关于 NVIDIA Rubin 的简要观察： HBM4 基础芯片问题： SK 海力士在堆叠工艺中遇到整合问题，涉及由台积电制造的 HBM4 基础芯片。 出货延迟： 由于需要返工，SK 海力士最早预计要到第四季度才能恢复出货。 三星作为备选： 在此期间，NVIDIA 正转向三星的方案，但三星的产能不足以完全填补供应缺口。 量产爬坡推迟： 因此，Rubin 的量产爬坡（Volume Ramp,