Y11
4个月前
在区块链行业,独立开发者若想在Solana赛道找到有价值的商业化方向,可参考以下从市场规模和价值排序的探索路径。 首先是机构级金融DeFi应用。 随着机构资金加速入场,高性能的去中心化交易所(DEX)和自动做市商(AMM)成为核心需求。 例如Jupiter、Orca等项目,通过优化交易效率、降低滑点,同时结合MEV(最大可提取价值)管理和自动保险库策略,为机构和普通用户提供更安全、高效的资产兑换服务。 这一领域技术门槛较高,但市场需求明确,一旦突破易形成稳定的用户粘性和商业价值。 其次是NFT及数字文化平台。 数字藏品市场持续火热,独立开发者可聚焦NFT的发行、交易与展示功能,同时搭建支持创作者经济和社区运营的生态。 像Magic Eden这样的平台,通过简化NFT交易流程、赋能创作者权益,已在市场占据一席之地。 这一方向的关键在于构建良好的创作者激励机制和社区互动氛围,满足用户对数字资产的收藏与社交需求。 第三是企业级支付及代币化解决方案。 随着Web3支付场景的拓展,Solana Pay插件和代币凭证为商家提供了高效低成本的支付工具。 开发者可针对中小企业设计定制化方案,将区块链的透明、低手续费特性与传统支付流程结合,解决跨境支付、高频小额交易等痛点。 这一领域落地场景广泛,且能快速对接现实商业需求,具备较强的变现潜力。 此外,区块链游戏和元宇宙、流动性质押(LST)协议等方向也值得关注。前者依托Solana Games Kit提升用户体验,后者通过创新质押资产流动性(如JITO),为用户提供更多元的投资选择。不过,这些领域竞争相对激烈,需开发者具备差异化技术优势或独特商业模式。 对于独立开发者而言,前三项方向不仅市场需求明确,还能吸引机构资金关注,更容易实现商业价值与行业影响力的突破。在探索过程中,需注重技术稳定性、用户体验优化及合规性,以在快速变化的行业中占据先机。
比特傻
4个月前
《再问牛熊》 未来到底是牛是熊,这个问题傻哥思考了2天。 这两天傻哥盘算着自己熟悉的二级指标:btc dominance、usdt dominance、资金费率、恐慌指数、cex合约持仓、mvrv、utxo age、usdt的利率等指标。 突然,傻哥意识到这些散户指标、情绪指标失灵,在这轮机构牛种将会是失灵指标。 机构是这轮市场购买力的主要矛盾。 相信你,这句话听过很多次了。但为什么这么说呢? 先看数据吧。 而从币本位指标看, eth的etf持仓已经达到了总supply的7.2% 而btc的etf持仓已经达到了6.7% 而目前eth和btc的etf aum主要实在25年7月29日之前达成的。 在此之前,是几乎没有in -kind这样的现货申购赎回的。 并且在此之前,用作etf+cme的对冲比例,估计不足20%。 也就是说,无论eth还是btc,etf估计带来了相当于5%总量的实际购买量。 朋友们, 这5%的真金白银的购买量,足以撑起50%的市值吧。 这说明什么呢? 说明那些玩meme、defi、杠杆合约的散户都退场,都不影响大趋势。 那趋势如何呢? 从on chain holding的数据看,目前无论eth还是btc,都是单边上涨趋势。 甚至,eth的增长,比btc还要激进。 都是看起来远未结束的单边上涨呢。 除了ETF之外,另外一个大户就是上市公司Dat。 目前上市公司持有btc 109万,占比5.2%。 过去一年(约 2024-10-19→2025-10-19)上市公司累计净增持量大约在 ≈40 万 BTC(区间:36–43 万 BTC)。其中 MSTR 占绝对大头(约 36–40 万 BTC),其余公司合计约 3–4 万 BTC。 也就是说,上市公司持有的btc过去一年就增加了小一半。 那么eth呢? 4,434,707 ETH,覆盖 14 家上市公司,约占流通量 3.67% 而这些购买量基本都是过去发生的。 其中以BitMine占大头。 趋势呢? 上市公司囤币并没有停下来的意思呢。 甚至,eth的囤币,比btc还要激进。 我们看下溢价率指标: MSTR溢价也在20% MSTR的mNAV从24年10月份的3.3,一路下跌至现在的1.36 MSTR mNAV:本轮从 2024 年末的高位(~2–3×),下行压缩到当前~1.2–1.4×区间;低位主要由频繁增发 + β 回撤驱动,处于历史偏低分位 MSTR募资节奏短期放缓。 Bitmine溢价在20% BMNR mNAV:2025 年 Q3 起猛烈扩仓 ETH,mNAV 多在 ~1×—1.x×一带快进快出;受股本扩张/公告节奏影响极大,缺乏稳定中枢。 BMNR募资节奏仍偏激进 很多人担心2城溢价率就完蛋了,其实不是。 mNAV 降低确实会让股本募资更“吃力”、成本更高(尤其 BMNR 这种 mNAV 贴近 1× 的模式)。 但不会一刀切地“募资不顺利”:公司可以调整工具(债→转债→ATM 的权重)、择时与执行路径,仍能持续获得弹药。 总结下: 1、这轮牛市要放下散户指标、着重机构指标。 2、从核心的机构指如etf、dat、溢价率等指标看,目前BTC和Eth的牛市基础没有结束。但这个结论不是一成不变的。 就短期看,我认为宽幅震荡上涨的概率更大。 3、要警惕,那种从几千个指标挑出2-3个指标,然后告诉你接下来牛熊的人。这种门槛实在太低,不排除高手,但也可能对实际上对行情、市场结构变化、历史都没有深入思考过。 4、对于山寨和meme怎么看?我觉得整体死缓+定向的资源方放水。 5、最后,不要依赖短期预测做投资。