#launchpad

憨厚的麦总

12小时前

大家都知道我在pump发币之后一直在看空pump，不过最近的几个事让我对pump的观点有所改变，可能会是个不错的中长线的交易机会，分享下观点： - 第一个变量是，Pump7月中旬开始确实在拿100%的手续费进行回购，最近几天每天$2m的手续费收入，目前已经买了pump流通量的近1%（这还是7月一整个月pump一直在被bonk吊着打，日收入只有十多万的情况下，最近一周多pump的收入才起来），已知预售了33%，暂且假设pump自己没偷偷打占筹码，全是流通在外面的，按目前35亿市值，业务也不增长，假设2m每天的回购，一年半就可以把所有流通筹码买完了（但实际上，大部分预售的流通筹码掌握在机构手里，这个价格还在他们成本价之下，如果之前洗到2以下机构们都没跑，那这个价格大概率也并不会出），而下一次团队和vc投资人的解锁要等到明年年中。这种通缩的买法前期可能效果还看不出来，到后面价格很容易螺旋升天。 - 第二个改变我观点的是，这波pump确实又把市场份额从bonk手里抢回来了。前段时间最悬殊的时候，我记得bonk占了80%的市场份额，而pump只有10%，这才两周，pump出了clippy和spark两只小金狗，pump的市场份额又回到了70%以上。虽不确定pump能维持住这个优势多久，但这波bonk pump拉锯战也说明资金是没有任何忠诚度的，谁能搞事情谁就能吸引资金，而bonk系那套贴tom和bonkguy的打法，市场明显已经有些审美疲劳了，目前来看，pump在sol launchpad的地位还是很难撼动的。 - 后手有大把的资金，不管是上下游去收资产（收dex还是trading bot）还是做美股壳搞DAT都绰绰有余。 - 最近聊的几个机构朋友们都在建更多的sol仓位，sol也在搞跟eth一样的币股打法，目前是arthur hayes在负责这件事。美股那波冲了eth的二级资金一定会外溢到sol的。而sol要讲的故事里，meme和launchpad一定是核心。所以Pump有可能是一个配置完Sol的Alpha资产。 - 短线上，第一波ico该砸盘的筹码我觉得基本也该砸完了，包括MM们。风险 - 如果你不看好后面memecoin整个赛道的发展（目前launchpad赛道每天300万美元左右收入，跟今年年初最火的那会儿比已经跌了70%以上）目前链上其实仍然很枯，相信每天在打狗的小伙伴有体感。链上launchpad业务是个特别受流动性影响的业务，如果后续走熊，链上只会更枯。 - 市场份额占不占的住？很明显launchpad的护城河是不如dex和aave这种lending协议的，但我觉得比trading bot和nft交易所护城河还是更深的。 - 是否能持续保持100%回购？ - 还有空投没发呢，不过我感觉可能不会发了 - Alon的人品飞机上随笔写点脑子中正在想的东西，印象中的数字可能跟实际的略有出入，有差异的欢迎指正哈。

Pump Fun计划发币10亿美元，40亿估值引发市场质疑· 157 条信息

#Pump #Solana #memecoin #launchpad #市场份额

2个月前

Kaito和Virtual的launchpad里都交易手续费的去向做了说明，其实本质上的原因是新一代的Dev赚钱模式从卖币为主变成了池子吃手续费为主。 Virtual的launchpad体系下用的是Virtual代币做Trading pair，赚到的手续费一部分分给项目方，很好的回馈整个builder体系。但有趣的是Virtual上的项目需要的Build周期都比较长，缺少持续获得声量的手段，只能依靠产品取胜。所以选择了在Base上而不是Sol上发，鼓励持币用户锁仓的模式，并没有最大化Leverage手续费收入。而Kaito的项目天生自带声量，所以选择了把手续费收入分给Skaito的质押者，激励质押者和Yap用户的协同，同时产生长期稳定的Kaito价值捕获。更高的声量-更多的交易-更多的手续费是这个飞轮的基础。对于在Kaito Lunchpad上的项目，给Yapper发放代币的角度并不是指望钻石手（大多数人不卖我是不信的），而是把Yapper的价值从价格表现替换成关注度带来的交易量，看起来就合理很多。

#Kaito #Virtual #launchpad #交易手续费 #Dev赚钱模式 #Virtual代币 #项目周期

2个月前

Virtual本质上是Defi的玩法，基础是质押套娃的逻辑，额外在上面加入了Launchpad做拆分盘。但最重要的是找到了手续费这个收入点来消除泡沫，用短期纸手的亏损和高进入退出摩擦养项目方和长期持币者。最后通过AI的叙事做长期预期，给质押者做Moonbag。

#DeFi #质押 #launchpad #手续费 #泡沫经济 #AI叙事 #长期持币 #Moonbag

2个月前

看着alpha这个火热的情况，交易所吃到了占有率，项目方吃到了曝光，用户赚到了钱。无限正循环，预言一手这个模式会跟launchpool和launchpad一样一直存在给大家发钱。那么到底谁在亏钱呢？总不会是刷个1w交易量被夹了100刀的你吧。

#Alpha #交易所 #项目方 #用户 #launchpool #launchpad #交易量