我不看空传输，且明年绝大多数半导体都不能看空。但感觉光模块已经被中国买方研究太透、估值体现了 满大街都知道缺货 区别与存储、CPU缺货，有些应用不确定性。光模块简单直接看CapEx、产能就行。且头部估值已经被拉上去了，连tier 2跟跑的都在补涨 老中买方扎堆的地方，让人有点发怵。看多需谨慎