#财报隐忧

3个月前

这周行情平淡无奇，核心原因是宏观数据真空期，大家观望情绪较为浓厚。另外昨晚英伟达的表现，也让人比较担忧。今晚8点半，留意PCE数据，从目前投行数据预测来看，并不乐观，通胀大概率加剧，可能减弱9月份降息的概率和预期。另外值得注意的是，昨天英伟达那么漂亮的财报，营收纷纷超预期(这是在H20芯片禁售中国的前提下)，营收数据还能创新高，这原本分析师，纷纷给予昨晚英伟达大涨的预期，但结果却是微跌。究其主要原因，是英伟达财报的营收集中度太高了，其中财报中显示，客户A占英伟达总营收的23%，客户B占16%，前两大客户就占了39%(猜测来看，客户A大概率是微软，客户B大概率是 #META)，这种集中度会造成较强的不确定性危机。另外，英伟达引以为傲的数据中心业务依旧是英伟达的核心增长引擎，但其环比增长速度有所放缓，这引发了市场对其未来增长动能的担忧。俗话说，该涨不涨，是最让人感到担忧的，涨太高，预期太高，一有风吹草动，就如同惊弓之鸟，这是典型牛末端行情的表现。这种情绪蔓延可能会从 #AI 基建传导到 #AI 大模型公司，毕竟目前7朵金花基本都靠着AI概念支撑着(除了苹果之外)，留意这种变化。🧐

英伟达市值破四万亿，AI芯片霸主地位稳固？· 216 条信息

#英伟达 #财报隐忧 #AI #市场情绪 #PCE数据