#政策影响

avatar
Bitturing
1天前
昨天晚上我一口气看了三个关于周期投资的访谈 说句掏心窝的话 很多人不是不会投资，而是完全不懂时间周期 周期看懂了，心态会稳很多； 心态稳了，决定自然不会做得太差 🌧️ 当经济变冷的时候 大家都开始缩手缩脚， 这时候最抗冻的，往往是“硬价值”的东西： 能发电的、能挖出来的、能存得住的。 🌤️ 当经济回暖的时候 人开始愿意花钱、愿意治病、愿意改善生活。 于是吃的、用的、看病的行业，总是最先热起来。 🪙 物价涨上天的时候（通胀） 钱越来越不值钱， 反倒是土地、资源、能源这种“不会凭空消失的东西”会越涨越有劲。 ❄️ 物价往下掉的时候（通缩） 大家都变得保守， 这时稳稳发利息的资产比什么都香。 📈 利率往上走的时候 银行更会赚钱，保险公司也更踏实。 市场喜欢“稳的”。 📉 利率往下走的时候 资金变便宜，科技与成长型公司就像突然装了加速器。 🔍 行业处在谷底的时候 谁都不想碰，但往往是机会最多的阶段。 只要选的是那个行业里最能扛事的公司， 时间会给你惊喜。 🔍 行业热到发烫的时候 大家都抢着往里挤， 这往往意味着： 该考虑收一收了。 👵 当城市变老的时候 医疗、护理、养老相关的生意，永远不会缺需求。 🚀 当技术往前狂奔的时候 新行业会像雨后春笋一样冒出来， 老行业也会被重新洗牌。 🏛️ 当政策张开手的时候 被点名支持的行业，普遍不会差到哪去。 尤其是头部公司，受益最明显。 🛑 当政策踩刹车的时候 再好的故事也要停一停。 避雷永远比追风口更重要。 😨 当市场吓坏的时候 很多本来很好的资产，会被砍到离谱的价格。 这时候反而需要冷静。 😍 当市场嗨疯的时候 人只盯着涨幅，不看风险。 泡泡越吹越大，也越危险。 🔋 当能源紧张的时候 与“省电、节能、新能源”相关的方向， 往往会迎来一段不可忽视的上涨期。 🌱 当环保压力变大时 那些能解决污染和可持续问题的公司， 长期价值会越来越高。
#周期投资 #经济周期 #行业分析 #政策影响 #市场情绪
avatar
英伟达CEO黄仁勋：拜登政府的政策使我们几乎失去了整个中国市场。
英伟达CEO黄仁勋春节前夕访华事件· 48 条信息
#英伟达 #黄仁勋 #中国市场 #拜登政府 #政策影响
avatar
iPaul
3周前
体制内人员，谁会最先失业？
#体制内 #失业 #政策影响 #人员变动
avatar
Y11
3周前
在投资领域，巴菲特的价值投资理念始终强调“安全边际”——即当股票价格低于其内在价值时，便是优质的投资机会。 A股市场因制度环境、投资者结构等独特性，价格与价值的偏离尤为常见。 这种偏离，本质上是市场情绪、政策变化、信息不对称等多重因素交织的结果。理解这些规律，能帮助我们在波动中找到真正的价值。 一、情绪波动下的“非理性定价”：机会与风险并存 极端行情中的“错杀” 当系统性风险爆发时，市场容易陷入恐慌，优质资产也可能被“误伤”。比如2025年4月，美国对华加征关税的消息引发A股“史诗级暴跌”，深证成指单日跌近10%，超3000股跌停。即便像美的集团这样现金流稳定的消费龙头，也因短期流动性担忧出现估值折价。这正是情绪主导下的“错杀”——股价暂时脱离了企业的真实盈利能力。 题材炒作的“过山车” A股常出现“概念热炒”现象。2025年10月，“统一大市场”概念推动远大控股连续5个涨停，市盈率飙升至93倍；但随着资金撤离，股价单日振幅达20%，上演“天地天板”。这种炒作退潮后的价值回归，对投资者而言既是风险也是机会——当投机资金离场，真正有基本面支撑的公司往往会被重新发现。 散户行为的放大效应 尽管机构投资者持股占比已达61.6%，但散户仍贡献60%-65%的交易量。当市场形成“一致性预期”时，散户的“追涨杀跌”会被放大。例如，某公司因“特斯拉机器人订单”传闻单日涨停，次日辟谣后股价低开5%。这种情绪驱动的短期波动，恰恰给了长期投资者低吸的机会。 二、政策与周期：价值重构的“催化剂” 政策突变的“估值重塑” 政策导向的调整会直接改变行业逻辑。2021年“双减”政策出台后，教育板块市值蒸发超90%，龙头企业股价一度跌破净资产；2025年新能源补贴退坡预期下，宁德时代等锂电池企业虽全球市占率持续提升，股价仍出现回调。面对政策冲击，投资者需判断是“短期阵痛”还是“长期逻辑逆转”——真正的价值企业，会在调整后重新站稳脚跟。 周期底部的“黄金坑” 周期性行业（如煤炭、钢铁）在经济下行期常被市场过度悲观。2024年煤炭行业因能源转型预期股价下跌，但中国神华等龙头企业股息率超10%，显著高于无风险利率。这种“周期底部”的估值折价，往往是长期价值投资者布局的“黄金坑”——当行业复苏信号出现，被低估的价值会逐步释放。 三、信息不对称：理性与偏见的博弈场 短期盈利波动与长期价值 市场对季度业绩的过度关注，可能掩盖企业的长期价值。2020年疫情推动中远海控净利润增长近50倍，股价一度暴涨；但2023年运价回落时，股价却因忽视其全球航运龙头地位而大跌。类似地，华东医药因医美业务短期增速放缓被抛售，但其核心仿制药业务仍具护城河。对投资者而言，需区分“短期波动”与“长期趋势”。 财务风险的“警示信号” 财务造假会彻底摧毁市场信心。*ST高鸿因虚构199亿元营收被强制退市，股价从2.21元跌至0.38元；康美药业虽未退市，但其造假行为使其市值长期无法恢复。面对财务数据，需警惕异常指标（如毛利率突升、现金流与利润背离），避免被“账面数字”迷惑。 四、逆向思维：在“市场偏见”中寻找价值 高股息与低估值的“安全垫” 高股息率（>5%）且低市盈率（<15倍）的公司，通常具备稳定的现金流和抗风险能力。例如中国神华、浦发银行，这类企业在市场恐慌时往往体现出“防御性”，是长期价值投资的“压舱石”。 行业龙头的“周期反转” 在行业下行期布局具有定价权的龙头企业（如海螺水泥、万华化学），等待供需改善后的估值修复。龙头企业凭借规模优势和品牌壁垒，在周期底部最具回升潜力。 外资与机构的“错杀机会” 北向资金虽仅占A股成交的20%，但其动向常影响短期情绪。当外资因流动性需求抛售优质资产（如贵州茅台、宁德时代）时，若企业基本面未变，这种回调往往是长期投资者的“加仓信号”。 结语：价值投资的核心是“独立判断” A股的复杂性，要求投资者既要理解市场情绪的波动，也要穿透短期噪音，看到企业的内在价值。正如巴菲特所说：“投资的关键不是预测市场，而是找到被低估的价值。” 在别人贪婪时保持理性，在别人恐惧时敢于布局，方能在周期更迭中实现资产的长期增值。 关键启示：当市场因情绪、政策或短期事件陷入非理性时，正是价值投资者用“安全边际”筛选机会的时刻。真正的投资，是在喧嚣中保持清醒，在波动中锚定价值。
#价值投资 #A股市场 #情绪波动 #政策影响 #信息不对称
avatar
Inty News
4周前
黄仁勋：“我们（英伟达）已经完全退出中国市场了。我们的市场份额从95%跌到了0%。我无法想象任何政策制定者会认为这是个好主意。”
#黄仁勋 #英伟达 #退出中国市场 #市场份额下降 #政策影响
avatar
果然政客们都放假才是对市场最有利的，他们一上班后就开始搞事情。
#政客放假 #市场 #搞事情 #负面 #政策影响
avatar
带量突破， 真的来了？
以太坊突破4200美元，投资者止盈与持仓的博弈· 219 条信息
#带量采购 #医药行业 #价格下降 #市场竞争 #政策影响
avatar
马上就要实施，K签证在墙内网络引起轰动，除了网上评论以外，墙内年轻人还能做什么？
美国留学生签证新规引发广泛关注，社交媒体审查成焦点· 16 条信息
#K签证 #墙内网络 #年轻人 #社会反应 #政策影响
avatar
特朗普H-1B新规冲击波：印度“码农”抢票，美印航班乱套
川普签署公告：H-1B签证申请费暴涨至十万美元引发科技行业震荡· 68 条信息
#特朗普 #H-1B签证 #印度码农 #美印航班 #政策影响
avatar
电动自行车"最严"新国标落地 消费者买旧不买新？
#电动自行车 #新国标 #消费者 #购买决策 #政策影响
avatar
中国经济信心说丨“要素市场化配置改革”对你我生活有何影响？
我国在北京城市副中心、江苏苏南重点城市等10个地区展开要素市场化配置综合改革试点。什么是“要素”？为什么推动要素市场化配置改革？对你我生活有何影响？
#要素市场化配置 #改革试点 #城市副中心 #江苏苏南 #政策影响
avatar
电动车“新国标”来了，为何有人愿多花钱买旧车？
中国新能源车：狂飙突进与隐忧并存· 133 条信息
#电动车 #新国标 #旧车 #消费 #政策影响
avatar
从9月1日起，中国所有用人单位都必须为员工缴纳社会保险。这对许多普通中国人来说本应该是好消息。但许多人对这个消息的反应不是庆祝，而是担心和不满。 小企业主表示，他们的劳动力成本将大幅上涨。员工则推测，老板会解雇他们或降低他们的工资。
中共国社保制度引发民众愤怒，称其为“笑话”· 177 条信息
#中国社保 #企业负担加重 #员工担忧 #劳动力成本上涨 #政策影响
avatar
Ken Wong
2个月前
咋都不读民办了？
#民办教育 #招生困境 #教育选择 #政策影响 #生源减少
avatar
德潤傳媒
2个月前
北京，上海，深圳等許多地區出臺政策，斷交社保，孩子不能入學，取消醫保等待遇，民眾感嘆，不繳社保以後活路都沒有了。 🎞️完整視頻 ：
社保交了十一年却断保，民众怒问何以如此！· 66 条信息
#北京上海深圳 #社保政策 #入学医保 #民生困境 #政策影响
avatar
德潤傳媒
3个月前
社保新规来了,听听这个服装的老板是怎么说的!
国家育儿补贴落地，催生躺平式福利？· 275 条信息
#社保新规 #服装行业 #老板视角 #政策影响
avatar
RamenPanda
3个月前
给币圈老乡科普下 金毛对加密的那些政策所谓利好，远远比不上他不折腾，不搞关税，鲍威尔能三月开启不断降息，市场里大水漫灌 这个圈子里的很多人主次都分不清。市场有水，政策可有可无，万物飞天。21年有政策吗？需要吗？
币圈“1011”六倍崩盘：高杠杆爆仓潮，谁在裸泳？· 6089 条信息
#币圈 #金毛 #降息 #市场大水漫灌 #政策影响
avatar
多项新规8月起实施！事关黄金珠宝、网络安全、旅游等
#黄金珠宝 #网络安全 #旅游 #新规实施 #政策影响
avatar
党指挥枪
5个月前
高温和补贴只能享受一种，
#高温 #补贴 #政策影响
avatar
美法院叫停特朗普“解放日”关税，美国各界怎么看？后续会如何发展？
中美贸易协议：信任危机下的关税博弈· 203 条信息
中美贸易协议达成，关税战走向缓和？· 457 条信息
中美贸易谈判再进一步，框架协议能否终结贸易战？· 499 条信息
#特朗普 #关税政策 #美国法院 #贸易战 #政策影响
avatar
学习书签丨八项规定一子落地，作风建设满盘皆活
甘肃“女虎”赵金云被诉，足坛反腐风暴再掀· 666 条信息
#八项规定 #作风建设 #政策影响
avatar
新加坡媒体：美政府一系列新政动摇美国科研根基
为何创新脚步逐渐停滞？美国政府无疑是罪魁祸首之一。在许多领域，糟糕的政策正在阻碍经济增长。但事实远不止于此，正如考恩所说，科学摘取了“低垂的果实”。
#美国新政 #科研根基 #美国政府 #新加坡媒体 #政策影响
avatar
勃勃OC
7个月前
据《纽约邮报》报道：“特朗普的新关税预计将使新建住房成本增加9,200美元。”
#特朗普 #关税 #住房成本 #经济影响 #新建住房 #政策影响 #美国经济
avatar
RICHARD FULL
7个月前
🚨川普总统今天宣布的这一举措，使美国传统产业的技术工人成为最大赢家🔥 这是出席这次活动的美国各大工会成员，当场向副总统 JD Vance 表示感谢。
#川普宣布 #美国传统产业 #技术工人 #工会成员活动 #JD Vance #副总统出席 #政策影响
avatar
其实不要为了特朗普的政策影响心情，如果他干让你讨厌的事情，那你就买黄金，当你持有黄金后，你还不得盼着他再多乱来点儿。 如果哪天他反过来干的事情让你不讨厌了，那你再把资金平衡到比特币。 现在比特币与黄金是跷跷板的两端。
#特朗普 #政策影响 #黄金 #比特币 #金融投资 #跷跷板效应 #资产配置