伊以冲突平息后，近期纳指，标普都在强力反弹，甚至如果PCE数据给力的话今晚纳指标普就可能破历史新高。此情此景跟去年尹锡悦发动戒严挑动韩国混乱引发市场避险下跌后强力反弹大饼首破10w心理大关颇有些相似之处。而币圈的大家现在肯定是更关心大饼是会跟随美股破新高还是已经先一步涨到位了后续跟跌不跟涨。 那就来总结一下各项要素以梳理一下未来可能得方向吧。 近期行情上涨原因： 1. 伊以停战，地缘风险暂缓，降低原油供应风险和通胀预期 2. 川普出席北约峰会不但刷了一波声望，还让北约提高了军费开支，等于降低了美国的成本，减轻了财政压力 3. 借着伊以冲突先是暂时甩掉了乌克兰小泽，后又借着伊以停战暂时甩掉了和以色列包袱，继续降低美国成本。 4. 影子美联储主席带来的降息预期，心思活泛想进步的票委们最近纷纷表态支持，不论最终是7月降息还是9月降息，市场都在一定程度上提前买入降息预期 5. 稳定币立法带来的持续利好，压低美债利率，给美股注入流动性 未来下跌原因： 1. 伊以冲突只是双方力竭暂时休战，一旦获得修整实际补充好粮草弹药，冲突随时都会再起 2. 美丽大法案尚未通过，两党还会就债务上限等细节问题扯皮，期间可能产生的利空会被资本利用造成波动 3. 目前美股虽然在涨，但上涨动能机构毕竟单一，甚至可以认为目前的价格就是当前框架下挖潜后的极限，脆弱的上涨随时可以因为技术性涨多了就再跌下去 4. 川普为了洗刷TACO耻辱在未来突然强硬，比如关税豁免期到期不续，一箭双雕，既表现了自己的强硬，也可以趁机达到自己的目的。前几天B2轰炸事件就已经显示出川普有意在利用市场TACO预期后反预期操作了。 5. 美国经济基本面并没有表面数据显示的那么好，大家都知道预期管理，下修数据已经成为常态，“黑天鹅“”灰犀牛“风险并未远去。 市场近期应该还是处在震荡周期，既不会单边上涨也不会单边下跌，基本上是涨多了就跌跌多了就涨，而外部宏观因素只是诱因，尤其是伊以冲突已经从主叙事暂时降级为市场噪音后币圈更多是依照内生逻辑在波动。而这段时间也被很多人成为合约选手的黄金时间，涌现出一大批暴富的合约高手。从这个角度来看，每个时期我们其实都可以通过看到谁在市场上赚到钱来判断当前处于什么样的牛熊形式中，毕竟纵有无数种故事演绎方法，但结果不会骗人。 对币圈的大家来说最好的剧本可能是，如果美股新高——>大饼跟随新高——>以太补涨一波到3500左右——>山寨MEME等来一波繁荣。毕竟无论怎样每年都会有一个赛道出热点和呈现繁荣，今年的爆款还没来，让我们拭目以待吧。