#微软财报

一图胜千言。我现在看多，做多。原因是我认为虽然“关税叙事”反弹结束，但因为微软和meta财报，很可能导致“AI叙事”的二次反弹开始了。。。注意，我都说的是“波段交易”。而我认为的这个“二次反弹”波段可能不超过1个月。

今天两条消息连在一起，格外有意思，一定让做空踏空的人心情很复杂😭：美国第一季度GDP公布，竟是负增长，乍看吓人，但背后逻辑其实不难懂：💥关税引发的抢进口潮，进口暴增，出口滞后，净出口一项拉低GDP。这是账面游戏，不是实质衰退。🧨但真正该关注的，是投资项的大爆发，尤其是非住宅固定资产投资的强劲增长。背后的推手，不用猜，就是AI。微软今天财报，直接给出答案：AI业务正实打实地转化为营收，转化为利润，转