#AI投资泡沫

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勃勃OC
1周前
趁着周末，我在此系统性的重新阐释一下我的“空头”看法： 1）“Q4 回调”是一个非常宏观结构性看法，不会因为一天涨跌而改变。 根本原因当然是因为连续涨7个月太夸张了。按照机构尿性，新的季度恰好开启新的行情，可以根据通胀、失业率、消费者信心、降息等问题炒作新的危机了 只不过这一次表面上的导火索看起来是“政府关门” 我的预计是SPY跌到600差不多了，累计回调10%，这主要是机构行为学决定的。每次回调都刚好打在百分比的整数位。你问我为什么，我也不知道。应该是他们早上开会决定的。 与此同时，类似四月份的大崩盘应该不会再次发生，如果会发生那就再做分析 2）Meta我认为依然有概率跌破600，而且是大跌不是小跌。但大家知道，我财报前也卖了它的Put，现在是浮亏状态，没想到一次性能跌15% 这些Put我都roll到了年底的600，我实际上不希望他一下子跌太多。 短期反弹可以让我平仓。我希望他是先反弹横盘之后再继续 3）NVDA 跌到140的看法是真实的，这也就是他今年6-7月份的合理水平，剩下的涨幅都是黄仁勋fud吹blackwell吹出来的。 Blackwell可能是英伟达最后一批大批量出货的AI芯片，再之后要么就已经没人买（不需要），要么就用自研（TPU足够）。所以黄仁勋在Blackwell的推销上现在是无所不用其极，把市场流动性最后榨干。只是没想到，这么做反而加速了自己的灭亡 市场会系统性地把多头杀掉，这是宿命，也是周期。无脑做多的人太多了，他们不死，股市不会健康。 AI投资泡沫只是回调一个借口，不过这是一个非常credible的借口。大家已经开始怀疑万亿投资的必要性和可行性了 既然如此，相关板块都得大跌，无一幸免 4）周五确实有拉盘迹象，但比较有趣的是，拉的都是一些山寨币/小盘股，大盘和比特币反而没拉起来。 在我看来，这可能是中小资金、中小机构的自救行为：想拉一波赚一点弥补下浮亏，最终还是要跑路的 大盘拉不动，资金逃窜去小盘拉了。我对这种行为的看法反而是负面的 好了，对于回调有什么新看法我会继续推特补充。完整的一致分析就看我的日报吧，不出意外美西时间周一开盘前会发送 谢谢大家
#Q4回调 #Meta看跌 #NVDA看跌 #AI投资泡沫 #市场回调
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勃勃OC
1周前
我还是澄清一下我的空头看法，免得有人说我当面一套背后一套搞诈骗 1）“Q4 回调”是一个非常宏观结构性看法，不会因为一天涨跌而改变。 我的预计是SPY跌到600差不多了，累计回调10%，这主要是机构行为学决定的。每次回调都刚好打在百分比的整数位。你问我为什么，我也不知道。应该是他们早上开会决定的。 与此同时，类似四月份的大崩盘应该不会再次发生，如果会发生那就再做分析 2）Meta我认为依然有概率跌破600，而且是大跌不是小跌。但大家知道，我财报前也卖了它的Put，现在是浮亏状态，没想到一次性能跌15% 这些Put我都roll到了年底的600，我实际上不希望他一下子跌太多。 短期反弹可以让我平仓。我希望他是先反弹横盘之后再继续 3）NVDA 跌到140的看法是真实的，这也就是他今年6-7月份的合理水平，剩下的涨幅都是黄仁勋fud吹blackwell吹出来的。 Blackwell可能是英伟达最后一批大批量出货的AI芯片，再之后要么就已经没人买（不需要），要么就用自研（TPU足够）。所以黄仁勋在Blackwell的推销上现在是无所不用其极，把市场流动性最后榨干。只是没想到，这么做反而加速了自己的灭亡 市场会系统性地把多头杀掉，这是宿命，也是周期。无脑做多的人太多了，他们不死，股市不会健康。 AI投资泡沫只是回调一个借口，不过这是一个非常credible的借口。大家已经开始怀疑万亿投资的必要性和可行性了 既然如此，相关板块都得大跌，无一幸免 4）周五确实有拉盘迹象，但比较有趣的是，拉的都是一些山寨币/小盘股，大盘和比特币反而没拉起来。 在我看来，这可能是中小资金、中小机构的自救行为：想拉一波赚一点弥补下浮亏，最终还是要跑路的 大盘拉不动，资金逃窜去小盘拉了。我对这种行为的看法反而是负面的 好了，对于回调有什么新看法我会继续推特补充。完整的一致分析就看我的日报吧，不出意外美西时间周一开盘前会发送 谢谢大家
#SPY回调 #Meta看跌 #NVDA泡沫 #AI投资泡沫 #小盘股自救
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勃勃OC
1周前
又崩了 每一次反弹 果然是逃命机会？ 除非打算拿到AI投资泡沫破裂后的2030年后 否则现在 可能真的要清仓了 大家会好好认识到 什么是风险的价值 😭😭😭
币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6072 条信息
#AI投资泡沫 #清仓 #风险价值 #逃命机会 #崩了
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勃勃OC
1周前
我们几乎已经可以确定一件事： 在AI投资泡沫化逐渐清晰的今天 苹果管住了自己的手，没有为了名气和风头，在ChatGPT最热的今天大肆购买英伟达芯片，库克才是最大赢家 而META则完全陷入了英伟达CEO所营销的FOMO陷阱，一位自己再不买显卡就要输掉了，成为没什么本事还要去疯狂氪金的 唯一loser 此外，微软、谷歌、亚马逊投资加速计算问题不大，本来他们就有云业务，只不过是步子比较大，可能扯到蛋了，过度投资40%左右，未来几年可以消化；股价横盘震荡，现在就应该是阶段性高点了 这里面谷歌最聪明，因为有自己的TPU，所以可以说是最大赢家 最后谈一下neocloud，他们完全是大科技公司为了避免尾部风险和债务危机临时抓过来的实习生，纯粹是背锅的，注定要被技术迭代和需求泡沫淘汰，处于生态链的最末位 他们是最大输家。他们的投资者输的更惨。 每一轮美股周期都是如此，大家擦亮眼睛，好好看看，就知道自己面对光怪陆离的市场，到底应该如何投资了 或者至少，理解真正的大佬，会如何投资了 这篇意见稿虽然免费，但价值应该超过百万 谢谢大家
英伟达市值突破5万亿，科技巨头再创历史· 23 条信息
#AI投资泡沫 #苹果 vs META #英伟达FOMO陷阱 #谷歌TPU #Neocloud淘汰
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AI、金融与资本市场的未来｜Gary Gensler 演讲要点 生产力与增长 真正推动 GDP 的并非简单自动化，而是转型与增强。自动化本身未必拉动增长，关键是市场集中度、就业、工资、通胀与金融稳定如何演变。 未来某个时点（也许 2030 年代），AI 会触发一场金融危机。不一定像 2008 年那么严重，但风险真实存在。 乐观与谨慎的分歧 顶尖经济学家意见分化：有人认为 AI 十年内难见显著生产力增量，也有人极度乐观。现实或许介于两者之间。AI 本质上是非线性、非确定、超维度的数学系统，解释性难题短期难解。 集中度与地缘政治 •芯片制造、稀土精炼、台积电等环节高度集中，带来国家间的博弈。 •厂商则靠“护城河”锁定用户，强化依赖。 •数据泄漏与价格不透明也是隐患，尤其在金融业。 •中美竞争是主轴，欧洲、拉美、亚洲、非洲如何在“算力与数据依赖”中保持韧性，是关键挑战。 资本市场的映照 •1964 年市值前四：IBM、GM、AT&T、埃克森。 •今天前 10 大公司占美股 40% 市值，其中数家单体突破万亿美元。美股总市值相当于 GDP 的 225%，约占全球股市的一半。 •仅四家巨头（亚马逊、谷歌、微软、Meta）每年在 AI CapEx 上投入 3000 亿美元，几乎等于 1% GDP。 •上半年美国 GDP 增长的一半，来自芯片与数据中心支出。 金融应用与风险 •成功落地：客服、理赔文档、情绪分析、小型量化交易特征提取。 •局限：推理延迟大、错误率高，尚不适合高频交易。 •金融业依赖外包与服务商，中小金融机构需要 AI 服务商，这是初创公司的大机会。 •但必须关注欺诈、操纵、深度伪造等风险。监管要为 AI 加上“护栏”，避免金融欺诈与市场操纵。 泡沫与差异 •AI 投资热潮与 19 世纪铁路泡沫、2008 房地产泡沫不同：大部分资金来自现金流充裕的巨头，而非债务。 •因此即便存在泡沫，其性质也更可控。 对创业者的建议 1.服务定位：为金融机构提供数据清理、模型编排、RAG 等外部服务。 2.合规框架：长期发展必须在法律政策范围内，避免单纯投机。 3.守住客户与数据：银行利润空间巨大，金融科技切入点是找到数据与客户洞察。 4.内部颠覆：允许团队内的“创业者”推动 AI 应用，否则容易被外部颠覆。 加密货币的对比 AI 的价值主张清晰，Crypto 大多仍停留在情绪与投机。稳定币是美元变体，其他代币的长期价值存疑。资本市场最终会让基本面追上情绪。 结论 AI 将继续是变革力量，但伴随集中度、金融危机、地缘政治与监管难题。对企业与投资者而言，机会在于深度应用、垂直服务与合规创新。对国家而言，如何在数据、算力与监管上建立韧性，决定未来在全球 AI 地图上。
#AI金融风险 #Gary Gensler #AI地缘政治 #AI投资泡沫 #金融科技合规