#金钱心理学

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一辈子都在打工，靠什么积累巨额财富？这本书给你答案... 很扎心也也很现实兄弟们，和多人执着于用复杂公式计算投资回报、靠海量知识总结理财规律时。 知名财经作家摩根・豪泽尔（Morgan Housel）却在《金钱心理学》中撕开了财富世界的另一重真相：理财从来不是冷冰冰的“硬科学”，而是一场与人性弱点的博弈。 今天也总结了其中一些观点，希望能对大家有所启发。 01 长期主义：破解财富积累的关键 第一性原理由亚里士多德提出，经马斯克宣扬广为人知，其核心是拆解复杂问题至基本要素，但实践中难助个人积累财富，因国人思维多归纳少演绎，易陷入模仿内卷，投资常走弯路。 而长期主义是应对人性弱点、积累财富的关键。书中案例鲜明：92岁门卫里德靠微薄积蓄长期买蓝筹股，以复利攒下800万美元；哈佛毕业的金融高管福斯肯却因贪婪破产。福布斯富豪榜每十年约20%人消失，40%曾成功上市公司终失价值，麦肯锡前CEO顾磊杰因内幕交易入狱，宜家创始人坎普拉德节俭却建商业帝国，均印证长期主义的重要性。 多数人对长期主义理解有所不同，高瓴资本张磊称其是价值观，罗振宇认为长期主义者能成时间朋友，巴菲特则言“别下牌桌”，“别下牌桌”一是不主动离场，二是不输光筹码，但是这些不同的理解核心都是生存至上。1929年大萧条中，利弗莫尔杠杆投机破产自杀，格雷厄姆留30%现金存活，可见财富安全比高回报重要。作者建议规划需备预案、平衡乐观与悲观，且长期主义需认知支撑，正如洛克菲勒所言 “财富是对认知的补偿”。 02 复利与痛苦：财富积累的必然关联 理财成败80%取决于心理行为，20%与技术相关。人因爱舒适区、难容痛苦，易受贪婪等弱点影响，如账户浮亏10%时92%投资者想抛售。彼得・林奇指出顶级投资者正确率不足60%，大师视痛苦为必经之路，普通人却视为终点，故“做痛苦的朋友”是理财第一性原理。 长期主义靠时间复利积累财富，巴菲特845亿资产中815亿是65岁后所得，秘诀是持续投资75年。复利反直觉，如地球冰期因夏季凉爽积雪累积形成，计算机硬盘容量从1950-1990 年仅增296兆，之后却增千亿兆。 获得复利需忍痛苦，抵抗短期高回报诱惑。好投资是可持续重复获利的，而非单次高回报。就像发热是身体保护机制，投资短期波动是长期收益的必经之路，经历五次以上市场暴跌，大脑对亏损敏感度会降低。马科维茨投资组合理论通过分散风险助行长期主义，而热爱所选投资策略更易坚持。但拥抱痛苦需建立在正确方向上，且要及时调整。 03 容错空间：保障复利不中断 普通人难以避免犯错，因此强大的容错机制是复利不中断的关键。首先是预留容错空间，即格雷厄姆提出的 “安全边际”—— 其核心不是预测股票价值，而是让预测变得不必要。巴菲特2008年明确表示 “伯克希尔要有足够现金”，正是这一理念的实践。作者强调，财富积累与收入、投资回报率关联不大，却与储蓄率高度相关：降低消费欲，摆脱攀比带来的生活成本压力，能提升个人灵活度，更从容地选择适合自己的投资与工作，这种 “松弛感” 本身也是容错空间。哑铃式规划是易上手的策略，如李嘉诚在重仓码头、电力等保守资产的同时，用少量资金投资Zoom等激进标的，平衡风险与收益。 其次是避免 “单点故障”—— 即避免所有事物依赖单一要素，否则该要素出问题便会引发灾难。就像喷气式飞机配备4个备用电力系统，企业通过让高管长期休假测试运转能力，个人投资也需建立 “备份机制”：比如不将所有资金投入单一行业，不依赖单一收入来源，每个计划都要为 “意外” 做好预案，确保不会因一次错误就 “被迫离场”。 最后是降低预期，远离杠杆。杠杆是安全边际的最大敌人，许多人因贪心加杠杆，最终在投资失误中损失惨重。作者建议，避免极端财务目标，在生活与工作中追求平衡，同时接受 “一切都会变” 的现实 —— 若过去的目标已不合时宜，需果断放弃，不被惯性拖累，才能让复利继续滚动。长期坚持这些策略，不仅能承受错误带来的痛苦，还能培养 “反脆弱” 能力，实现 “杀不死我的，使我更强大”。 04 “尾事件”与财富自由的真谛 “尾事件”（业内称 “尾部事件”），指少数低发生率、高影响力的事件，能带来大部分收益 —— 这是投资中反直觉却关键的规律。艺术商贝格鲁恩的收藏中，99% 的作品默默无闻，仅1%的毕加索、马蒂斯真迹，就使其藏品在2000年被德国政府以1亿欧元收购（实际价值超10亿欧元），用少数杰作抵消了多数平庸藏品的损失；腾讯帝国的成长也印证这一点：早年差点以60万卖掉的 QQ，最终孕育出微信、王者荣耀等 “超级物种”，贡献了集团90%的市值。 市场数据更具说服力：1900年至今，美国股市73倍的整体回报，实际由 7% 的公司创造；近年苹果、微软、英伟达等 “七姐妹” 科技公司，已占据美股市值的 30% 左右。文艺复兴科技公司的西蒙斯，以 66% 的年化收益率震惊华尔街，其秘诀却是 “高容错”—— 每天进行 3000 万次交易，51% 的交易处于亏损，但通过控制单次损失，让正确交易的收益覆盖所有错误。在创业投资领域，2004-2014 年的 2.1 万起融资中，65% 亏损，仅 0.5%（约 100 家）企业获得超 50 倍回报，却支撑起整个风投行业的收入。 这些案例揭示，“做痛苦的朋友” 的最高境界是 “入局不入戏，长情不动情”：接受多数投资会失败的现实，不因短期亏损惊慌失措，像索罗斯在1992年英镑危机中那样，淡定持有200亿美元空单，最终斩获10亿利润。对普通人而言，时间是最公平的红利——每个人拥有的时间相同，却是财富复利的核心支撑，但若没有与痛苦共处的能力，即便平凡工作的复利也难以把握。 作者最终点明财富的真谛：时间自由是财富最大的红利。追求财富时，要拥抱痛苦、与痛苦共舞；拥有财富后，更要摆脱攀比与挥霍的奴役，用时间换取幸福感与心灵自由 —— 唯有如此，痛苦与幸福才能成为财富的一体两面，实现真正的富足。 共勉！
#阶层固化：求变之路，殊途同归· 907 条信息
#长期主义 #复利 #容错空间 #金钱心理学 #时间自由
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投资读书笔记：《金钱心理学》 ,一个可怕的事实，大部 分人的存款将会归零!! 兄弟们有没有想过，自己辛苦攒了一辈子的钱，到最后可能会归零？ 听起来有点吓人，但这真的可能成为真实写照。 最近读了摩根·豪泽尔的《金钱心理学》，在书的结尾，作者写了这么一个观点：在这个时代，很多人看似在挣钱，实际上却在"清零"自己的财富。 人们对金钱的认知往往会落后于时代的变迁。 当经济环境发生剧变时，我们的理财方式如果还停留在过去，就很容易落入财富清零的陷阱。 01、生活重压下的存款“蒸发 前几天，跟老同学聊天。他说："我每个月工资两万，在北京打拼，看起来是个高收入群体。可是房租要交6000，每天通勤花销1000多，再加上柴米油盐、日常消费，到月底能存下的钱少得可怜。" 这样的困境，不只他一个人在经历。 抖音上，有人做了一个"人生账单"的计算：月薪1万，工作30年到退休，总收入大概在400万左右。听起来是笔不小的数目，但仔细一算： - 养孩子和赡养老人：150-200万 - 买房装修：至少100万 - 如果再买辆车：30万起步 - 再加上每月的柴米油盐、衣食住行 - 还有可能的医疗支出... 算来算去，不要说攒钱，能不负债就已经很不错了。 而这还是收入相对较高的人群。 现实中，更多人的收入远达不到这个水平。有的家庭为了孩子上学，不惜贷款买学区房；有的为了几代人能住在一起，咬牙买大户型；还有人刚工作没几年，就已经背上了各种消费贷... 为什么会这样，我们该如何自救？ 太阳底下无新鲜事，历史总是惊人一重复，我们现在的问题，其它国家也走过，也许看看别人的试卷，能找到自己的答案。 02、美国走过的路：春江水暖鸭不知 美国消费者走过的路，也许能给我们一些启示。 在上世纪五六十年代，美国经历了一个"人人都是中产"的黄金时期。那时的美国人，无论是开雪佛兰的普通人，还是开凯迪拉克的富人，生活方式的差距并不大。收入增长快，社会分配相对公平，即使背着房贷车贷，大家也不觉得有什么压力。 但从1973年开始，一切都变了。 这是一个新经济时代的开始。钱，开始流向了完全不同的口袋。那些掌握新技术、新机遇的人，收入快速增长。而普通人的收入，却在不断下降。 数据显示，过去十年间，社会顶层1%的人收入增长了18%，而绝大多数人的收入不升反降。 更要命的是，人们的消费习惯和生活预期，却还停留在"人人都能过中产生活"的旧时代。 看到少数人住大房子、开豪车、孩子上私立学校，其他人也想过上这样的生活。但收入没有增长，怎么办？只能靠借贷。 这导致一个可怕的现象：收入最高的人群，债务支出只占收入的8%，而收入较低的人群，这个比例却超过了21%。 时代已经变了。财富在加速向新经济领域集中，普通人如果还保持着旧时代的消费习惯和生活预期，就很可能落入"入不敷出"的陷阱。 更糟糕的是，一旦负债累累，就更难有机会参与到新经济中去。 这个教训现在对我们来说，显得尤为重要。 你看看周围：新能源、人工智能、生物科技...... 财富正在快速向这些新领域集中。 这意味着什么？工作机会、收入增长点都在悄然转移。 而此时，大量家庭正背负着沉重的房贷，这就是美国中产阶级曾经的困境。 当经济结构发生转变，原本稳定的工作收入也变得不再稳定，但每月的债务却依然固定。一旦陷入这种"高杠杆、低增长"的困局，不仅没有余力去把握新经济机会，甚至连基本生活都会捉襟见肘。 在这个财富加速流动的时代，我们更需要未雨绸缪： 一方面要理性看待债务，量力而行； 另一方面也要未雨绸缪，提前布局新经济带来的机会，否则很可能会在产业转型中被甩得越来越远。 03、日本走过的路：消失的稳定工作 如果说美国的经历让我们看到了"债务陷阱"的风险，那么日本的现状则给我们带来了另一个警示：工作不稳定可能才是更大的危机。 上世纪90年代后，日本经济持续低迷，大量正式工作被临时工替代。 这带来了一系列的连锁反应：没有稳定工作，就没有稳定收入；没有稳定收入，就无法规划长期生活；无法规划长期生活，人生的诸多选择就会受限。 结果是，不婚不育的人越来越多，"啃老"的年轻人也越来越多。 更让人始料未及的是，当父母进入老年需要照护，这些靠父母养老金生活的人，反而要放弃工作机会去照顾父母。一个恶性循环就此形成。 数据显示，在日本四五十岁年龄段中，有多达103万人选择了"家里蹲"。这类"隐性贫困人口"的数量还在持续增加。 这不仅仅是个例。当经济增速放缓，产业结构调整，工作机会减少，收入预期下降，很多人的生活就会陷入这样的困境： 今天透支明天还。 明天透支后天还。 直到有一天，再也还不起了。 所以当我们谈论"存款归零"的风险时，不仅要看到高额债务带来的直接压力，更要警惕收入来源的不确定性。 因为一旦失去稳定的收入来源，即使是一个小额的固定支出，也可能成为压倒我们的最后一根稻草。 想想看，我们现在是不是也在经历类似的转变？ 互联网大厂裁员、中小企业经营困难、35岁职场危机...工作的不确定性正在增加。 更值得警惕的是，很多人在工作还算稳定时，就通过房贷、车贷背上了巨额债务。一旦失去工作，不要说供房，连基本生活可能都会出现问题。特别是那些 同时要照顾老人和孩子的家庭，风险更大。 所以，当我们为高房价、高物价发愁时，可能更应该关注的是： - 我们的工作技能是否能适应快速变化的经济环境？ - 我们是否为可能的职业转型预留了足够的资金和精力？ - 在承担债务时，是否考虑到了收入来源可能中断的风险？ 毕竟，比起"债务压顶"，"收入归零"才是更可怕的风险。 这个时代，最大的风险不是"存款归零"，而是"思维归零"。如果我们还停留在"买房才能保值"、"工作就是朝九晚五"的旧思维里，可能会错过更多机会。 我们要记住，开源不是为了负债消费，而是为了在这个变革的时代有更多选择。当我们手里有了更多的资源，面对变化时才会更从容。 04 写在最后 当我们谈论"存款归零"的风险时，其实不只是在谈钱，更是在谈生活的方向和选择。 不要只顾埋头赶路而忘了方向，只有方向对了，我们才能更快地到达梦想的彼岸。 正如乔布斯所说："别把自己局限在眼前的现实中，要拓展自己的界限。" 也许现在的你，正在为房贷发愁，为未来担忧。 但，重要的不是你现在处在哪里，而是你正在往哪里走。只要方向正确，每一个小小的行动，都是在为自己打开新的可能。 在这个风起云涌的时代，愿我们都能成为生活的主人，而不是时代的落难者。 最后，给年轻人一点建议，定投 BTC，投的不是一夜暴富的幻想，而是对一种新资产逻辑的长期观察与布局。用不影响生活的闲钱，买一份对未来金融形态的 “低成本门票”。 点个赞，祝愿看到这里的兄弟们，未来越来越好。
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#存款归零 #金钱心理学 #理财观念 #债务风险 #新经济机会
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Olivert
3个月前
“财富”的真正含义 财富 ≠ 消费能力，而是你没有花掉的钱 “有钱”是能买；“富有”是你没买。 财富＝隐形的自由储备，代表选择权、时间与掌控感。 储蓄是“购买未来自由”的工具 自由远比物质享受重要。 查理·芒格说过：“我从未想变得富有，我只想自由。” 《金钱心理学》：
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向阳乔木
10个月前
投资主题阅读群接龙书单： 推荐一本你认为“非常后悔没有早看到”的投资类书籍。 ①《中国经济增长的真实逻辑》-韦森 ② 金钱心理学 ③ Die With Zero-David Rick ④ The Passionate Pursuit of Lifelong Learning, Revised and Updated ⑤ 《股票深度交易心理学：通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现》 -盖瑞·戴顿 ⑥ 《纳瓦尔宝典》 ⑦ 《史丹•温斯坦称傲牛熊市的秘密》 ⑧ 《股票大作手回忆录》-埃德温.乐菲弗 ⑨ 《段永平投资实录》 10《定投改变命运》-李笑来 11《祖鲁法则》 你的推荐是什么？
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