#利弗莫尔

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交易大局观 此篇文章是我收藏很长时间的一篇文章，反反复复读过很多遍，每次都能将困顿的我从黑暗的沼泽中拉回来，我定义为交易大局观，心中有丘壑，他日定可登昆仑！ 股票领域，股票作手利弗莫尔，一直是我的偶像。 利弗莫尔虽然失败了，但其前大半生的辉煌与人生后期的惨败，给我最深的启发与风险警示。 斯坦利.克罗是利弗莫尔的粉丝。 克罗站在他的肩膀上，只运用了他的核心操作理念，而且扬弃了利弗莫尔一些失败的原因（敬畏市场）！克罗坚定的以图形来操作规避系统风险。 斯坦利.克罗，则是我最好的老师。他是忠于自己的交易技术与交易策略与思想的大成王者，值得反复的学习。克罗的交易境界，是我一生的奋斗目标。 床头，摆着他们的书，每看一次，我都会多一次坚定与信心。在我说延伸的东西前，先让大家真正了解下利弗莫尔所处的时代背景。 先学习利弗莫尔的第一句金言：耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。 耐心、把握时机是利弗莫尔获得成功的诀窍。 “交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。 除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。 事实上，如果我在开始交易前，肯定自己正确无误，我总是会赚钱。打败我的，是没有足够的头脑，坚持我擅长的游戏——也就是说，只有在前兆对我的操作有利，让我满意时才进场。 做所有的事情都要讲时机，但是我不知道这一点。在华尔街，有这么多人根本不能算是大傻瓜，却遭到失败，原因正是这一点。 傻瓜当中，有一种十足的傻瓜，他们在任何地方、任何时候，都会做错事，但是有一种是股市傻瓜，这种人认为他们随时都要交易。 没有人能够一直拥有适当的理由，每天都买卖股票——也没有人拥有足够的知识，能够每次都高明地操作。”看看那些爱显摆的频繁操作的短线客吧，有几人能成得了气侯，上得了台面？ 我从不否认有极少数的高手的存在，但是频繁操作的短线客中的99%注定是炮灰。 交易，就是做最好的势，最确定的势，最有把握的机会。 我宁愿拿出300点的止损去赌一个大概率的相对稳固的势，也不愿意拿50点去赌一个小势。赌小势永远是得不偿失，你想拿50点赌一个小势，最后付出的代价可能是满盘皆输。没有你有把握的势，你最好的操作就是不操作。没有合理的止损范围内的大势观，你最好的操作一样是不操作！ 我用一句股市俗语来解释：会买的是徒弟，会卖的是师父，会空仓的是祖师爷。祖师爷在寻找在等待他看得懂的最完美的机会，最安全的势或者位置。不相信吗？天天买卖股票的，99%是失败者。一天倒N次期货的，99%一样是失败者。 金融市场不是怕没有机会，而是太多的机会。就怕你的钱，莫名的亏光了。日内茫无目的的跟着小势开仓，不过是被多空来回的杀，赚了，以那点小势的时空，也不过是点毛毛雨。每一次交易要深思熟虑，有严格止损的前提下，去赌大势。 把那些你真正看对的大势基本都搞对了，无论是日内大势还是日K周K大势都是可以的。倒了几年还不知所谓，瞎折腾的人，我不知道怎么形容你们。 没有成为日内高手的本事，就该急流勇退，反省自己，转换交易方式。日内短线是性格最完美，行动力最敏捷，且技术最好的一类人才可以成功。我是世界上最差的一类短线交易者。 N年的沧桑后，我可以面对最优秀的短线交易者，那怕是一个月赚1000W，哪怕是一年20倍，我也丝毫不为所动，哪怕是我身边的朋友。 本人永远直到永远直到永永远直到永永远远一丝一毫也不会羡慕崇拜任何一位会360度空翻的短线高手！ 静心等待属于自己的机会，给出合理的止损，去赌出属于自己的波段行情。 一波一波的推进，一波一波脚踏实地的前进。把利弗莫尔的另一条金言也写在身边：“钱是坐着赚来的，而不是靠操作赚来的。” 请问下，那些一天交易十几次，几十次的人？一天真有那么多的趋势？那不过是人性的一种紧张，慌乱，恐惧的淋漓尽至的表现。“在华尔街混了多年，输赢了几百万美元之后，我要告诉你：“我之所以赚了大钱，从来跟我的思想无关，有关的是我稳如泰山的功夫，明白吗?我稳坐不动。 看对走势没什么了不起的。在多头市场你总能找到许多很早就看涨的人，在空头市场也总能找到许多很早就看跌的人，然而他们却没有从中赚到多少钱。能看对市场而稳如泰山的人才能赚大钱。”请告诉我操作是什么？想通过对日内小势的不停高抛低吸，不停的倒差价，积累财富吗？我可以告诉你们，那不过是你们美好的梦。能持久？你们所看到的日内高手，90%也是以日内波段的理念做日内做成功的，绝对不是小势的反复倒差价。一家之言，仅供参考。 以日K的大势指导短线，一天也不会有几次交易。谋取日内与日K波段收益，一天2次交易已是多的了。 日内的高昂成本，不是想得那么简单与单纯。本人曾倒短线时，N次开在日K极其经典位置的单，莫明其妙倒没了，有的本日K持仓巨赚的，乱倒短线成变成亏损。 赢利特别是波段赢利一定需要时间发展。赢利需要在你的开仓点位，不打止损的前提下，去坚定持仓。让盈利有时间去发展。 对于最后的总结，也许会很简单，我不想把自己对日K周K的大势的理解来定义大势。我能给的只能是建议，仅供谨慎参考。 一句俗语，长痛不如短痛！平凡的像我一样的普通人，最好是按日K周K或你能确定周期的大势去做单，哪怕一次止损的代价大一些。太小的止损止赢一定会搞坏你做单的格局与心态。 但是，也不要太大的止损。正常的1/3仓，老手操作，赌一个小周期波段行情，一根K线就够了。 就是你入场的那根标志性K线，那根相对完美的大数概率的势所标志的K线。 作个设想，一波宏大的20日，特别60日，120这样的日K均线长压以后，那么对称的反转开启日K呢？ 假设60日均线长压1-N个月以后，你能理解重新站上60日均线这一天，所开启的浩浩荡荡的日K大势吗？假设120日均线长压1-N个月以后，你能理解重新站上120日均线这一天，所开启的浩浩荡荡的日K大势吗？反之同理。 日内同理比如五分K的MA60，120前一个较大的波运行后，多空转换了，在行情反转点，不可以以大博小吗？亏了，砍仓走人，止损相对少，目标明确。 没有这样的较好的大势，除了默默等待，还能有什么办法？很多的人都是很有才华的，过度的盲目的交易，盲目的崇拜毁了自己的前程。 也许只有一段灰暗的人生后，一段刻骨铭心的记忆后，一些人才会做回真正的自己。脚踏实地，一步步走自己的路，做自己看得懂的行情，该多好？ 为什么，要那么可怜的盲从360度空翻的人？为什么要盲目的交易？过度的交易？太多的人总想从不确定的行情，不靠谱的360度空翻之人身上找到交易的答案，我明确的告诉你们，你们究极一生都不可能找到！ 你们唯一能找到的就是：练好基本的技术，给出合理的止损，做你确定的行情，有把握的行情。把每一次交易当成是你生命的一部分来对待！财富的累积就是你一次一次，一步一步做自己有计划有把握的交易开始的。 大智若愚，大成若缺的智慧，不是倒了几年短线就能明白的。能真正理解用合理的止损去赌浩荡的大数概率的大势观的人，绝对不多见。 就算你用超短日内很幸运的赚了1000-5000W，依然是我眼里上不了台面的小角色。因为有些深层次的东西说了很多人也不懂。 2002年-2006年一位前辈反复教育我，我仍然固执己见的瞎倒短线，自以为可以做得完美些，自以为可以暴利。迎接我的自然是惨败。当我再次与他相遇请教时，我真的感慨命运......感慨脚踏实地与步步为营的战无不胜攻无不克的伟力。感慨一个不起眼的小的起点，在正确的道路上走上十年后，时间与复利竟然造就了那等辉煌的成就，.....在他30层的办公楼上，我唯一看到的是前方清晰的路与瞎倒短线那冤枉的度过了最美好的几年的青春时光。 法无定法，世尊说法也无法可说，有的只是比喻........金融市场的法更是法无定法，一切法都是对的，一切法都可能是错的........就像本岛最热贴艾立信的贴一样，很多人都走入了误区，想寻找她开仓的依据，你们觉得这有法可得吗？法是她的经验，她的主观经验的一个集合的元素，不存在固定的法........想寻找到金融市场不败的具体的量化的法，那注定是个乌托邦。 学她，仅需要知道两点：可控的止损+策略平仓，她的策略平仓仅仅是为了获取一种固化的持仓时间（开仓到收盘）所走的自然的利润。 就连可控的止损幅度都是因人而异，你无法每次做到10点去判断一个大势观，那就15点，20点，30点........只要你能够确定的大数概率的大势观就OK。每个人的知识，学历，经验经历不同，所产生的认知大势的偏差自然也不同。 我举个例吧，以股指为例，我不是可以10点就能判断出方向的人，我是普通人。 最近小周期，我唯一能判定的是：逢低依托MA20做多，逢高则依托MA120做空。我看大势的融错区间是35-70点。 觉得承受不了就轻点仓，设好止损，等钱。金融市场永远是法无定法，日内短线行情更是混沌凌乱，马后炮的静态复盘，N+1种指标都是无比美好的。要认知法无定法，无定法可依，需要实战，需要经验，需要交流，需要学习，更需要智慧。金融市场唯一不变的就是变化。 所有的时间窗口，所有的指标都是种定性，都是定法，在某些行情中，它们都是错误的。交易能确定的只有三件事： 1：你的止损。 2：你的大势观（每次的大势观因具体的行情，位置与趋势及合理的止损而确定，它是经常变动的）；比如A次开仓你以一波杀跌后底部站上五日均线为大势观，止损，站上五日均线这根K线的最底价击破止损；比如B次开仓你以一波上涨后顶部出现一根明显的空头卖力K线，止损开仓K线最高价越过或固定止损；比如C次开仓是60日均线跌破做空，止损进场K线最高价；比如D次开仓是120日均线跌破做空，止损进场K线最高价；比如E次开仓是一根带一定上影的标志性空头周K做空，止损上影最高价。 法无定法，势无定势，寻找K线与均线的大数概率的势，用科学的合理的相对少的止损去赌出行情来，去赌出市场的那种常常发生的大波动。 3：市场的本质是波动，市场一定会常常发生较大的波动。本人对于自己的操作之道的选择，对于追求的目标，至少此生会坚定不移的一心一意的走下去。任何杂音与干扰，都是徒劳。无论你们一年赚多少万，无论你们一年赚多少倍，在我眼里都是浮云，不羡慕也不想去了解，更不想复制。唯一想做的正在做的事，就是脚踏实地，走自己的事，精心准备，做好每一笔交易。 赢要赢的光彩，输也要输得明明白白。本人是深度痛恨随机交易行为的交易者。 共勉！！
#交易大局观 #利弗莫尔 #斯坦利.克罗 #耐心等待时机 #大势观
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利弗莫尔的交易策略
#利弗莫尔 #交易策略 #股市 #投机 #风险
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德潤傳媒
2个月前
99%的耐心都死在了等待 利弗莫尔的墓碑写着：他们等得够久，却没学会呼吸 1929年大崩那天，他关掉报价机，带狗散步 市场跌停半小时，他点了根烟 旁边人哭喊上天，他在计算心跳节奏 那天的盈利，后来够买下整座华尔街 他把秘诀写成一句话： 机会是草丛里的脚印 你乱踩，它碎成渣 你静下来，它才显出形状 多数人搞反顺序 白天等信号，夜里刷手机 心跳越快，判断越乱 把耐心当死等，结果把本金等死 利弗莫尔的操作表只有三格 人声鼎沸时闭嘴 万籁俱寂时睁眼 其余时间，专注呼吸 试试今晚关掉图表 数自己的脉搏 从一数到十 数乱了就重来 市场不会跑 跑的是慌掉的心 安静不是退让 是让猎物自己靠近
#耐心 #利弗莫尔 #等待 #市场 #情绪控制
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交易就是 试趋势 在试错的时候小亏损 在试对的时候惊人而巨大的利润 利弗莫尔，徐翔的交易哲学也都可以用这三个字概括
#交易 #趋势 #利弗莫尔 #徐翔 #交易哲学
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利弗莫尔跟你说什么叫突破？  我见过太多自以为懂市场的人，他们拿着图表在那儿比划，说这个线是阻力，那个点是支撑，可真到了关键时候，要么缩手缩脚，要么一头扎进去被市场啃得骨头都不剩。      他们总问我，利弗莫尔，你说的突破到底是个啥？是K线过了某个数字？还是成交量突然冒了个尖儿？         我告诉他们，突破不是算算术，更不是看风水。那是市场自己喊出的声音——它憋了半天，终于忍不住要跑了，要么往上狂奔，要么往下猛跳。你得学会听这个声音，而不是盯着那些花花绿绿的线瞎琢磨。 早年我在对赌行混的时候，就见过太多假突破。价格噌地一下冲过前高，一群人跟疯了似的往里冲，结果呢？第二天就掉下来，把这些人套得死死的。后来我才明白，真正的突破，从来不是孤零零的一根阳线或者阴线。        它得带着一股子劲儿，那股劲儿从成交量里冒出来，从价格的连贯性里显出来。就像洪水冲垮堤坝，不是先试探一下就完事，而是一旦决了口，就会没完没了地涌，直到把该淹的地方都淹透。 我记得1907年那次，市场在高位盘了快一个月，每天就那么点波动，跟个没气的皮球似的。有人说这是顶了，该做空了；也有人说还能涨，等着创新高。我就在那儿看，看它什么时候能喘过气来。        突然有一天，开盘没多久，价格就往上冲，成交量跟开了闸似的，比前几天加起来还多。我知道，这回来了。不是小打小闹的反弹，是真突破——市场用真金白银告诉你，它要往上走了，谁也拦不住。 有人说突破是赌，我不否认。但这世上哪样赚钱的事不是赌？区别在于，你是瞎赌，还是看懂了再赌。    真突破出现的时候，市场已经替你筛选了对手——那些犹豫不决的，那些抱着幻想的，都已经被甩在了身后。你要做的，就是顺着它的劲儿，给它加把火。 别信那些所谓的“回调买入”。真正的大行情，从来不给你太多回调的机会。它就像一列加速的火车，你要么赶紧跳上去，要么就站在铁轨边看着它消失在远处。等它减速的时候，往往不是让你上车，而是要把你甩下去。 我也栽过的跟头不少，大多是因为把假突破当成了真机会。后来我学会了等，等市场自己证明给我看。它得连续几天都保持势头，成交量得一直在线，就像一个强壮的人，不仅能举起杠铃，还能稳稳地扛住。要是举一下就晃悠，那肯定是装的。 所以你问我什么是突破？那是市场给勇敢者发的通行证，也是给傻瓜设的陷阱。关键不在于你能不能看到它，而在于你能不能看懂它。看懂了，它就是你口袋里的钱；看不懂，它就是你身上的窟窿。       市场永远是对的，错的只有你的判断。当它用突破告诉你方向的时候，别跟它较劲，顺着它走，钱自然会跑进你的口袋
#利弗莫尔 #突破 #市场 #交易 #真突破
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利弗莫尔买入法 准确率高达98% 第一、先买入20%作为底仓 第二、如果买错下跌10%止损 损失金额为总仓位的2% 第三、如果买对了，每上涨10% 立即加仓20%最后一次直接加仓40% 第四、最高价只要没有跌破10%就继续持有 一旦跌破10%立即清仓
#利弗莫尔 #买入法 #止损 #加仓 #投资策略
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pepe boost
3个月前
股圣利弗莫尔曾说：“既能判断正确，又能耐心等待的人，凤毛麟角。” 市场低迷时，很多人选择卷地址、拼命经营，也有人以小群抱团方式收割大群。我曾经火爆的MEME社群也难逃这种命运，规模一旦上来，内部博弈难以避免。 在熊市中，盲目努力往往只是透支自己。因此从6月起，我选择了休息，等待真正值得出手的机会。 真正的赚钱方式，是在认准大方向、看清MEME市场温度、判断项目价值之前，懂得耐心等待。 因为，等待本身，就是盈利的一部分。
币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6058 条信息
#利弗莫尔 #耐心等待 #市场低迷 #熊市休息 #盈利
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有兄弟问，为什么利弗莫尔说他从不在回调时买入? 其实他在大作手回忆录中，打了一个比喻：你会在狮子扑倒羚羊后，蹲在旁边等它吐出一块肉再捡吗。 如果真正理解了利弗莫尔的思想，就知道为什么他从不在回调时买入了。 利弗莫尔心得第一条： 我的经验足以证明，在投机买卖中真正赚得的利润，都来自那些一开始就保持盈利的头寸。 投机者必须对最初的小额亏损进行及时止损，以免给自己带来更大的损失。只有这样，才能将资金账户维持在很好的状态，最大程度地保存自己的资金实力。 成功的投机者绝对不会允许自己仅仅依靠单纯的猜测来进行市场操作。为了确保自己能更长久更稳妥地获得成功，投资者或投机者必须牢牢掌握适合自己的股市判断准则。 当我在行情记录上看到某只股票已经进入上涨行情，我会先等到股价出现正常的向下回调现象后，当股价再创新高时才立刻买进。 当一只股票的价格开始下跌时，没人能够预测到它的底部在哪。同样，在一轮显著的上涨行情中，也没人能够预测到它的顶部在哪。绝对不要因为某只股票从前一个最高点大幅下跌就买进它，也绝对不要因为某只股票看起来价格太高就卖掉它。 利弗莫尔心得的原因及如何做到头寸一开始就盈利： 我们再继续看，利弗莫尔入市的入场点说明： 无论怎样，我都会耐心等待市场到达我所说的 “关键点” 后才进行交易，这种方式总能让我在交易中盈利。 所以他的入场点，都是价格到达他说的 “关键点” 之后入市，从文中可知，这是最近价格的一个关键高点或者低点。 因为我所选择的交易时机恰恰是标志着行情启动的心理时机。这样，我就永远不必为亏损担心。 因为一旦没有及时入市，就会失去前期大量的利润储备，这段前期利润储备却是维持勇气和耐心的可靠保障。 而我完全不为之所动，一直坚守到最后的可靠保障正是这段前期的利润储备。 为什么？ 因为我所选择的交易时机恰恰是标志着行情启动的心理时机。这样，我就永远不必为亏损担心。 原因很简单，那就是当我的市场判断准则发出信号时，我就果断采取行动，并依照这个信号逐步增加持仓量。这之后，我唯一需要做的就是持仓观望，任由股市行情自行发展。 我深知，只需如此，市场本身就会在适当的时机发出信号，让我结束交易收获利润。无论何时，我都会勇敢而耐心地等待这样的市场信号，从不例外。同样的，市场也会因此回馈给我丰厚的利润。 我的经历自始至终都在证明一个道理，那就是如果我没有及时在行情启动后不久就入市，那么根本就不可能在这轮行情中获得可观的利润。因为一旦没有及时入市，就会失去前期大量的利润储备，而在行情的后续发展到结束的整个过程中，这段前期利润储备却是维持勇气和耐心的可靠保障。 由此可见，及时入市是非常必要的！在整个行情的变化过程中，股价势必会不时出现不同程度的小规模回调或者反弹，而我完全不为之所动，一直坚守到最后的可靠保障正是这段前期的利润储备。 正如市场会在合适的时机向你发出正面的入场信号一样，只要你有足够的耐心等待，市场肯定也会在适当的时机向你发出离场信号。 “罗马不是一天建成的”，任何一个真正的重大股市行情都不是在一天或一周内就能一挥而就的，行情启动、发展、结束的整个过程需要经历一定的时间才能逐渐完成。 在一轮行情中，最大的市场变化一般会发生在距离整个行情结束的最后四十八小时之内，这正是你持仓坚守的最关键的时间。换句话说，这段时间一定要置身场内，耐心持仓等待，这点对你来说是至关重要的。 由此，我们可知，利弗莫尔能够在趋势行情中吃下大部分利润的原因，正是因为一入市，就能够有前期的利润储备，而前期的利润储备，是他的交易中非常重要的一点，而这点，只能够通过趋势突破来获得。 如果我们采用在回调时买入，则无法保证一入市，就能够保持头寸的盈利。 因为回调的行情，我们是无法预知的，我们不知道这是真的回调，还是趋势的掉转，也不知道这次回调的深度，所以很容易一入市，就被回调止损退出，再入市，再止损而导致的频繁止损退出。 而采用在关键点入市，这是一个已经被验证的行情。后面通过及时止损再进行一次验证，如果关键点是假突破，则就正常止损退出就行，如果是真突破，则趋势会奔向下一个关键点，而这样，我们就储备了前期利润了。这样，其实我们的仓位从一开始，就是盈利状态，直至平仓结束。 所以利弗莫尔绝对不会考虑在回调中买入。 我们现在对利佛莫尔开仓点的讨论，虽然时代不同，具体技术细节的参考意义不大。但是利佛莫尔考虑这个开仓点位，最大的原因就是能在开仓初期就能带来盈利，而盈利的持仓能让他放心的继续持仓，继而又能获得更多的利润。这个交易策略与交易心理互相形成的正向反馈，正是我们现在可以借鉴的。 回答都来自本书《股票作手操盘术》，作者：杰西・利佛莫尔，这是股市天才利佛莫尔唯一亲笔撰写的著作。
#利弗莫尔 #回调买入 #投资心得 #及时止损 #投机策略
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一句话的事。 当最小阻力方向朝下时，利空新闻会被放大，利好新闻则会被忽略。 这是利弗莫尔在《股票作手回忆录》里写的。 会看图形的都知道，现在短期趋势的最小阻力方向，就是向下的。
#利弗莫尔 #《股票作手回忆录》 #最小阻力方向 #利空新闻 #短期趋势