徐老猫

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1周前

不能同意太多👍，鲍威尔联储是现代最无能的政策制定机构之一，“太迟先生”真不是浪得虚名。 “逻辑很简单：华尔街抛售风险资产，是因为美联储行动迟缓，拒绝采取行动。原本应该在12月采取先发制人、控制风险的降息措施，现在为时已晚，即便降息，其影响也需要数年才能显现。鲍威尔领导下的美联储应对房地产衰退负有责任。它对基本的经济基本面缺乏了解，选择对滞后的政府数据（而这些数据必然会被修正）视而不见，袖手旁观。量化紧缩政策持续时间过长。美联储持续依赖陈旧指标，却忽视实时、基于市场的衡量标准，这反映出该机构与经济现实脱节。它既看不到住房成本，特别是业主等价租金，才是CPI的主要扭曲因素，也看不到自然利率正在下降。他们对日益恶化的信贷市场和劳动力市场视而不见。央行的独立性曾经凭借可靠的专业知识得到保障，如今却似乎难以为继。或许有必要回归到更接近1951年以前的框架。鲍威尔领导的FOMC已成为现代史上最无能的政策制定机构之一，其技术能力不足、受政治因素驱动且长期处于被动反应状态。”

鲍威尔鹰派言论致市场预期骤降，降息前景不明· 68 条信息

#鲍威尔 #美联储 #货币政策 #经济衰退 #无能

2周前

50年后，美国资本主义将是什么模样？哈佛大学教授格雷戈里-曼昆(就是那位经济学教科书的作者)的6项预言： 1.得益于科技的进步，普通美国人经通胀调整后的收入将达到今天的两倍左右。 2.显著的不平等现象将持续存在，政府将提供适中的全民基本收入。 3.税负将提高，美国将和当今世界上多数国家一样征收增值税。 4.每周工作时长将缩短，大多数人希望利用财富的增加来享受更多闲暇。 5.制造业就业近乎消失，但制造业产出仍将保持强劲，因为机器人承担了大部分工作。服务业岗位将会扩张，并涌现出我们现在无法想象的全新职业。不再对市场强硬干预，例如产业政策、关税、最低工资和租金等。套用马丁-路德-金的话：经济宇宙的弧线很长，但终将趋向高效。

#美国资本主义 #未来经济预测 #科技进步 #收入增长 #市场效率

4周前

市场疲软 ≠ 崩盘 FUD言论满天飞。短期来看，市场形势确实不容乐观。这正是周期中期盘整的典型表现。 2016年，BTC在牛市中期下跌超过30%，随后反弹6倍。 2020年，BTC在疫情恐慌中下跌近50%，随后在当年晚些时候迎来抛物线式上涨。弱势投资者会被淘汰，强势投资者不断积累。宏观经济和政策利好因素为下一轮上涨奠定了基础。我们现在正处于这个阶段。

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6476 条信息

#市场疲软 #中期盘整 #BTC #宏观经济 #政策利好

4周前

WSJ这篇文章点出了川普政府对华政策的失败之处。老川和贝森特在今年初就屡次嘴炮，要逼使北京调整经济结构，大幅度扩大内需、购买外国产品。现在看，想利用美国的经济实力让中国放弃既定贸易政策的企图完全流产。老川的战略家们设想，关税将挤压出口，促使中国在国内寻找新的增长点，例如改革医疗和社会福利体系，让消费者增加支出、减少储蓄。他们认为，通过向北京施压以刺激消费，中国可以从美国和世界各地购买更多商品，贸易顺差将缩小。美国人还是太天真了。

关税战落幕：美国失势，中国崛起？· 682 条信息

中美贸易：摩擦持续，对话僵持，影响加剧· 585 条信息

#中美贸易战 #特朗普政府 #对华政策失败 #贸易施压 #经济结构调整

1个月前

亚马逊的大裁员，应该是与资本支出无关，而反映了大企业在寻找一种平衡点，如何在缩减员工成本的前提下，还能保持甚至拉高增长。说明他们有了AI的加持，裁员底气足了。很多企业都在做着类似的盘算，他们相信AI可以用来弥补部分空缺，实现更多流程的自动化。高盛称该公司“将在年底前限制员工人数增长”，并减少可以通过AI提高效率的岗位。美国最大的私营雇主沃尔玛也表示，即使销售额增长，也计划在未来3年内保持员工人数基本持平。 Airbnb首席执行官表示，他预计未来一年员工数量不会大幅增长。“我们现有的团队能够完成更多工作。” 许多公司有意采用精简化的人员配置模式，保留更多职位空缺。在财报会议上，提到投资回报率和AI投资的次数越来越多，说明企业裁员并非出于拆东墙补西墙，而是为了提高效率。但美国是消费者主导的社会，企业都这么干的话，经济恐怕有麻烦了。

#亚马逊裁员 #AI提效 #企业降本增效 #经济风险 #消费者主导

1个月前

中国央行是世界上最大的买家，迄今为止中国(包括散户)已购买约39吨。可以想象，一旦中国停止购买黄金，金价的下跌将是激烈的。如果通过香港或瑞士的黄金进口量下降，就表明中国在减少购买。很多专家认为，如果金价接近5000美元，美国就有可能出手压制。如果人人都相信黄金上涨，必将强化“美元帝国终结”的信念，这会严重损害美国利益。黄金的命运，决定性的因素并非经济数据，而是政治因素。

#金价破千：亚洲抢购，美国抛售· 61 条信息

#中国央行 #黄金购买 #金价下跌风险 #美元帝国 #政治因素

2个月前

乔布斯的小女儿伊芙-乔布斯，从斯坦福毕业后，没有遵循父亲期望进入到苹果公司工作。她成了职业模特，经常现身巴黎时装周、路易威登广告。也是名马术运动员，2019年位列全球25岁以下最佳骑手的第5名，曾获2020年东京奥运会参赛资格(后因学业放弃)。

#伊芙·乔布斯 #模特 #马术运动员 #巴黎时装周 #斯坦福

2个月前

大约是3年前的现在，彭博经济学家还在预测美国经济铁定要衰退。此后美国衰退的预言就没有停过。然而，美国经济，浩浩汤汤，连滚带爬，过了一个又一个坎。所以信经济学家，不如去信上海气象局的老法师“栾保储”。

#美国经济 #衰退预言 #彭博经济学家 #栾保储 #经济预测

2个月前

一句话引发的千亿波动华尔街机构已部署AI系统，实时分析鲍威尔发言时的嘴型，当他唇部形成“g”音的发音动作，算法会在0.3秒内触发国债期货空头头寸；而若识别到“h”音的唇形，则自动加仓风险资产。 “hello everyone”开场就代表有好消息股市会涨，“good afternoon”就代表他没有好消息不想看到大家，哈哈

美联储维持利率不变，降息现分歧，7月预期降温，关注9月· 470 条信息

#鲍威尔 #AI交易 #华尔街 #唇语识别 #金融市场

2个月前

木头姐在All-In活动上大胆判断：美国GDP增速可能加速至7%左右，通胀率则趋于零。多个突破性技术平台融合在一起，将大幅提升生产力。她认为，未来四到五年，Mag-7的风头将转向中小型创新公司。

#木头姐 #美国GDP增速 #通胀率 #生产力提升 #中小创新公司

2个月前

摩根士丹利最新判断，美联储降息幅度可能比市场目前预期的还要大，可能会最低下降到2.25%，而不是现在普遍预测的3.25%。

美联储维持利率不变，降息现分歧，7月预期降温，关注9月· 470 条信息

#摩根士丹利 #美联储降息 #降息幅度 #低于预期 #经济预测

2个月前

一位硅谷的资深专业人士对年轻人的建议： 1，AI正在导致白领初级职务的需求在减少。 2，大学生应追求跨学科优势，如金融xCS，医疗xCS。 3，数字化领域，人员需求很旺，但不是初级员工。感觉大学生进公司的台阶被AI撤掉了。

#AI影响就业 #大学生跨学科发展 #数字化人才需求旺盛 #白领初级职位减少 #就业市场变革

3个月前

这张图预示了美国就业状况的前景，而不只是写字楼市场的丧钟。未来几个季度白领失业率可能会大幅上升。AI将大幅减少入门级职位，年轻人失业尤为严重。这一代人还背着很重的学生贷款。销售、客服、入门级金融财务、法律和行政助理、软件程序员，这是些重灾区。相对来说，蓝领工作前景还算不错。制造业回流需要数以万计新岗位，包括建筑工人、电工、水管工、木工等。

#美国就业 #白领失业 #AI影响 #蓝领就业 #经济前景

3个月前

再次分享我喜欢的图表。 2020年代的AI股票几乎延续了1990年代互联网股票的走势，AI热仍有很大的发展空间。 1995-2000年互联网泡沫与2023年至今的AI热，正如你所见，走势如出一辙。这种类比不严谨，只是一个参考背景。如果历史是个不错的参考，那么我们大概进入到泡沫的中期。此后近一年的表现可能会比今年上半年好得多。但我们要时刻警惕市场崩盘的风险。 1998年互联网泡沫期间，美联储降息最初引发了互联网股的飙升，科技股在1998年末至2000年初飙升了约200%。但后来市场过于火爆，互联网这趟列车脱轨，科技股在2000年初至2002年末暴跌了80%。诚然，互联网后来确实改变了世界。一些互联网股在崩盘中幸存下来，成为股市最大的成功案例。但整个纳指花了大约15年才回到泡沫期间的高点，许多科技股也就此消失。历史不会重演，规律却是微妙的。

美股新行情：就业数据下修引恐慌· 322 条信息

#AI股票 #互联网泡沫 #市场崩盘风险 #美联储降息 #科技股

3个月前

美国的电力缺口，将是一个长期的问题。 AI模型公司Anthropic在一份报告中称，到2028年，美国AI行业将需要50千兆瓦的电力容量才能保持领先地位。报告称，美国在容量建设方面远远落后于中国，中国去年增加了400千兆瓦。 “目前美国完全没有做好2028年满足AI训练或推理能源需求的准备。” 除非美国政府和业界迅速解决这个问题，否则数据中心可能将无法获得足够的电力。就在一年前，领先的AI模型Llama 3还在1.6万块GPU上进行训练，传统云计算数据中心的功耗约为50兆瓦。现在，拥有数十万块GPU的训练集群正变得司空见惯，百万级GPU集群即将到来。但这些超级集群需要大量的电力。英伟达的Rubin Ultra AI服务器到2027年每机架的功耗将达到600千瓦，而目前的AI服务器功耗仅为120千瓦。能源供应将成为未来几年的主要瓶颈。

#美国电力缺口 #AI行业电力需求 #数据中心能源危机 #AI训练GPU #中国电力建设

3个月前

Duolingo(DUOL)惊人的收入和盈利增长，正如所预期的，它正在成为一体化学习平台，语言学习只是部分功能。 40%的用户增长、41%的预订量增长、42%的收入增长、64%的EBITDA增长，一份强劲的指引。非常出色的数据。增长趋势将至少在未来几个季度持续下去。 Duolingo最近成功推出了国际象棋、数学和音乐等新的垂直领域。这些垂直领域正在迅速扩张并推动巨大的增长，足证DUOL不仅仅是一家语言学习APP，而是一家为AI赋能的教育平台。未来5到10年，人们的学习方式将发生根本性变化。Duolingo似乎在创造一种可扩展到任何学科的“数字学习伴侣”。它的发展趋势，令人想到了网飞，没有最高，只有更高。

#Duolingo #在线教育 #AI赋能 #用户增长 #业绩增长

3个月前

Astera Labs昨天暴涨了将近30%，距离我一年前推荐分析也有260%的涨幅了。这只股票，为什么它可以在AI基建热潮中扮演重要角色，如果留意我的专栏文章，一共认真提到了三次。先后有两次价格谷底，足够从容建仓，获得200%以上的回报。

#Astera Labs #AI基建 #股票 #暴涨 #推荐

4个月前

很难形容7月份的就业报告到底有多糟。 1，新增就业岗位7.3万个，且一半以上来自一个行业：医疗保健。换句话说，几乎没有其他行业在招聘。 2，5月和6月就业数字的惊人下调。从之前公布的新增就业岗位14.4万个和14.7万个，下修到1.9万个和1.4万个。下修幅度异常之大，劳工部初步估计为何错的如此离谱。 2，失业率小幅上升至4.2%。没有更快上涨的唯一原因是越来越多的人退出了劳动力市场，只是因为找工作变得越来越难。联储的决定基于错得离谱的数据？

#就业报告 #新增就业岗位减少 #失业率上升 #劳动力市场 #经济下行

4个月前

像MP这样的稀土商之所以能扮演帮美国制造业脱离中国供应的“救世主”角色，还是因为其非常及时的战略布局。专家认为，如果目前的一系列稀土项目继续推进，理论上可在三到五年内实现自给自足的目标。到今年年底，磁铁总产能就有可能达数千吨，相当于目前美国进口量的至少三分之一。

美国怀俄明州重启稀土矿开采，打破中国垄断！· 57 条信息

#稀土 #美国制造业 #中国供应 #自给自足 #磁铁产能

4个月前

穿唐装的黄仁勋用中文开场白。说的人一身汗，听的人也是汗一把啊🤣

#黄仁勋 #唐装 #中文 #开场白

4个月前

这些经济学家是不是够混蛋的？三个月前忽悠太多人踏空了😆

4个月前

资深理财顾问、Edelman金融公司创始人Ric Edelman，最近发表白皮书《60/40 的消亡》，倡导比特币相关的加密币配置比例应该在10%-40%。这是一个让人惊掉下巴的比例，何况如今比特币已经创下了新高的程度，普通人都感到高不可攀了。他的观点： - 持有加密币不再是投机行为，不持有才是。 - 不推荐比特币的顾问是不负责任的，违背了信托承诺。 - 客户的寿命更长，意味着理财顾问需要配置指数级增长的技术。 - 60岁的客户应放弃传统60/40组合，转变为80%-90%投资于更高风险资产。 - 激进型应将40%配置为加密币；保守型可选择配置10%。 - 加密币的选择：ETF/比特币矿工/加密币交易所/比特币储备公司。

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6476 条信息

#Ric Edelman #比特币 #加密货币配置 #60/40组合 #高风险资产

4个月前

彼得-林奇曾说，投资者在场外等待下一次“崩盘”时损失的钱，大大多于他们在崩盘中损失的钱。基金管理公司Clearbridge发现，在标普历史上10次大反弹中，50天内平均上涨20%+。而如果50天后再入市，在接下来一年亏损，也只有一次，那是在1987年10月有名的股市大崩盘，下跌8.3%。结论：接近谷底放心买入，反弹50天后入场，也没有那么恐怖。

4个月前

Tom Lee在CNBC上说，这是一场被普遍仇视的大牛市，也是联储一直袖手旁观的大牛市。原因是大批量的机构和个人投资者，出于对川普施政风格和政策的偏见，而被晾在了岸边。而这个牛市会继续延续下去。有如下几个原因： 1，关税战和地缘政治的清晰度在提高，人们终于明白了对经济的伤害非常有限。 2，联储只是在不断推迟降息，但一个完整和连续的降息周期离我们越来越近了。 3，美股上市企业经历了数次的压力测试：疫情、拜登时期的通胀、关税战等，盈利增长能保持强劲，这是牛市的基础。 4，AI热潮是百年难得一遇的大周期，无论是资本投入、创新还是应用层面上都让是各种惊喜。 5，巨量资金还趴在岸上没有参与进来。仅是货币基金中就有7万亿美元。很多是眼睁睁看着牛市起来傻眼的。

5个月前

近日已经发生了FOMO情绪的早期现象，即感觉错过解放日后大幅上涨的投资者，开始建仓一些科技股之外的股票。这预示着整个夏季股市将持续攀升，即重复如此剧本：大型科技股领涨，市场紧随其后。