里。我想，等你读完这本书，你基本就能解决掉交易中的心理问题了，并且知道该如何让你自己像一个专业投资者一样去思考了。 7、《股市长线法宝》 作者是著名的西格尔教授，本书的大量数据直至现在依然被各大投资书籍所引用，是华尔街长盛不衰的经典读物，被誉为有史以来最好的十本投资书之一。 书本主要回顾了1802-2012年内以美国为主世界范围内的金融发展史，用大量的数据揭示了投资的一般性规律。归纳起来主要有三个观点： 1、长期来看，股票相比债券、黄金等投资产品有绝对的收益优势，是最好的投资品种。 2、长期持有指数基金基本可以打败市场上90%的投资者。 3、投资的困难在于反人性，你要敢于自己克服市场中的那些心理障碍。 8、《孙子兵法》 前面连续推荐的七本都是国外的投资书籍，最后，总算推荐一本国内的了，可惜还不是跟投资直接相关的。有一点我们不得不承认，欧美的投资书籍确实认识的更深刻，毕竟人家的资本市场已运行了长达百年，沉淀更深；而我们却还不足三十年，大多投资类书籍都还是偏浮躁，可能也就雪球系列里的还值得一看。 而这本《孙子兵法》虽然讲的都是涉及军事打仗上的，不过我认为投资与打仗本身在很多地方也是相通的，都是人性博弈的地方，要取胜除了需要一定的技巧外，更需要大量的智慧。 那些一提到《孙子兵法》就以为是攻杀战法的，说明都没有真正理解它的核心智慧。其实《孙子兵法》讲的更多的并不是“战胜之法”，而是“不败之法”，告诫我们打仗时不要老想着去战胜敌人，而是应该先保证自己立于不败之地，再找准机会一战而胜。就这点而言，放在投资理念上，也是一样的道理。 所以投资也应该像兵法里所说的打仗一样，不是要你险中求胜（耍小聪明），也不是要你以一当百（以小博大），而是要通过“五事七计”，计算各种概率和可能，当你有足够的胜算以后，再实力致胜。 最后 兄弟们，读书是一件积累性的事情，当你看了足够多投资类的书籍以后，你就会焕然觉得投资的知识其实就那么多，大多数观点都是大同小异，而难的是这些知识与人性的背拗，需要大量的阅读，将过去错误的思想磨灭，然后对重新长出来的枝叉进行修剪，通过实践反复打磨，自然而然的你就会把这些大师教导的正确的投资经验上升到信仰的高度，直至在正确的投资道路上，越走越远。 市场上的投资书籍有很多，只是好书太少，要想给自己建立一套投资框架，那么我认为以上八本书刚好从投资不同的角度契合互补，肯定会对你有不小的帮助，至少这里每一本书都对我个人在投资上的见识有很大的影响。 最后，奉劝兄弟们一句，少点时间看盘，多点时间看书吧，投资市场会用金钱来奖励一直勤奋的你。
#投资书籍推荐 #价值投资 #风险控制 #巴菲特 #投资心理
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左侧做任何交易，得到的都是好玩儿的负面评论。 OKB 45买的发出来给你们看，评论区要么说什么有前科不会拉盘，上市还早。要么说走的垃圾玩儿不了，玩儿这个不如买xx和xx。 ETH 1550买的损了，1700追多，也是发出来给你们看。结果评论区大多又是“现货不怕”，“E卫兵”云云。 结果可想而知，只要涨起来，一切曾经看不起的东西，在高位价格你又愿意接回来，并且大家赞扬，不是因为你看到了他们本身在这个周期埋在土里的价值，而是你看到了他已经冲到月球的价格。 东西还是那么个东西，标记的价格变了你对他的评价也就会变，但是投资不是这么玩儿的。 遥想半年前的 长线投资现货不怕 现在都能被人拿来用，只能尊重他人命运了。 玩儿交易，择时很重要，你在1500买ETH，45买OKB的时刻会被人当傻逼喷，涨起来了他们会争相抢着在4800 190去买的。
#OKB #ETH #投资心理 #市场情绪 #择时
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小牛OTC
2个月前
为什么你不喜欢卖币 赚钱的：赚这么多点，没意思，不卖 亏钱的：亏钱了，不能卖，回本我就跑 回本的：我来币圈是来回本的吗？不赚钱不卖 归零了：都归零了还卖什么卖 所以呀，所以你到底到底到底啥时候会卖？
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#币圈 #投资心理 #亏损 #盈利 #用户行为
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顶和底，从来不是当下能确认的，而是等价格走出新结构、走远了，你才会回头发现—原来，那就是顶部和底部。 当然，不得不说，预测顶底这个行为充满了爽感~
#预测顶底 #价格结构 #市场分析 #投资心理 #反思
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大宇
3个月前
有消息时不去看 看了没仔细看 仔细看了没下手 下手了买得不够 涨上去了觉得要买了 买了后被套了 套了就割了 割了就涨了 涨了又追了 追了又套了 套了又割了 割了又涨了 庄家为什么盯着我这几块钱？
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#新闻tag：韭菜 #股市 #追涨杀跌 #散户 #投资心理
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交易中最大的风险是失控 有多少人从开始的红了脸 到最后的红了眼 交易者最大的区别是 成熟的交易者不担心踏空 担心的是自己的交易 是否符合自己的交易规则 最怕的是不守规则而导致失控 而失败的交易者满眼都是机会 脑子里只有一个字“钱”
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#交易风险 #情绪管理 #交易规则 #投资心理
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这一轮牛市告诉了我们 不要着急，机会很多 但真正在机会来临的时刻 你是否能辨别，且不被人性中的恐惧所支配 否则，机会再多 跟你也无关...
#牛市 #投资心理 #机会把握
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比特傻
4个月前
《韭菜的幻想》 这几天行情差，看到某些散户对喜欢的项目由爱生恨了 于是只好长期在推上发癫 投资这件事情，对人的成长有很大帮助 因为能看到身边人各种人性被放大的样子 傻哥劝过很多人不要负债， 劝过新手小白或者误入歧途的人停止一切投资，从巴菲特开始学起 但他们都听不进去 没想明白的盈利，未必是福气 也尽力了，很多人的思维中缺少理性和数学 傻哥我想起巴菲特的话 没有什么比市场更冷酷无情的了 没有什么比市场更冷酷无情的了 尽力但不能过度干预别人的因果 韭菜喜欢幻想，比如： 认为 $Wlfi 要把usd1做起来，非通过meme不可 其实，meme对usd1其实不那么重要，占比不高 比如主流币，btc、eth、sol的交易对支持更加重要 比如合规上许可，可以结算石油，则更是重要100倍 反过来说，meme对目前的usdt重要么？ 但币圈需要想象力。这个point的普及会阶段性刺激流动性的 如果告诉他们usd1的普及，meme不咋重要，他们会难以接受的
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#投资心理 #市场波动 #韭菜成长 #巴菲特箴言
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在所有交易情绪中，最容易被低估、却破坏力惊人的，就是“踏空焦虑”。 与亏损不同，踏空并不会让交易者立刻损失金钱，但它在心理上制造的挫败感，却能在不知不觉中侵蚀交易节奏。 从财经媒体到社交平台，从群友讨论到博主解读，交易者每天都在被动接受同一种暗示： “再不上车，你就会错过一生仅有的大行情。”
#交易情绪 #踏空焦虑 #投资心理 #心理挫败 #大行情 #投资策略
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勃勃OC
5个月前
投机其实最终赚不到大钱 关键还是要拿住筹码，每年一次的美股新高，躺着飞天 当电梯在上升的时候 每个人都以为是自己做俯卧撑做上去的 但关键，是你必须得在这台电梯里 不是吗？ 我觉得这个比喻 很形象。
#投机 #美股 #筹码 #市场策略 #投资心理