为什么这轮“内存短缺”是结构性的，而不是周期性的 👇 美光 $MU 表示，内存短缺可能会持续多年——而现在，所有关键拼图都已经集齐： • 纽约州 1000 亿美元超级晶圆厂：美光刚刚在纽约州动土建设超级晶圆厂。这不是一轮短周期扩产，而是一个 押注 AI 内存、长达 10 年以上的长期投资，真正形成有效新增产能要到本世纪后半段。 • NAND 供给纪律：韩国 NAND 厂商（三星 / SK 海力