AI泡沫之所以能再次爆炸，根本原因是大家之前都太在乎“NVDA是不是泡沫”，太在乎“NVDA是不是思科2.0”了实打实的EPS增长，NVDA当然不是泡沫。可他的营收全都来自于其他公司的CapEx，也就是资本性支出现在大家回过神来了，NVDA虽然不是泡沫但CapEx可能是泡沫啊！靠举债投资，债务的可偿还性出现大问题（首先从ORCL开始；然后是NeoCloud），再加上股价短期内上涨本

#AI泡沫 #NVDA #CapEx泡沫 #债务危机 #多杀多

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RamenPanda

6小时前

半导体内行Fin神有关AI的所有高认知观点，AI总结： - **AI 泡沫性质** - 核心观点：与互联网泡沫不同：AI 是应用端驱动基建，基建紧缺而非过剩；泡沫可能在 App 端（需求兑现慢）。 - 支撑论据：互联网基建解耦导致 97% 光纤闲置；AI 中 CRWV backlog 从 30B 涨到 55B，需求传导自 App → 云 → DC → 芯片。 - 风险警示

德潤傳媒

18小时前

伯里最后的警告：那笔终结硅谷的 920 万美元赌注那个在 2008 年被华尔街嘲笑却做空成功的人，刚刚永远离开了公开市场。迈克尔·伯里不仅仅是做空 Palantir。他执行了金融史上最不对称的交易：花 920 万美元，换取当 AI 泡沫破裂时收取 2.4 亿美元的权利。这是 2600% 的回报。数字不会说谎： • Palantir： 449 倍收益，股价 184 美元。伯里的执

forecho📈

1天前

冷知识：今年英伟达2倍和1倍差不多的收益 $NVDA

RamenPanda

1天前

关于半导体你需要知道的 1. $AMD Investor Day：AI数据中心收入目标5年内$100B，EPS从2025的 $2.68暴涨至每股$20。路线图：MI350（2025，CDNA 4）、MI400（2026）、MI5002（2027，Helios时代，8.5x产能跃升）。 2. CoWoS产能预测（CoWoS--通过硅中介层将多个芯片集成在基板上，现代AI芯片的关键制造基础)

RamenPanda

1天前

根据fin神，2026年会是AI从13%到50%渗透率的爆发年。也必然是AI大基建，半导体和储存的爆发年 AMD NVDA WDC 都有大肉吃