有田

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1周前

美国的核心逻辑，从来不是“贸易平衡”，而是逆转顺差国的产业与科技优势。只要能打破对方的产业优势壁垒，美国什么牌都能出。 •90年代初（布什时期）：喊“公平贸易”，逼日本开放市场，日本意识到问题却改革缓慢。 •中期（细川×克林顿）：美国直接盯部门谈判（汽车、零部件、通信），日本只能被动应对、口头承诺。 •总体趋势：从80年代的“日本出口太强 → 美国警惕”，转为“美国主导框架改革，日本被动开放”。结果，日本经济泡沫破裂后一路下滑。到1998年桥本龙太郎因亚洲金融危机下台，日本彻底失去了产业反击力。辉煌的东芝、NEC、日立、富士通们逐渐淡出半导体舞台，而英特尔、美光重新崛起。未来中国企业即便拿下亚非拉市场，也难全面进入欧美——这不是企业的实力问题，而是政策结构决定的“有形壁垒”。所以美股逻辑很简单：在中美脱钩背景下，Long美国工业股、本土中小盘、AI半导体。凡是被中国“卡脖子”的行业，就是美国未来的政策红利区。

关税战落幕：美国失势，中国崛起？· 637 条信息

中美贸易：摩擦持续，对话僵持，影响加剧· 548 条信息

#中美脱钩 #美国产业政策 #日本经济衰退 #贸易战 #半导体产业

2周前

大概率今年年初谁也没想到日经会到这个点位……

#日经 #年初 #未预料 #高点 #财经

1个月前

下休就业数据，我估计美联储还是会被迫降50bp看看情况。还是那个观点，关税不会带来大的通胀，反而ai和机器人来带来失业，多买业绩好的小盘股！

美国CPI数据引发市场恐慌，特朗普关税成无关痛痒之事· 87 条信息

#就业数据 #美联储降息 #AI失业 #小盘股 #关税影响小

1个月前

我还是那个观点，机构加仓intc和unh不等于这俩公司摆脱了困境，只是稍微便宜而已，个人投资者没必要跟着死磕

#机构加仓 #INTC #UNH #困境 #个人投资者

2个月前

世界正在经历剧烈的变革。近30年的全球化加速叠加人工智能的崛起和新冷战格局的形成，使左右两派的矛盾愈发尖锐。由此衍生出的性别对立、代际冲突，以及老牌资本主义国家与新兴国家之间的摩擦，本质上都是“蛋糕不够分”而引发的掀桌子行为。年轻男性越来越倾向右翼，而女性则更偏向左翼；老年群体希望政府扩大财政赤字、提升福利，而年轻人和中年人则更希望政府缩减干预、减税以增加可支配收入。与此同时，老牌资本主义国家试图通过法规和贸易壁垒稳固产业优势，而新兴国家则依靠血汗工厂和政府补贴，力图实现弯道超车。预计老牌资本主义国家的政治风向将从过度的全球化左倾转变为右翼政党更易在短期内获得中下层男性和产业受损群体的支持，推动保守、保护主义和孤立主义政策。而在中期层面，在经历一轮右翼保护主义或孤立主义冲击后，经济效率和社会不平等问题会促使选民重新选择温和或偏左政党。年轻选民和老年选民之间、城市和乡村之间、性别之间的分歧会持续放大，使政策更难形成长期共识，政党轮替会更加频繁。当然这些问题在中国都不是问题。

#全球化 #人工智能 #新冷战 #左右派矛盾 #代际冲突

2个月前

就等鲍威尔周五一声令下了

美联储维持利率不变，降息现分歧，7月预期降温，关注9月· 443 条信息

#鲍威尔 #讲话 #经济 #政策 #观望

2个月前

感觉不少公司都还有用salesforce和adobe啊，这俩公司今年跌的也太惨了……

美股新行情：就业数据下修引恐慌· 248 条信息

#Salesforce #Adobe #股价下跌 #公司 #负面

3个月前

感谢uber

3个月前

某些北美高华的逻辑还停留在炒a股的逻辑上，比如关键位置上有某某高官的亲戚或者朋友，所以股票就会涨……这种就是典型的a股韭菜，不说不懂财务吧，就连行业都不会分析，swot懂吗，roa roic懂吗，公司核心竞争力不懂然后跟我说这叫投资动量股不需要分析基本面，你不是韭菜谁是韭菜，还在x上指点江山，笑死人了

4个月前

下半年估计核心通胀反而会很低迷，美联储被迫降息。仅代表个人观点

#通胀 #美联储 #降息

4个月前

为什么我不喜欢投资“困境逆转型”的公司？因为这类公司往往患有严重的“大公司病”：体量庞大、结构臃肿、决策迟缓。它们的营收常年下滑，失去了成长性，也缺乏足够的变革动力。通常，这类企业只有几条出路： 1.由创始人或关键高管联合PE基金私有化退市 2.大刀阔斧地进行业务拆分 3.彻底重组和裁员特别是对于拥有大量固定资产（高杠杆）的公司，一旦陷入困境，恢复过程往往非常漫长，少则五年起步。比如英特尔就是典型案例。以我个人的判断，它要真正走出困境，恐怕只能靠大规模裁员加上业务拆分这一条路了。

#困境逆转型 #投资策略 #企业管理 #大公司病

5个月前

中推里对日债不了解的太多了，日债本质是被自民党的财政政策裹挟，以往日债的买家几乎是邮政，红绿蓝银行+信金+各大保险公司+地方银行。如今面临顽固的通胀和夏天参议院选举，日本国内的机构不愿意赌自民党能稳定获胜出台比较稳妥的财政政策，导致20年债拍卖国内机构几乎没有出手，什么日本国债暴雷啊，搞个大新闻……真正的靴子落地在7月20日左右，7月28日是参议员到期日，虽然选举日还未定，但是市场会在那几天就把选情定价了，我估计以石破茂的吃鱼之相，自民党惨败是必然的，搞不好真要自民党下台

#日本国债 #自民党 #财政政策 #通胀 #参议院选举