#投资组合

Fiona ❤️& ✌️

2周前

让AI给光通讯观察列表排了个序：第一组，质量最好/最适合当主仓观察： $LITE $FN 第二组，平台型强者： $COHR $CIEN $GLW 第三组，高弹性高波动： $AAOI 第四组，上游材料期权但基本面还弱： $AXTI $IQE $LITE （Lumentum）最新表现： FY26 Q2 营收 $665.5M，同比 +65.5%；GAAP 毛利率 36.1%，GAAP 经营利润率 9.7%，GAAP 净利润 $78.2M，对应净利率约 11.8%。公司还披露组件收入同比 +68.3%、系统收入同比 +60.1%。3 年收入 CAGR 约 -1.2%，也就是说历史三年并不亮眼，但现在处在明显再加速阶段。更关键的是，公司说 OCS 订单积压已超过 $400M，且新增了一个数亿美元级别、2027年上半年交付的 CPO 订单。最纯也是最受益于光通讯发展的标的。 $FN （Fabrinet）最新表现： FY26 Q2 营收约 $1.13B，同比 +36%，是其历史上非常强的一季。毛利率约 12.4%，经营利润率约 10.9%，净利润约 $122M，净利率约 10.8%。FY25 全年营收 $3.42B，FY22 为 $2.26B，3 年收入 CAGR 约 +14.8%。FY25 全年 GAAP 净利润 $332.5M。 $FN 不是那种靠超高毛利吃估值溢价的公司，它更像制造执行力龙头。毛利率长期不高，但营收利润和 ROIC 很稳，这说明它的核心竞争力是良率、交付、客户信任、复杂制造能力。 $COHR (Coherent）最新表现： FY26 Q2 营收 $1.69B，同比 +17%；若剔除出售航太防务业务影响，管理层给出的同比增速是 +22% 。 GAAP 毛利率 36.9%，非 GAAP 毛利率 39.0%。FY25 全年营收 $5.81B，FY22 为 $5.16B，按此算 3 年收入 CAGR 约 +4.0%；FY25 GAAP 净亏损约 $156M，净利率约 -2.7%。 $COHR 的强项是平台最全，覆盖材料、激光、通信器件/模块，AI 数据中心带来的是它通信部分的高增，但工业/激光等旧业务会稀释整体利润率，，而不是最纯的 AI 光模块标的。优势是产品面宽、议价能力和技术深度强；弱点是业务结构复杂，纯度不如 LITE/AAOI。 $CIEN 最新表现： FY26 Q1 营收 $1.43B，同比 +33%；净利润 $150.3M，净利率约 10.5%；整体毛利率 43.8%，调整后毛利率 44.7%。FY25 全年营收 $4.77B，FY22 为 $3.63B，3 年收入 CAGR 约 +9.5%。公司最新又把 FY26 收入指引提高到 $5.9B–$6.3B，并把 2026 年毛利率预期提高到 43.5%–44.5%。 $AAOI 最新表现： FY2025 全年营收 $455.7M，同比从 $249.4M 大幅增长；GAAP 毛利率 30.0%；GAAP 净亏损 $38.2M，净利率约 -8.4%。最新 Q4 营收 $134.3M，GAAP 毛利率 31.2%，GAAP 净亏损 $2.0M，已经非常接近盈亏平衡。FY22 全年营收 $222.8M，按 FY22–FY25 算 3 年收入 CAGR 约 +26.9%。 AAOI 是这组里弹性最大、波动也最大的公司之一。它最大的优点，是如果 800G/1.6T 放量顺利，收入弹性会非常夸张；最大的缺点，是它直到现在还没有完全证明自己能持续、稳定地把高增长转成高利润。 $GLW (Corning) 最新表现： FY2025 全年 GAAP 销售 $15.629B，同比 +19%；GAAP 毛利率 36.0%，GAAP 经营利润率 14.6%，GAAP 净利润 $1.596B，净利率约 10.2%。FY22 销售为 $14.2B，3 年收入 CAGR 约 +3.3%。它的 Q4 2025 光通信业务销售 $1.7B，同比 +24%；管理层同时宣布与 Meta 达成一份最高可达 $6B 的多年协议，提供光纤、线缆和连接产品。 Corning 更像 AI 基础设施“卖水人”，卖的是光纤、连接、材料，不是最性感的器件。光通讯Beta股。

#AI排序 #光通讯 #股票分析 #投资组合

4个月前

1、Bitget 美股合约日均交易4亿美元。截止昨天收盘，交易量已突破60亿美元 2、美股中文名3周内上线、k线改版已提需除了加密货币交易，一部分用户正在使用 BG 投资美股。这正是我们带头向 UEX 转型的价值取向。链上交易全量开放、美股合约、美股代币，以及未来的黄金外汇ETF，#Bitget 集成多品种交易机会，帮用户实现不同投资策略，构建更加平衡的投资组合，平衡风险和收益。

#Bitget #美股合约 #加密货币交易 #UEX转型 #投资组合

5个月前

笑死，昨天刚看完这段话 … “少数几件事影响主要结果”的道理不仅适用于你投资组合中的公司，也适用于你作为投资者的个人行为，是其重要影响因素。

#投资 #少数关键因素 #重要影响 #投资组合 #个人行为

UNICORN⚡️🦄

6个月前

周日 Tip 永远把你投资组合的10%留在稳定币上别以为这是浪费，那10%是纯粹的选择权它是你在意外出现时的第一反应能力在加密世界里，最不对称的机会，从来不会打招呼它们要速度，它们要果断如果你没留稳定币，每次机会出现的时候，你都要做两次决定：一是，这笔交易值不值得二是，我得砍掉哪个仓位来凑钱两次决定，就等于两次犹豫多一次犹豫，机会就溜走更糟糕的是，人的自尊心会作怪割肉意味着承认错误，而没人喜欢承认自己错了于是，你在心里吵架，机会却没了但如果你永远留着那10%，路径就是干净的：只要一个决定，只要一次动作别人还在发愣，你已经开枪所以这10%必须是长期的，必须是不可谈判的打掉了就补回来，永远让弹夹里有子弹久而久之，你会发现：那10%的灵活性，往往比你剩下90%的收益还值钱加密市场是无限轮的游戏但你没有子弹，就根本没资格继续玩

#加密投资 #稳定币 #投资组合 #选择权 #市场机会

6个月前

我目前表现最好的两大投资就是重仓+长期持有的结果：第一大仓位： $LMND ～2.5倍，持有时间5年第二大仓位： $TSLA ~4倍，持有时间6年

#LMND #TSLA #长期持有 #投资组合 #高回报

7个月前

财务自由，中式和老外的定义是不一样的中式财务自由，老子一波赚了打工80年100年都赚不到的钱。赚到钱了吃喝嫖赌，先花了再说西式财务自由，我的本金的投资组合能给我带来源源不断花不完的税后被动收入

#财务自由 #中式 #西式 #被动收入 #投资组合

小隐新十年（Feng Wang）

7个月前

更新/很多人今天早已不在比特币车上，是在比特币（40000，60000）这个区间下车的，从此没有比特币。现在拿着比特币的人，很难会卖出，现在没有比特币的人，很难买入。今天，以太坊（4000，6000）这个区间，和当初的形势很像，历史可能重演。机构投资者和更多企业投资组合的牌桌上，以太坊破前高以后，才是开局。

比特币震荡，以太坊承压，Solana崛起？· 2056 条信息

#比特币 #以太坊 #机构投资者 #投资组合 #历史重演

7个月前

🚨重磅消息：白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特痛批前众议院议长民主党人南希·裴洛西🔥 “她的投资组合表现超过了所有主要对冲基金，是巴菲特的伯克希尔·哈撒韦的两倍！” “她每年工资才17.4万美元，但净资产竟然高达4.13亿美元！”

#白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特 #南希·裴洛西 #投资组合 #财富 #批评

川沐｜Trumoo🐮

9个月前

113减了15k的crcl， 39.5买了10k的sbet， 27.3买了20k的dfdv， 19.1买了20k的qubt.

#股票交易 #CRCL #SBET #DFDV #QUBT #投资组合

9个月前

如果我是VC，当前管理5亿美元。我会买1亿美元BTC，4亿美元PDD。

#VC #投资策略 #BTC #pdd #投资组合

rick awsb ($people, $people)

9个月前

投资组合，其实是我们与未来的对话，资产配置不是下注，而是对未来负责任的自我雕刻。

#投资组合 #资产配置 #未来规划 #风险管理 #财富管理

10个月前

摩根大通投资组合经理表示：市场距离每天涨跌5%只差一条Truth Social的帖子。

#摩根大通 #投资组合 #市场波动 #Truth Social

11个月前

SPY PE=18代表10年内的年化回报是5% 请问这和我去买国债的区别是？

#国债 #年化回报 #SPY #投资组合 #股市

11个月前

据顶级私人资本顾问称，在全球金融市场暴跌重创其投资组合后，大型机构投资者正在研究减持流动性差的私募股权基金股份的方案。养老金和捐赠基金正在寻找以折扣价退出其投资，这对4万亿美元的收购行业来说是个不好的信号。上周，黑石、KKR和凯雷等行业巨头的股价均暴跌约五分之一。

#全球金融市场 #投资组合 #机构投资者 #私募股权基金 #养老金 #捐赠基金 #黑石集团 #KKR #凯雷集团 #金融危机

11个月前

日拱一卒，来和我一起学习链上数据分析3️⃣ 是否还有山寨季？山寨季何时来？如何根据山寨币季节指数来指导我们的投资组合与仓位配置？花两分钟时间学习，来和我一起轻松拿捏它。

以太坊上涨背后的操控与山寨币季节的迷思· 102 条信息

#山寨币季节指数 #投资组合 #仓位配置 #链上数据分析 #山寨季

凤凰网-凤凰网综合

1年前

盘点司马南商业版图

#司马南 #商业版图 #企业分析 #名人财产 #投资组合

1年前

连续16个交易日美股结束

#美股 #交易日 #市场波动 #股市行情 #市场走势 #股票交易 #投资组合 #市场分析