宝玉

英伟达（Nvidia）CEO 黄仁勋：DeepSeek 事件凸显了 AI 计算需求的巨大增长 Jensen Huang（黄仁勋），英伟达 CEO，在公司发布季度报告后，与 CNBC 的 Jon Fortt 进行了一次特别对话。 --- 主持人 Jon Fortt 呃，你也提到了指引超出预期。说到需求，今天早些时候，我和亚马逊 CEO Andy Jassy 聊过。他告诉我，眼下如果他能获得更多用于提供 AWS 服务的 AI 资源，他就能卖出更多。这其实就是你在电话会议中提到的短期需求信号。能否为我们多谈谈那些投资者应该关注的中期信号？是什么让你对这种需求的持续性保持信心？也就是说，数据中心的规模扩张、AI 工厂的建设，与过往情况相比有何不同？ --- 黄仁勋 短期的需求信号，主要来自我们的采购订单（PO）以及预测。另外，还有一些预测之外的新创公司正在涌现，有些公司相当有名。为了避免落下任何一家，我就不具体点名了，但它们确实非常出色。它们之所以能够出现，是因为新的推理型 AI 能力以及所谓“通用人工智能”有了突破。 这些创业公司中，有一些专注于“Agentic AI”（具备代理功能的 AI），也有一些与物理世界相关的 AI，它们都需要额外的计算能力。正如 Andy 提到的，这些公司都希望立刻去 AWS 获取更多的算力。这些需求是建立在我们已知的采购订单和预测之外的。 谈到中期需求，可以看到今年数据中心的资本支出与去年相比明显增大。而去年已经是相当大的规模了，对于我们来说也是非常好的一年。有了 Blackwell（指英伟达新一代 GPU 架构）以及更多新数据中心上线，今年也会相当不错。 从长期看，让人兴奋的是，我们正处于“推理型 AI”时代的开端。所谓推理型 AI，指的是在回答问题之前会先进行内部思考，而不是直接生成答案。它会先推理、分步思考，或者在自己的“思维”中搜索，然后才生成一个更聪明的答案。完成这一推理的计算量比以前要大得多，可能是过去的百倍。想想看， --- 主持人 Jon Fortt 我们原本就觉得去年需要的计算量已经相当庞大了。突然之间，“推理型 AI”兴起，比如 DeepSeek 就是一个例子，Chat GPT40 也是一个例子，Groc 3 reasoning 也是一个例子。所有这些推理型的 AI 模型对算力的需求，比以往都要高出很多。那么，让我打断一下，因为有些人对于 DeepSeek 的理解恰好相反，认为它能用更少的算力完成更多事情。但你却说 DeepSeek 事实上意味着算力需求会增大，能否为我们拆解一下？ --- 黄仁勋 通常来说，AI 开发主要分三个阶段： 1. 预训练（Pre-training）：就像我们上高中那样，学习基础数学、基础语言、基础知识，这些通用的人类知识储备是后续阶段的基础。 2. 后训练（Post-training）：这一阶段可能会进行人类反馈（Human Feedback），就像老师带着你学习，我们称之为“强化学习：人类反馈”（RLHF）。也可能进行自我练习或推理实验，简称“强化学习”。有时会用“可验证奖励反馈”（Verifiable Reward Feedback），也就是用 AI 来教 AI，让 AI 变得更好。后训练阶段，尤其针对推理型模型的优化，是目前创新最活跃的地方，而这里的算力需求可能比预训练阶段高 100 倍。 3. 推理（Inference）：模型实际为你“思考”和回答问题时的过程。现在的推理不再是单纯地接受输入后马上吐出答案，而是会进行推理——它会想如何回答问题，分步思考，甚至反思生成多个版本，并选择最佳答案后再呈现给你。这意味着推理时所需的计算量，比我们在 ChatGPT 刚出现时的需求高出 100 倍。 因此，结合这些新思路——强化学习、生成式数据以及推理，这些都让算力需求急剧提升。简单来说，DeepSeek 的案例只是进一步证明了推理型 AI 会推动算力需求飙升，而非减少。所有这一切都在推动对 AI 计算资源的极度渴求。