#杠杆风险

KevinZ🇭🇰 𝟎𝐱𝐔

1周前

最近一个月已经不止一个朋友回撤超过1m，但还是很多人爱问“后续你怎么看？” 就像90%的人认为自己的驾驶技术超过平均水平一样没有经过任何培训、复盘、迭代的“交易员”们却总觉得自己能赚一笔大的交易是一件极其私人的事，但绝对不能是“情绪化”的事时间周期、资⾦规模、交易模式、市场选择、⼊场⽅式、止盈止损构成了完整的交易系统交易成功与否取决于系统的完整性，⽽⾮单次预测的准确性。每一个维度的缺失（如忘了止损、选错周期），最终都会以系统性风险的形式来补偿一个典型的错配就是：用长线的逻辑入场，却用短线的心态止损入场时聊的是“赛道红利、降息放水、ETF利好”；持仓时看的是“15分钟K线、资金费率、账户盈亏” 绝大多数所谓的“长线看好”，其实只是“不想错过上涨”的借口。当价格在高位时，为了说服自己追高，大脑会自动调用“长期主义”的宏大叙事来合理化这个高风险行为。一旦价格回调，那层“长期主义”的遮羞布瞬间被撕碎其次，是工具与周期的错配长线逻辑往往对应着 20%-40% 的正常波动区间但如果你加了 5倍、10倍的杠杆，你实际上是把“年”级别的波动压缩到了“天”级别。杠杆不仅放大了资金，更压缩了你的生存空间。用高杠杆做长线，本身就是逻辑悖论如何区分 “价格止损” 和 “逻辑止损”？ 1️⃣长线交易：只有当入场的基本面逻辑（如：协议收入增长、赛道爆发）被证伪时，才离场。忽略中间的价格噪音 2️⃣短线交易：严格按照技术形态（如：跌破支撑位）止损 ⚠️千万不要：入场时看基本面（长线），被套时谈信仰（死扛），深套后看指标（短线割肉）

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6476 条信息

#交易心理 #长线投资误区 #杠杆风险 #止损策略 #情绪化交易

对冲积金Reason

3周前

刚看了金融时报的报道， $HOOD 正在策划个新基金，让散户投私营 AI 独角兽。这不仅是个新产品，这也是 Robinhood 寻找第二增长曲线的新尝试。但它暴露了两个核心问题： 1， $HOOD 的交易业务见顶。 2，散户正被AI 淘金热的 FOMO 情绪淹没。 -- 为什么推出的是封闭式基金？这些私营 AI 公司，比如 OpenAI、Anthropic 这些，他们的股权目前并没有流动性， $HOOD 不能让散户像买卖 $TSLA 一样随时赎回。所以通过封闭式的基金锁住散户的钱，基金经理才能进行长期 VC 投资。 $HOOD 的精明之处在于，它在二级市场为基金份额创造了流动性，让散户之间能互相买卖，但 AI 股权仍是锁定的。 -- 报道中提到个重要信息，可能利用杠杆。私营 AI 估值已经在天上了。不用杠杆，可能根本没多少回报。杠杆是 $HOOD 兜售高收益故事的唯一途径。但这就意味着，散户将同时承担： - 资产泡沫风险（AI 估值巨大） - 杠杆放大风险（加速归零） - 流动性风险（封闭期）以上这些是专业 VC 都不敢轻易承受的组合。 -- 一个愿打一个愿挨？ - 对 $HOOD 来说，这是绝佳的叙事，找到了新故事，可以收管理费+杠杆利息。 - 对散户来说，拿到了入场券，但更像是一张高价彩票。 $HOOD 正在把最高风险的金融产品，杠杆 + 非流动性 + 高估值泡沫，打包卖给最缺乏风险承受能力的群体。监管会如何反应？有意思。

#Robinhood #AI基金 #散户 #杠杆风险 #监管

1个月前

11号杀太狠了，多头本来就元气大伤 u涨价，说明散户又很多爆仓了太难了，杠杆稍微大点就要死破山寨，反弹没份，砸盘一个比一个狠兄弟们上！以太凌晨小时线底部我将带领我的资金对这个市场进行拯救希望反弹一下，修复到晚上

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#11号杀跌 #多头受挫 #散户爆仓 #杠杆风险 #以太坊反弹

1个月前

有人炒金3天亏掉2个月工资 970元/克、960元/克、950元/克……金价一路向下，让在深圳工作的李女士坐不住了。 10月21日这天，她发现自己在某银行的黄金积存账户此前一个月积累的丰厚收益几乎已经“回吐”殆尽，而且由于设置了自动委托加单，接连触发新买入的黄金在短时间内就出现了每克10元到30元不等的浮亏。不少黄金炒家因此损失惨重。李女士向记者透露，仅前三天她就亏了约3万元，相当于两个月的工资，有点后悔重仓投入了。林生也有部分资金被套在阶段高位，目前浮亏较大。不过由于前期积累了一定涨幅，整体仍有收益。更让李女士焦虑的是，她投入黄金市场的资金并非闲置储蓄，而是来自两笔消费贷款。此前金价一路高涨，收益不仅能轻松覆盖贷款利息，还一度带来可观的利润。但随着金价快速回调，这种加杠杆炒金背后潜藏的风险终于浮出水面。李女士的遭遇并非孤例。在多个炒金交流群里，不少同样借贷入场的投资者也陷入两难：此刻割肉离场，意味着实际的亏损；继续持有，又得持续承担贷款利息。（第一财经，泽塔） #第一批金价下跌受害者出现了

#金价破千：亚洲抢购，美国抛售· 61 条信息

#金价下跌 #炒金亏损 #消费贷款 #杠杆风险 #投资者焦虑

Bitcoin.不求人

1个月前

杠杆是一把双刃剑，但用的人，往往觉得剑只有一个刃，而且不会面向自己。加了5倍杠杆的人，都想着只要涨20%，我本金就翻倍了，从来不想着，只要跌20%，我本金就归零了，而且还欠着银行钱。盈亏同源，涨跌相对，世上没有免费的午餐。可悲的是，大部分人，加了5倍杠杆还不自知，走向深渊，这是更可怕的。

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#杠杆风险 #高杠杆 #投资风险警示 #避免过度杠杆 #盈亏同源

1个月前

价值投资中，卖出时机与风险控制同样关键。关于何时卖出，价值投资者需要像买入时一样有清晰的原则。首先，当公司基本面或市场环境发生变化，需要根据最新信息重新评估其内在价值。其次，要考虑税收影响，合理规划交易时机以降低成本。再者，投资组合的资金分配会影响变现的紧迫性，若已用全部资金投入，需更谨慎决策，但切忌因短期价格波动而盲目套现。通常，当股价接近内在价值的10%~20%区间时，可考虑逐步减持。这一决策需综合评估股票的流动性、管理层能力、行业风险等因素，而非单纯追求最高点。风险的定义，价值投资者与市场主流有所不同。传统观点将Beta值（股价波动率）视为风险，而价值投资者更关注潜在损失的可能性——一只短期波动大的股票，若被严重低估，反而可能是低风险机会。在风险承受度上，需考虑投资组合的分散化与集中度平衡：既不能因过度分散而错失优质机会，也不能因重仓单一标的而放大风险。此外，政治环境、货币汇率、经济周期等外部因素，以及是否使用杠杆，都是需审慎评估的风险点。杠杆尤其需警惕。虽然杠杆能放大收益，但同样会加剧亏损，且无追索权的负债会削弱耐心，迫使投资者在不利时割肉。对价值投资者而言，更重要的是确保无论市场如何波动，都能保持心态稳定，每晚安睡。真正的价值投资，是建立在充分研究和理性判断上的长期持有，而非追逐短期波动。

#价值投资 #卖出时机 #风险控制 #杠杆风险 #长期持有

小隐新十年（Feng Wang）

3个月前

更新/那么多微策略？要经过时间检验，从质疑中走出来的，先拿自己的钱和股价兑换比特币。微策略创始人和他的上市公司，是人旗合一。如今，看见加密货币市场纷纷组局币股，加杠杆请职业喊单演员，借势包装拉动代币购买，造成的短期看多，等你上车。然而，请不要迷恋这种杠杆和演员，可能要拿很多人血汗钱献祭的。

微策略再购155枚比特币，持仓总量突破62.8万枚，盈利近300亿美元！· 89 条信息

#微策略 #比特币 #加密货币市场 #杠杆风险 #投资者警惕

南帝～（一灯大师）

3个月前

合约自带杠杆（如10倍、50倍），杠杆能放大盈利，但也会让亏损更快触及“爆仓线”。赚钱的关键在于不盲目用高杠杆，同时设置止损（控制最大亏损）、止盈（锁定已有收益），避免单次亏损吞噬全部本金。

币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6476 条信息

#合约交易 #杠杆风险 #爆仓 #止损止盈 #风险控制

9个月前

我不相信这在当前的宏观情绪之下，因为Trump的post，会有大型机构展开实际性购买动作；而如果只是币圈场内情绪自high，那么就是又一场pvp，并且可能比Trump币的pvp周期还短；总之，警惕对待杠杆开多的倍数风险。

#Trump #币圈 #杠杆风险 #宏观情绪